我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率影響的實(shí)證研究.pdf

1、近些年來，隨著第三方支付的普及、余額寶規(guī)模的爆發(fā)、P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量激增以及各種各樣的金融產(chǎn)品銷售平臺紛紛涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融這個詞匯越來越多地出現(xiàn)在人們面前。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如日中天的背后，是我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)不斷被顛覆、改造的現(xiàn)實(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維基礎(chǔ)，相對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具有操作便捷、服務(wù)多樣、受眾廣泛等諸多優(yōu)勢，長期來看傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式必然會被淘汰。因此，我國商業(yè)銀行要積極應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所帶來的沖擊與

2、機(jī)遇，不但能夠化解來自互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的影響，還能強(qiáng)化自身的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理能力。近年來的實(shí)踐也表明，我國商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)手段，將金融創(chuàng)新作為改革升級的重要抓手，對新常態(tài)下商業(yè)銀行效率的提升起到了實(shí)質(zhì)性的作用。
　　雖然現(xiàn)實(shí)中互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行的效率產(chǎn)生了影響，但是相關(guān)的理論和實(shí)證研究確仍舊缺乏。研究我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率的影響機(jī)制、影響程度及造成影響程度變化的作用因素，對我國規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金

3、融、商業(yè)銀行創(chuàng)新提升業(yè)務(wù)效率具有重要意義。
　　針對以上問題，本文在梳理總結(jié)國內(nèi)外學(xué)者對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率影響的相關(guān)文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，參考了功能金融理論、金融中介理論、創(chuàng)新理論和規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論的核心思想，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和商業(yè)銀行效率的概念與關(guān)系進(jìn)行了探討，并從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行的創(chuàng)新溢出機(jī)制和業(yè)務(wù)沖擊兩個角度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率的影響機(jī)制。進(jìn)一步結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程與發(fā)展現(xiàn)狀，從金融功能角度深入闡

4、述了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率影響的作用機(jī)理。實(shí)證方面，以我國22家商業(yè)銀行為研究對象，使用Malmquist指數(shù)測算了我國商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率及其分解效率作為被解釋變量;解釋變量方面，從體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r、本文的研究重點(diǎn)和數(shù)據(jù)的可獲取程度出發(fā)，借鑒“文本挖掘法”，獲取關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注程度的數(shù)據(jù)，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)度分析和主成分分析法降維合成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)與商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率及其分解效率進(jìn)行回

5、歸，分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國商業(yè)銀行效率的影響程度及路徑。之后通過分組回歸對比的方法，進(jìn)一步研究分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對不同類別商業(yè)銀行效率影響的差異及原因。
　　本文通過實(shí)證研究主要得出以下結(jié)論:第一，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行效率總體存在正面影響，一方面是通過技術(shù)創(chuàng)新溢出機(jī)制促進(jìn)我國商業(yè)銀行開展技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，促進(jìn)銀行技術(shù)進(jìn)步提升銀行效率;另一方面是通過競爭的方式?jīng)_擊銀行業(yè)務(wù)規(guī)模，對銀行規(guī)模效率造成了負(fù)面影響，導(dǎo)致銀行效率

6、下降，但是影響的程度較小。第二，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對不同類型商業(yè)銀行效率的影響程度不同，總體上對股份制商業(yè)銀行正面影響較強(qiáng)，對大型商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的正面影響程度接近。具體來看，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營理念、管理制度的差異導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術(shù)創(chuàng)新溢出效果的不同，表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對股份制銀行的技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)作用明顯、城市商業(yè)銀行次之、大型商業(yè)銀行最弱;業(yè)務(wù)、客戶的規(guī)模及穩(wěn)定性的不同，使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對銀行業(yè)務(wù)規(guī)模沖擊的程度不同，表現(xiàn)