互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響——基于第三方支付和網(wǎng)銀交易的實證分析.pdf

1、隨著電子信息技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)的影響日益顯著。在金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這一新興的金融業(yè)態(tài)，以其特有的運作模式對我國商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)產(chǎn)生了重大影響，以各種復(fù)雜紛繁的創(chuàng)新模式影響著商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展軌跡。
　　一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)廣泛布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來了巨大沖擊。以移動支付為代表的第三方支付發(fā)展勢頭迅猛，沖擊了商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù);余額寶的出

2、現(xiàn)掀起了互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展的浪潮，同樣影響了商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù);P2P等互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)逐漸規(guī)范化發(fā)展，與商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成競爭。另一方面，商業(yè)銀行的網(wǎng)銀交易等自身互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展為其帶來豐厚的中間業(yè)務(wù)收入，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的使用助力商業(yè)銀行提升效率、降低成本、改善服務(wù)水平。此外，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等不同類型的銀行在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、市場地位、經(jīng)營模式、價值理念等方面各不相同，因此各類商業(yè)銀行受到的互聯(lián)網(wǎng)金融影響有所

3、差異。總之，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的迅速發(fā)展將會對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)都造成沖擊，進而影響商業(yè)銀行盈利能力和盈利結(jié)構(gòu);同時商業(yè)銀行也在大力推動自身傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展，儲備金融科技實力，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升效率，增強競爭力。那么，在以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的沖擊和以網(wǎng)銀交易為代表的商業(yè)銀行自身互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展的共同作用下，我國商業(yè)銀行的盈利能力和盈利結(jié)構(gòu)將會受到何種影響呢？在不同類型的商業(yè)銀行之間，互聯(lián)網(wǎng)金融的影

4、響效果又有什么差異呢？厘清商業(yè)銀行外部和內(nèi)部的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行盈利的影響效果，對我國商業(yè)銀行提升盈利能力、改善盈利結(jié)構(gòu)具有重要的現(xiàn)實意義，對構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行的良性競爭體系、促進金融行業(yè)健康發(fā)展也有重要的意義。
　　因此，本文基于商業(yè)銀行外部的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展和商業(yè)銀行內(nèi)部的金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展兩個層面，從互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)三個維度，剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的盈利能力和盈利結(jié)構(gòu)帶來

5、的沖擊與促進?；诶碚摲治?，本文提出互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力和盈利結(jié)構(gòu)造成影響的假設(shè)，運用我國2013年至2017年16家上市商業(yè)銀行的季度數(shù)據(jù)，建立個體效應(yīng)模型，檢驗了以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的沖擊和以網(wǎng)銀交易為代表的商業(yè)銀行自身互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展對我國各類商業(yè)銀行盈利能力和盈利結(jié)構(gòu)造成的影響。
　　結(jié)合理論分析和實證檢驗結(jié)果，本文發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行體系外互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展，一方面蠶食商業(yè)銀行利潤，給商業(yè)銀行的盈利能力造成

6、了不利影響，另一方面也倒逼商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型，推動其盈利結(jié)構(gòu)的改善;而商業(yè)銀行體系內(nèi)部互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，不僅促進其非利息業(yè)務(wù)收入的增長，推動盈利結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展，還通過提高服務(wù)效率、降低服務(wù)成本，提升了商業(yè)銀行的整體盈利能力。此外，外部互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的沖擊和商業(yè)銀行自身互聯(lián)網(wǎng)化水平進步對不同類型銀行的影響大小不同?；谏鲜鼋Y(jié)論，本文提出了商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進一步促進自身與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，廣泛拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，加強對金融科技的應(yīng)用，推動