新監(jiān)管框架下的我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管研究.pdf

1、商業(yè)銀行是我國金融業(yè)運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)主體,商業(yè)銀行運(yùn)行是否穩(wěn)健直接關(guān)系到我國金融業(yè)及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的安全穩(wěn)定及健康發(fā)展。一直以來,資本監(jiān)管都是商業(yè)銀行監(jiān)管的核心內(nèi)容,提高資本充足率水平,保證資本質(zhì)量是所有銀行必須長期堅(jiān)持貫徹的一項(xiàng)宗旨,不能動(dòng)搖。然而,2008年全球金融危機(jī)暴露了商業(yè)銀行原有資本監(jiān)管體系的缺陷,原有的國際商業(yè)銀行資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)《新巴塞爾資本協(xié)議》已不能再適應(yīng)紛繁復(fù)雜的國際金融環(huán)境,因此,《巴塞爾資本協(xié)議III》應(yīng)運(yùn)而生,也掀開了全球銀

2、行業(yè)資本監(jiān)管體系的新變革。在此背景下,深入研究巴塞爾資本協(xié)議III及其在我國商業(yè)銀行的具體運(yùn)用,就不僅僅是具有理論意義,更具有極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文遵循從理論到實(shí)踐的研究技術(shù)路線。首先對(duì)商業(yè)銀行資本監(jiān)管理論進(jìn)行詳細(xì)闡述,表明資本監(jiān)管的理論依據(jù)所在,分別從管制理論、資本監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、資本監(jiān)管原理內(nèi)容以及資本監(jiān)管原則幾個(gè)方面進(jìn)行具體闡述。其次,從理論上分析巴塞爾資本協(xié)議的演進(jìn)歷程,在梳理從巴塞爾資本協(xié)議I到巴塞爾資本協(xié)議III理

3、論精髓的基礎(chǔ)上,得出資本監(jiān)管始終是巴塞爾資本協(xié)議的重點(diǎn)內(nèi)容,得出在商業(yè)銀行實(shí)施資本監(jiān)管的必要性。基于此,確立了本文的研究范疇:基于巴塞爾資本協(xié)議II與巴塞爾資本協(xié)議III的我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管研究。
　　在系統(tǒng)回顧我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管動(dòng)態(tài)變化的基礎(chǔ)上,結(jié)合巴塞爾資本協(xié)議III對(duì)資本監(jiān)管的最新要求,從實(shí)踐角度,本文選取了資本監(jiān)管最為重要的三個(gè)問題進(jìn)行研究,分別是:資本金補(bǔ)充新機(jī)制構(gòu)建研究;逆周期資本監(jiān)管機(jī)制構(gòu)建研究以及雙重監(jiān)管指標(biāo)體

4、系構(gòu)建研究。
　　關(guān)于資本金補(bǔ)充新機(jī)制構(gòu)建研究,本文首先研究了我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資本補(bǔ)充渠道:核心資本以及附屬資本的補(bǔ)充方式,結(jié)合巴塞爾III的最新要求,研究結(jié)果表明,傳統(tǒng)的資本補(bǔ)充途徑已經(jīng)難以繼續(xù)作為新時(shí)期商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的主要來源。因此,本文結(jié)合國際學(xué)界最新研究動(dòng)態(tài),從提高資本數(shù)量及質(zhì)量的雙重標(biāo)準(zhǔn)出發(fā),引入創(chuàng)新型工具——或有資本作為我國資本補(bǔ)充的有效途徑。通過研究或有資本的內(nèi)涵、運(yùn)作機(jī)理、基本特征、觸發(fā)條件等問題,得出了或有資

5、本在我國商業(yè)銀行運(yùn)用的初步建議,結(jié)果表明:(1)或有資本作為資本補(bǔ)充的必要工具必將得到全球銀行業(yè)監(jiān)管者和銀行資本管理人員的青睞,并進(jìn)而得到有效推進(jìn)。(2)將或有資本工具應(yīng)用于我國銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)使用雙觸發(fā)事件,且需要將財(cái)務(wù)指標(biāo)與市場數(shù)據(jù)相結(jié)合來確定觸發(fā)變量。
　　關(guān)于逆周期資本監(jiān)管機(jī)制構(gòu)建研究,本文主要探討了四方面內(nèi)容:(1)從現(xiàn)實(shí)需求角度出發(fā),說明我國銀行業(yè)構(gòu)建逆周期資本監(jiān)管機(jī)制的重要意義。(2)借助資本緩沖成本模型實(shí)證分析資本緩沖與

6、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)之間的關(guān)系,得出了我國商業(yè)銀行的資本大樣本下具有逆周期特性,而在小樣本下出現(xiàn)了順周期特性,說明了資本緩沖有伴隨經(jīng)濟(jì)周期動(dòng)態(tài)變化的特征。(3)采用巴塞爾協(xié)議III規(guī)定的逆周期資本緩沖計(jì)提方法,實(shí)證得出了樣本期內(nèi)我國商業(yè)銀行逆周期資本緩沖計(jì)提水平。(4)逆周期資本緩沖機(jī)制的構(gòu)建是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,需要從緩解最低資本要求順周期特性、構(gòu)建前瞻性的損失準(zhǔn)備金計(jì)提制度與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效配合等多方面入手。
　　關(guān)于雙重監(jiān)管指標(biāo)體系構(gòu)建