基于灰色關(guān)聯(lián)法的我國上市證券公司內(nèi)部控制評價研究.pdf

1、一、研究背景
　　1987年9月，我國成立了第一家專業(yè)性證券公司——深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券投資公司1。在將近30年的發(fā)展歷程中，我國證券市場基礎(chǔ)制度和法制建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn);多層次的資本市場已具雛形，A股市場進(jìn)一步發(fā)展，新三板市場推向全國，區(qū)域性股權(quán)交易市場不斷規(guī)范;證券監(jiān)管部門放松管制同時加強監(jiān)管，積極保護(hù)投資者特別是中小投資者的利益，為資本市場有效運行提供了有力保障。在這樣的背景下，證券公司業(yè)務(wù)范圍持續(xù)擴(kuò)大，創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，產(chǎn)品種類日益

2、豐富，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增長，服務(wù)經(jīng)濟(jì)實體和客戶的能力明顯加強2，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)證券布局明顯提速，我國證券業(yè)務(wù)國際化步伐加快。但是，在證券公司快速發(fā)展的背后，依然存在很多問題。證券市場上不斷有證券公司被撤銷、關(guān)閉、停止業(yè)務(wù)，近年來隨著創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)中的違規(guī)時有發(fā)生。作為一個高風(fēng)險、高收益的行業(yè)，證券公司證券公司如何通過完善內(nèi)部風(fēng)險控制，改進(jìn)風(fēng)險管理手段，及時預(yù)警和防范風(fēng)險，是需要高度關(guān)注的研究課題。
　　二、研究目的

3、r>　　本文研究目的之一是通過歸納總結(jié)國內(nèi)外關(guān)于證券公司內(nèi)部控制文獻(xiàn)和證券公司內(nèi)部控制相關(guān)文件，挖掘影響我國證券公司內(nèi)部控制的因素，構(gòu)建證券公司內(nèi)部控制的理論框架和評價指標(biāo)體系;研究目的之二是通過構(gòu)建的評價體系對本文選定的我國上市證券公司內(nèi)部控制展開評價，然后從內(nèi)部控制五要素五個方面分別進(jìn)行評述，揭示我國上市證券公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀及存在問題，最后提出相應(yīng)的整改建議。
　　三、主要內(nèi)容和觀點
　　第一章為導(dǎo)論，共分為四個部分，分

4、別為研究背景及意義、寫作思路以及技術(shù)路線、研究方法、主要貢獻(xiàn)與不足。第二章為文獻(xiàn)綜述，在對內(nèi)部控制理論發(fā)展的五個階段整理之后，接著對企業(yè)內(nèi)部控制評價和證券公司內(nèi)部控制的研究現(xiàn)狀從國外和國內(nèi)兩方面進(jìn)行評述。第三章為理論分析部分，第一節(jié)闡述指導(dǎo)證券公司內(nèi)部控制研究的三個理論;第二節(jié)是上市證券公司內(nèi)部控制評價的體系的構(gòu)建原則、思路以及體系的構(gòu)建;最后探討灰色關(guān)聯(lián)法在上市證券公司內(nèi)部控制評價研究中的適用性。第四章是對我國上市證券公司內(nèi)部控制的案

5、例分析，第一部分梳理我國證券公司內(nèi)部控制的三個發(fā)展階段及現(xiàn)狀;第二部分是運用灰色關(guān)聯(lián)分析法對我國上市證券公司內(nèi)部控制評價分析的過程;第三部分從內(nèi)部控制五要素研究證券公司內(nèi)部控制。第五章為政策建議及研究展望，基于案例分析中揭示的證券公司內(nèi)部控制存在的問題，給出四個方面的建議并對后續(xù)的研究展望。
　　四、主要貢獻(xiàn)
　　1、本文以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《證券公司內(nèi)部控制指引》為指導(dǎo)，構(gòu)建我國上市證券公司內(nèi)部控制評價體系，基于對

6、大量公開資料的分析，將其應(yīng)用于證券公司內(nèi)部控制的評價。
　　2、通過對文獻(xiàn)的整理發(fā)現(xiàn)，關(guān)于灰色關(guān)聯(lián)方法以及證券公司內(nèi)部控制評價的研究成果不計其數(shù)，但鮮有將兩者結(jié)合起來研究的，本文對此進(jìn)行了嘗試，運用灰色關(guān)聯(lián)分析法評價我國上市證券公司的內(nèi)部控制。
　　3、通過對18家上市證券公司內(nèi)部控制的狀況的評價分析，揭示出我國證券公司內(nèi)部控制的現(xiàn)狀和存在的問題，并針對存在的問題提出相應(yīng)的完善措施，對我國證券公司風(fēng)險控制、合規(guī)經(jīng)營有一定的指