中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資問題研究——以“ZB集團(tuán)供應(yīng)商融資案例”為例.pdf

1、在全球金融風(fēng)暴的沖擊下，我國中小企業(yè)的生存狀況引起了社會各界的廣泛關(guān)注，特別是其融資難問題更是成為關(guān)注焦點。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)正是商業(yè)銀行為滿足企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而創(chuàng)新發(fā)展的金融產(chǎn)品，核心理念是通過供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用輻射，降低上下游中小企業(yè)的貸款風(fēng)險，達(dá)到緩解中小企業(yè)的融資需求的目的，從而實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的成本最小化和價值最大化。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)突破了傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)的評級授信、抵質(zhì)押擔(dān)保、審批流程等方面的限制，客戶準(zhǔn)入門檻較低，方案設(shè)計靈活，適

2、用范圍較廣，對支持中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。
　　 本文首先通過對目前國內(nèi)中小企業(yè)面臨的融資困境和成因進(jìn)行分析，提出供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)生背景和現(xiàn)狀，對供應(yīng)鏈融資的概念、特征和參與主體進(jìn)行介紹。其次系統(tǒng)地分析動產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式、保兌倉融資模式三種主要業(yè)務(wù)模式的運作原理，通過與傳統(tǒng)融資模式的對比，歸納出供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)獨特的風(fēng)險特點，提出相應(yīng)的風(fēng)險控制策略，并簡要論述供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中引入擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)的作用。然后

3、對ZB集團(tuán)供應(yīng)商的供應(yīng)鏈融資應(yīng)用案例進(jìn)行詳細(xì)分析，探討“ZB易貸”供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的創(chuàng)新價值。對商業(yè)銀行的價值在于，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)在營銷模式和風(fēng)險控制方面得到創(chuàng)新，同時也為自己拓展了業(yè)務(wù)渠道和客戶資源。對中小企業(yè)的價值在于，成功地解決了中小企業(yè)抵質(zhì)押物不足等融資方面的固有缺陷。而核心企業(yè)由于整個供應(yīng)鏈競爭力的提升，成為其中最大的受益者。商業(yè)銀行基于核心企業(yè)的信用給予中小企業(yè)信貸支持，通過與核心企業(yè)共建信息平臺對業(yè)務(wù)交易實時監(jiān)控，引入第三方

4、物流、擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)，實現(xiàn)商業(yè)銀行、核心企業(yè)、中小企業(yè)以及第三方物流、擔(dān)保企業(yè)四方共贏。
　　 最后，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)作為一種創(chuàng)新的融資模式，解決了中小企業(yè)融資中困擾銀行已久的信息不對稱和抵押擔(dān)保不足的問題，為解決我國中小企業(yè)融資難提供了新的辦法和思路，可以進(jìn)一步推廣使用。而為促進(jìn)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，除要解決供應(yīng)鏈融資發(fā)展面臨的主要問題外，還需要依靠優(yōu)選產(chǎn)業(yè)群、創(chuàng)新金融產(chǎn)品以及建立有效的激勵機制等措施形成突破口