外國投資者在中國證券投資的法律規(guī)制.pdf

1、外國投資者在中國進行證券投資是伴隨中國證券市場開放而產(chǎn)生的現(xiàn)象,在上世紀90年代建立B股市場時就已出現(xiàn),近年來隨著境外合格機構(gòu)投資者(QFII)制度和戰(zhàn)略投資制度的引入而更加受到關(guān)注。
　　 對這類外國證券投資進行法律規(guī)制層面的研究,目的在于發(fā)現(xiàn)并總結(jié)目前我國外商證券投資法律制度的現(xiàn)狀,了解對外國證券投資者進行監(jiān)督管理的措施和監(jiān)管重點,探究對外國證券投資者提供的法律保護和救濟途徑,對現(xiàn)行法律制度中存在的問題和不足提出對策,以形成

2、良好的外商證券投資法律環(huán)境,為證券市場的進一步開放服務(wù)。
　　 本文的研究思路是:首先,從外國投資者在中國進行證券投資的性質(zhì)特征入手,對其中的法律關(guān)系進行了探討,并分析了外國證券投資的國際、國內(nèi)法淵源；接著,就三種外國投資者進行證券證券投資的主要模式——B股、QFII和戰(zhàn)略投資,分別闡述了其基本規(guī)則、法律關(guān)系、實踐發(fā)展、存在的法律問題,并對其作出綜合的評價,提出改進建議；隨后,針對外國證券投資者的監(jiān)管和保護兩大問題,分別以專章進

3、行了討論,厘清規(guī)則現(xiàn)狀的同時對進一步完善監(jiān)管體制、降低金融風(fēng)險、加強投資保護、妥善解決爭議提出建議。
　　 本文的主要觀點是證券市場的開放是歷史趨勢,但需要逐步進行,需要與我國證券市場自身的發(fā)展完善和外匯管理制度的改革結(jié)合起來,也需要不斷完善的外商投資證券法律制度作為其后盾。外國投資者的投資渠道可以在實踐中逐步豐富,但是無論開放的程度如何,對于已經(jīng)在我國進行合法的證券投資的外國投資者,我國的法律制度應(yīng)當(dāng)給予其公平合理的法律地位、