我國金融風險預警指標體系構建及風險度量.pdf

1、縱觀世界經(jīng)濟歷史，20世紀以來，世界經(jīng)濟一體化的推進使金融全球化的程度不斷加深，金融危機的爆發(fā)也愈加頻繁。與此同時，我國金融體制改革的不斷深化使中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的聯(lián)系越來越緊密，面臨來自全球市場的風險也日漸復雜。因此，構建適合我國的金融風險預警指標體系有助于對我國金融體系風險的預防與控制，增強我國金融體系的抗風險能力，抵御國際金融危機的沖擊，促進我國經(jīng)濟發(fā)展和維護社會穩(wěn)定，具有重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　 本文系統(tǒng)闡述了金融危

2、機理論、金融危機預警模型理論，對國內(nèi)外現(xiàn)有研究成果進行了評述，進而總結前人研究成果并結合中國實際，并深入分析了金融危機的生成機理，在定性分析的基礎上分別從宏觀和微觀兩個層面選取了16個預警指標，運用Granger因果法檢驗所選取的指標與金融風險的預警指標是否存在系統(tǒng)關聯(lián)性，結果表明，本文選取的預警指標大都和脆弱性指數(shù)具有Granger影響關系，所選取的預警指標的預警能力強。根據(jù)Granger檢驗結果顯著程度，從16個指標中選取預警能力更

3、優(yōu)的10個指標來構建我國金融風險預警指標體系。論文還對所選取的指標進行因子分析，通過因子分析找出對我國金融體系風險的影響較大的主要因素，因子分析結果顯示，對我國金融體系的風險影響最大的來自于信貸風險、銀行體系風險和宏觀經(jīng)濟風險。這一結果可以為提出預防金融危機的相應辦法提供依據(jù)。在因子分析的基礎上，論文以各主要因子的方差貢獻率作為權重計算出它們的線性組合，得出各時期金融風險的綜合得分F，并以此作為我國金融風險的脆弱性指標，度量我國金融風險