期貨公司客戶(hù)分類(lèi)和風(fēng)險(xiǎn)管理-基于數(shù)據(jù)挖掘方法的實(shí)證研究.pdf

1、隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，期貨交易作為一種高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資行為，越來(lái)越成為人們投資理財(cái)?shù)慕裹c(diǎn)，隨之而來(lái)的便是期貨客戶(hù)數(shù)的不斷增加。如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、提高服務(wù)質(zhì)量則是期貨公司發(fā)展的重點(diǎn)。目前，國(guó)內(nèi)對(duì)期貨客戶(hù)的研究比較主觀和定性，沒(méi)有從客戶(hù)交易行為本身這個(gè)能反映客戶(hù)情況的角度出發(fā)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分析，有很多值得改進(jìn)的地方。因此，針對(duì)目前研究的特點(diǎn)，本文從一個(gè)全新的角度---從客戶(hù)交易數(shù)據(jù)出發(fā)，運(yùn)用基本的統(tǒng)計(jì)分析方法和目前流行的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對(duì)客戶(hù)進(jìn)

2、行聚類(lèi)和分類(lèi)，從定量角度更深層次研究期貨公司客戶(hù)交易行為，找出不同類(lèi)別客戶(hù)交易特點(diǎn)，并且分別基于綜合得分方法、決策樹(shù)方法、貝葉斯網(wǎng)絡(luò)方法和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法四種方法從不同角度為期貨公司加強(qiáng)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考意見(jiàn)，希望能夠幫助客戶(hù)和公司認(rèn)清客戶(hù)交易模式，降低期貨公司管理上的風(fēng)險(xiǎn)和成本，改進(jìn)和提高客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量，吸引新客戶(hù)，促進(jìn)我國(guó)的期貨行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
　　 本文首先對(duì)客戶(hù)交易數(shù)據(jù)運(yùn)用因子分析把客戶(hù)交易行為分成風(fēng)險(xiǎn)能力、貢獻(xiàn)率能力、盈

3、利能力和止損能力四個(gè)基本能力，并在此基礎(chǔ)上運(yùn)用聚類(lèi)分析方法把期貨客戶(hù)分為目前公司所關(guān)心的三類(lèi)客戶(hù)，分析三類(lèi)客戶(hù)在每個(gè)能力上的優(yōu)缺點(diǎn)。然后，結(jié)合客戶(hù)的基本能力和交易指標(biāo)，運(yùn)用綜合得分方法、數(shù)據(jù)挖掘中的決策樹(shù)方法、貝葉斯網(wǎng)絡(luò)方法和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)，參照同級(jí)聚類(lèi)結(jié)果分別進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，找出不同類(lèi)別客戶(hù)交易行為的特點(diǎn)。同時(shí)，本文所運(yùn)用的四種方法也非常方便運(yùn)用于期貨公司的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理中，綜合得分方法可以較直觀看出客戶(hù)綜合交易情況；決策樹(shù)方