基于公司治理視角的內(nèi)部審計(jì)增值作用研究.pdf

1、1999年國(guó)際內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)進(jìn)行重新定義，認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)存在的目的是為組織增加價(jià)值，而其主要通過改善內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理以及公司治理來實(shí)現(xiàn)這一增值目標(biāo)。這一定義的提出，將內(nèi)部審計(jì)的研究推至新的高度，從此圍繞公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部審計(jì)增值作用研究成為內(nèi)部審計(jì)研究的熱點(diǎn)所在。國(guó)內(nèi)外學(xué)者運(yùn)用諸多分析方法進(jìn)行了研究，取得了豐碩的研究成果。但是，在我國(guó)由于獲取內(nèi)部審計(jì)數(shù)據(jù)的難度較大，導(dǎo)致多數(shù)研究運(yùn)用的是規(guī)范研究方法，關(guān)于內(nèi)部審計(jì)增

2、值機(jī)制研究的實(shí)證論文較少。因此，采用實(shí)證研究分析內(nèi)部審計(jì)增值作用，對(duì)于豐富內(nèi)部審計(jì)研究?jī)?nèi)容，加深對(duì)內(nèi)部審計(jì)的認(rèn)識(shí)，有著重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　文章結(jié)合前人研究，并將受托責(zé)任理論、交易成本理論、價(jià)值鏈理論以及公司治理理論有機(jī)的結(jié)合，構(gòu)建內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量評(píng)價(jià)體系和公司治理評(píng)價(jià)體系。通過對(duì)湖南省51家上市公司進(jìn)行問卷調(diào)查獲取了74份問卷，并對(duì)獲取的內(nèi)部審計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)運(yùn)用因子分析測(cè)算出了內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量評(píng)價(jià)指數(shù)，作為本文的自變量進(jìn)行研究。然后，

3、從上市公司披露的年報(bào)和國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)獲取公司治理數(shù)據(jù)，并結(jié)合層次分析法計(jì)算公司治理指數(shù)，作為中介變量。同時(shí)，將公司價(jià)值視為因變量。在此基礎(chǔ)上，加入適當(dāng)控制變量構(gòu)建了3個(gè)研究模型，探究?jī)?nèi)部審計(jì)質(zhì)量、公司治理以及公司價(jià)值三者之間的互動(dòng)機(jī)理。
　　研究發(fā)現(xiàn)：（1）內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與公司價(jià)值之間存在較為顯著的正相關(guān)關(guān)系，這表明內(nèi)部審計(jì)具有一定的價(jià)值增值作用，即高質(zhì)量的內(nèi)部審計(jì)能夠促進(jìn)公司價(jià)值的增加；（2）內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與公司治理正相關(guān)，這表明內(nèi)部

4、審計(jì)職能的發(fā)揮不僅能夠滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要，還能夠積極改善企業(yè)公司治理的效果；（3）公司治理在內(nèi)部審計(jì)與公司價(jià)值之間起中介作用，即公司治理在內(nèi)部審計(jì)與公司價(jià)值之間具有中介效應(yīng)，在一定程度上成為二者之間的橋梁。內(nèi)部審計(jì)通過影響公司治理水平，從而更好實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的功能。
　　但是，從實(shí)證結(jié)果來看，雖然內(nèi)部審計(jì)能夠在一定程度上改善公司治理，從而增加公司價(jià)值，但是內(nèi)部審計(jì)與公司治理之間的正相關(guān)關(guān)系僅在10％的水平上顯著，而將公司治理作為