互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利能力及風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證研究.pdf

1、近年來(lái)，在利率市場(chǎng)化政策背景下及金融互聯(lián)網(wǎng)化的大趨勢(shì)下，眾籌、網(wǎng)絡(luò)貸款、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售和移動(dòng)支付等金融產(chǎn)品改變了人們的生活消費(fèi)方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以高效、交易成本低、便利以及多樣化的金融產(chǎn)品等優(yōu)勢(shì)獲得了大批投資者的青睞。面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊及利率市場(chǎng)化改革，商業(yè)銀行的資金成本上升，依靠利差來(lái)“坐等獲利”的傳統(tǒng)盈利方式在悄然改變。這一系列的變革和沖擊，迫使銀行縮小利差、拓展中間業(yè)務(wù)和尋求更高的貸款利率，也促進(jìn)了商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)、創(chuàng)新服務(wù)于

2、產(chǎn)品，以鞏固自身的金融地位。在此背景下，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力以及風(fēng)險(xiǎn)性將受到怎樣的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是否會(huì)促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的改革，且目前互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行影響的研究尚未得出一致性結(jié)論，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間關(guān)系的研究十分有必要，本文將通過(guò)理論與實(shí)證研究結(jié)合的方式來(lái)分析上述問(wèn)題。
　　本文首先在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，回顧了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)能力、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及不良貸款風(fēng)險(xiǎn)影響的相關(guān)文獻(xiàn)，繼而闡述

3、了互聯(lián)網(wǎng)金融的理論支持、商業(yè)模式、盈利模式。通過(guò)梳理互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)、負(fù)債項(xiàng)、中間業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生的影響，從而提出了以銀行盈利能力ROA、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及不良貸款風(fēng)險(xiǎn)為被解釋變量，采用個(gè)體固定效應(yīng)回歸模型，實(shí)證研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行會(huì)的影響是正面還是負(fù)面。
　　本文以我國(guó)11家上市商業(yè)銀行2007-2014年的數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證結(jié)果顯示，在盈利能力方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行ROA指標(biāo)產(chǎn)生了顯著負(fù)向影響，即面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊