農(nóng)村信貸的保險支持研究.pdf

1、農(nóng)村信貸難的根源在于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的高風險和信貸主體間的信息不對稱。要破除農(nóng)村信貸難，需要相應(yīng)的措施或機制。保險在分散農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的風險、提升農(nóng)村經(jīng)濟體信用等級、降低農(nóng)村信貸機構(gòu)交易成本方面有相對優(yōu)勢?；诖耍疚闹饕獜男畔⒔?jīng)濟學的角度對緩解農(nóng)村信貸難問題展開研究，分析保險轉(zhuǎn)嫁農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風險、緩解農(nóng)村信貸主體間信息不對稱的內(nèi)在機理，探索促進農(nóng)村信貸發(fā)展的保險支持途徑，具有較強的理論價值和現(xiàn)實意義。
　　論文從闡述保險功能理論和信息

2、不對稱理論入手，論述了保險的信用增級效應(yīng)和信號傳遞效應(yīng)，構(gòu)成全文研究的理論基點。通過對我國農(nóng)村信貸市場現(xiàn)狀進行分析，認為農(nóng)村信用風險高、信貸配給嚴重是農(nóng)村信貸難的主要原因，而其風險根源在于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的自然風險較大以及農(nóng)村信貸市場信息不對稱嚴重且無法得到很好地緩解。結(jié)合前述理論基點，論文提出可以通過保險工具緩解農(nóng)村貸款難。論文論述了農(nóng)村信貸需求主體面臨風險的可保性以及保險對擔保等手段的可替代性，并確定了保險支持農(nóng)村信貸的目標定位，即分散

3、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風險、緩解農(nóng)村信貸市場的逆向選擇、降低農(nóng)村信貸市場道德風險。
　　針對保險支持農(nóng)村信貸的目標定位，論文通過模型演繹和數(shù)理推導對其內(nèi)在機理進行證明。論文對保險穩(wěn)定農(nóng)村借款人的投資收益水平進行了證明，而后對農(nóng)村借款人的投資風險和其違約概率的單調(diào)遞增關(guān)系進行了分析，從而得出保險可以降低農(nóng)村借款人投資風險進而降低信用風險的結(jié)論。論文在逆向選擇與信貸配給的經(jīng)典模型基礎(chǔ)上引入保險，證明了在一定的貸款利率水平下，信貸機構(gòu)可以通過保險

4、金額有效地甄別借款人的質(zhì)量，從而緩解逆向選擇。在傳統(tǒng)信貸市場博弈模型的基礎(chǔ)上，考察引入保險前后信貸雙方的博弈結(jié)果，得出結(jié)論：保險確實能夠降低信貸機構(gòu)的貸后監(jiān)督成本。因此，保險能夠降低農(nóng)村信用風險并能一定程度上緩解農(nóng)村信貸配給。
　　論文對保險與農(nóng)村信用風險以及農(nóng)村信貸配給之間的關(guān)系分別進行了實證分析。對農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)村不良貸款率的實證分析表明，農(nóng)業(yè)保險保費收入與農(nóng)村不良貸款率之間呈現(xiàn)單向因果關(guān)系，農(nóng)業(yè)保險保費收入的增加能有效地降低農(nóng)

5、村不良貸款率，反向則不存在這種關(guān)系；農(nóng)村不良貸款率隨農(nóng)業(yè)保險保費增長的下降幅度是遞增的，農(nóng)業(yè)保險保費收入隨不良貸款率下降而增長的幅度是遞增的。對農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)村信貸配給程度的實證分析結(jié)果表明，農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展能夠促進農(nóng)村人均純收入的提高，進而可以在一定程度上緩解農(nóng)村信貸配給程度。由于整個農(nóng)村保險市場的不完善，這種積極作用還有較大的局限性，因此要下大力氣完善農(nóng)村保險市場，特別是與農(nóng)村信貸相結(jié)合的農(nóng)村保險。
　　充分發(fā)揮保險支持農(nóng)村信貸的

6、功能，需要構(gòu)建合適的保險運作模式作為支撐。論文從可推廣和可復制性、保險的技術(shù)水平和可持續(xù)發(fā)展三個方面以及保險支持農(nóng)村信貸的目標定位出發(fā)，結(jié)合我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展實際，對當前國內(nèi)外支持農(nóng)村信貸的幾種典型保險運作模式進行深入剖析，論證了 GG-CO模式是現(xiàn)階段我國保險支持農(nóng)村信貸的合理模式。該模式是一種政府、商業(yè)信貸、保險機構(gòu)共同協(xié)作的工作方式，既有商業(yè)模式的靈活性，又有政府政策、財稅資金等方面的支持；既能降低信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險

7、，又能在最大程度上覆蓋需求主體。
　　為了在我國農(nóng)村金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)這一優(yōu)化模式，論文從保險機構(gòu)體系建設(shè)和保險產(chǎn)品開發(fā)兩方面分別進行了研究。保險監(jiān)管機構(gòu)、保險公司、再保險公司、保險中介機構(gòu)和保險資產(chǎn)管理公司是GG-CO模式下支持農(nóng)村信貸的保險業(yè)機構(gòu)體系的重要組成內(nèi)容。各類保險業(yè)機構(gòu)應(yīng)按照其在體系中的功能定位，各司其職，相輔相成，共同促進農(nóng)村信貸的發(fā)展。保險公司是機構(gòu)體系建設(shè)與發(fā)展的核心。應(yīng)當大力發(fā)展政策性涉農(nóng)保險機構(gòu)，積極推動全國性保

8、險公司建立涉農(nóng)保險分支機構(gòu)，倡導建立相互制保險公司和地方性專業(yè)涉農(nóng)保險公司，適度引入外資保險公司。在保險產(chǎn)品開發(fā)方面，論文針對我國農(nóng)村信貸保險市場的需求，將資產(chǎn)組合分散風險的理念植入農(nóng)村“信貸+保險”產(chǎn)品的開發(fā)中。在此理念的指導下，提出支持農(nóng)村信貸的保險產(chǎn)品可從“信貸+信用保險”、“信貸+保證保險”、“信貸+抵押物保險”、“信貸+人壽保險”以及“信貸+農(nóng)業(yè)保險”五大類方面進行開發(fā)。論文通過案例分析提出GG-CO模式中政府在保持政策連續(xù)性

9、、提供財政金融等方面支持的同時，要最大限度地保證供給主體的市場化運作，盡可能避免行政手段過度參與帶來的負面作用。此外，保險公司與信貸機構(gòu)要建立風險損失分擔機制，避免信貸機構(gòu)單方面的逆向選擇和道德風險；保險公司自身也要不斷完善風險識別和風險分散機制，在時間和空間上有效地分散風險。
　　為保障GG-CO模式的良好運作，論文從法制建設(shè)、政府扶持力度、信用環(huán)境建設(shè)、風險分散機制、農(nóng)村社會化服務(wù)體系以及人才培養(yǎng)等方面就農(nóng)村信貸保險的金融生態(tài)