基于三種濾波方法的中國經(jīng)濟周期波動特征研究——以1978-2010年為例.pdf

1、經(jīng)濟增長和周期波動是現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟研究的兩大主流問題。就周期波動問題而言,現(xiàn)代經(jīng)濟周期問題研究的主要是經(jīng)濟波動的純波動特征,即消去了趨勢部分的時間序列各階矩特征。
　　在分析純波動問題時,國外比較流行的方法是濾波技術(shù)。與國外相比,國內(nèi)利用濾波方法研究經(jīng)濟周期波動特征起步較晚且主要集中在研究周期波動的特征事實方面。這類研究的不足之處主要表現(xiàn)在兩個方面:一是國內(nèi)應(yīng)用研究大多數(shù)是直接選擇某種濾波方法處理某些數(shù)據(jù),缺乏理論上的分析。不同的濾

2、波技術(shù)是基于不同的原理,具有不同的特性,適合于不同的樣本背景,國外研究多用季度數(shù)據(jù),所以這些濾波方法通常必須在經(jīng)過選擇且檢驗合理后才能用于中國實際經(jīng)濟數(shù)據(jù)分析;二是濾波參數(shù)的選擇問題,國內(nèi)現(xiàn)有的使用HP濾波方法在處理年度數(shù)據(jù)時大多數(shù)將平滑參數(shù)入設(shè)為100,也有取400,25或是6.25。在年度數(shù)據(jù)方面,λ的選取上似乎比較直接隨意,沒有一個較明確的取值。而對于帶通濾波2需要確定周期的上下界和截斷長度等三個參數(shù)則顯得更為復(fù)雜。
　　本

3、文從以上兩點問題出發(fā),先討論適合于中國年度數(shù)據(jù)特征的濾波方法及參數(shù)的選擇問題,并且綜合利用選取的濾波方法分析1978-2010年中國經(jīng)濟周期波動的特征,以期得出宏觀總量協(xié)動性、粘持性、波動性方面的特征。同時,本文認(rèn)為對改革開放之后的經(jīng)濟數(shù)據(jù),除去CF濾波結(jié)果有明顯區(qū)別外,HP(λ=100)濾波,HP(λ=6.25)濾波,BK(2,8)濾波差距不明顯,并且HP(λ=6.25)濾波,BK(2,8)濾波結(jié)果非常相似,不過由于BK濾波會損失觀測