商業(yè)銀行資本監(jiān)管親周期性研究.pdf

1、目前，各國商業(yè)銀行進行監(jiān)管的核心是資本監(jiān)管。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，為了滿足資本充足率的監(jiān)管要求，商業(yè)銀行必定要保留一定的監(jiān)管資本。商業(yè)銀行的有關(guān)信貸行為以及資產(chǎn)組合行為會給經(jīng)濟帶來波動，而商業(yè)銀行的這些經(jīng)濟行為又受資本監(jiān)管要求的影響。在經(jīng)濟上升期，借貸人的資產(chǎn)經(jīng)營良好，相應(yīng)的其信用違約的風險會減少，此時商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量較好，那么應(yīng)該計提的監(jiān)管資本就會相應(yīng)地減少;在經(jīng)濟下行期則反之，計提的監(jiān)管資本則會增加。從上述情況可知，商業(yè)銀

2、行的資本監(jiān)管具有親周期效應(yīng)。隨著金融危機、歐債危機的爆發(fā)，資本監(jiān)管的親周期性問題引起了國內(nèi)外研究學者的注意。
　　本文較多的采用比較分析法、定性與定量分析法，結(jié)合我國國情利用國外的經(jīng)典模型對我國資本監(jiān)管的親周期性進行分析。理論內(nèi)容方面，在大量閱讀相關(guān)文獻以及《巴塞爾協(xié)議》的基礎(chǔ)上，總結(jié)出資本監(jiān)管親周期性的三個傳導(dǎo)渠道并對其進行比較，得出超額資本監(jiān)管渠道能反映出監(jiān)管資本的親周期性效應(yīng)的結(jié)論，也就是說這個指標可以作為實證模型檢驗的標準

3、。然后對我國的資本監(jiān)管歷史和現(xiàn)狀進行描述，為之后的實證研究進行鋪墊。最后利用修改過的經(jīng)典模型對我國15家上市銀行進行實證研究，討論我國資本監(jiān)管親周期性的存在及其特征。
　　主要結(jié)論:(1)商業(yè)銀行資本監(jiān)管親周期性的傳導(dǎo)渠道主要有三個即銀行資本、監(jiān)管資本和超額資本監(jiān)管傳導(dǎo)渠道。對于親周期性具有重要意義的是超額資本傳導(dǎo)渠道。(2)在三個版本的《巴塞爾協(xié)議》下，由于其監(jiān)管要求不同，導(dǎo)致其傳導(dǎo)渠道和親周期的效應(yīng)不同。在《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》、《