基于移動(dòng)平均線(xiàn)的趨勢(shì)跟蹤交易策略研究.pdf

1、算法交易（廣義）經(jīng)過(guò)了三十多年的發(fā)展，現(xiàn)在歐美國(guó)家金融市場(chǎng)已得到廣泛應(yīng)用。算法交易分為決策算法和執(zhí)行算法。決策算法主要是解決何時(shí)買(mǎi)（賣(mài)）以及買(mǎi)（賣(mài)）什么的問(wèn)題，而執(zhí)行算法主要是解決如何買(mǎi)（賣(mài)）的問(wèn)題。本文主要研究對(duì)象是決策算法中的一種典型的策略——趨勢(shì)跟蹤策略。趨勢(shì)跟蹤這一技術(shù)交易策略在國(guó)內(nèi)外都得到了充分的研究和應(yīng)用，并被證明其有效性。
　　本文首先對(duì)算法交易的背景及概念做了系統(tǒng)介紹后，詳細(xì)分析了典型的決策算法交易模型，為后文的模

2、型設(shè)計(jì)做了鋪墊。然后，利用自相關(guān)系數(shù)的分析，發(fā)現(xiàn)滬深300指數(shù)在中短期的持續(xù)性和長(zhǎng)期的均值回歸特征。本文以滬深300指數(shù)十年的交易數(shù)據(jù)作為標(biāo)的進(jìn)行階段的以及全程的回測(cè)，對(duì)以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)的趨勢(shì)跟蹤策略進(jìn)行分析，對(duì)比了簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(xiàn)和指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)在這一策略中應(yīng)用的效果，發(fā)現(xiàn)經(jīng)過(guò)指數(shù)平滑的移動(dòng)平均線(xiàn)比簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(xiàn)更有效。之后在傳統(tǒng)策略的基礎(chǔ)上進(jìn)行改進(jìn)，加入了止損規(guī)則和倉(cāng)位控制規(guī)則。倉(cāng)位控制是通過(guò)經(jīng)處理的均線(xiàn)差值所蘊(yùn)含的趨勢(shì)強(qiáng)度進(jìn)行