基于支持向量機的我國國債規(guī)模風(fēng)險評價研究.pdf

1、自1981年我國國債重啟發(fā)行以來，國債所表現(xiàn)出的財政、經(jīng)濟金融功能日臻完善，國債政策業(yè)已成為我國當代宏觀經(jīng)濟管理的重要政策之一，與此同時在應(yīng)對了1998年與2008年的兩次經(jīng)濟金融危機后，我國國債規(guī)模也相應(yīng)地膨脹到了前所未有的程度，而如今恰逢宏觀經(jīng)濟持續(xù)低迷，近幾年的政府工作報告明確指出要繼續(xù)實施積極財政政策，財政赤字規(guī)模不斷攀升，國債規(guī)模應(yīng)聲繼續(xù)保持增加，此時非常有必要對我國國債規(guī)模風(fēng)險的變化情況保持密切關(guān)注，因而國債規(guī)模風(fēng)險評價和管

2、理就顯得格外迫切和重要，國債規(guī)模風(fēng)險評價研究對于防范國債規(guī)模風(fēng)險、確立我國合理國債規(guī)模、維護經(jīng)濟金融的平穩(wěn)運行具有重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　論文首先明確界定了所研究國債、國債規(guī)模風(fēng)險的概念和內(nèi)涵，梳理了當前主要的研究國債規(guī)模風(fēng)險的理論模型，并對我國國債發(fā)行歷史及現(xiàn)狀做了總結(jié)；其次，在分析影響國債規(guī)模風(fēng)險因素的基礎(chǔ)上構(gòu)建了包含表征政府融資能力相關(guān)指標的我國國債規(guī)模風(fēng)險評價指標體系，進而依據(jù)1981-2014年的我國國債相關(guān)數(shù)據(jù)資料

3、，應(yīng)用綜合指標法進行了風(fēng)險評價；最后，在介紹了支持向量機理論及算法的基礎(chǔ)上，應(yīng)用多類分類支持向量機模型對我國國債規(guī)模風(fēng)險進行了評價，接著將評價結(jié)果與綜合指標法評價結(jié)果進行了對比分析，并據(jù)此提出國債規(guī)模風(fēng)險防范和管理建議。
　　研究表明：第一，將支持向量機模型應(yīng)用于國債規(guī)模風(fēng)險評價是可行的，且與傳統(tǒng)風(fēng)險評價技術(shù)同樣有效；第二，國債規(guī)模風(fēng)險與其影響因素之間存在著復(fù)雜的非線性關(guān)系；第三，自2011年后，我國國債規(guī)模風(fēng)險一直保持低位運行，