制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈利差影響的門檻效應(yīng)——基于47個國家705家商業(yè)銀行.pdf

1、碩士學(xué)位論文制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈利差影響的門檻效應(yīng)制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈利差影響的門檻效應(yīng)————基于基于4747個國家個國家705705家商業(yè)銀行家商業(yè)銀行TheThresholdEffectofInstitutionalQualityImpactingCommercialBankInterestMargin————BasedonThePanelDataFrom47Countries705CommercialBanks作者姓名：郭為正學(xué)

2、科、專業(yè)：金融學(xué)學(xué)號：21420016指導(dǎo)教師：成力為完成日期：2017.4.25大連理工大學(xué)DalianUniversityofTechnology大連理工大學(xué)碩士學(xué)位論文摘要商業(yè)銀行凈利差是中國商業(yè)銀行主要的利潤來源。在利率市場化改革深化，銀行業(yè)整體進(jìn)入“寒冬”的大背景下，若一味倒逼商業(yè)銀行縮小利差以降低實(shí)體企業(yè)融資成本卻忽略制度因素這一重要的外部條件，可能會使得本已經(jīng)營存在困難的中國銀行業(yè)雪上加霜。國內(nèi)外學(xué)者現(xiàn)有的研究中，主要關(guān)注

3、銀行內(nèi)部因素對凈利差的影響，而制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈利差影響的研究分析較為缺乏?；谏鲜龇治觯疚恼归_了制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈利差影響的研究。這有助于了解在制度變遷過程中中國商業(yè)銀行縮小凈利差有多大空間以及在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中為政府及銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定經(jīng)濟(jì)政策提供依據(jù)。本文從理論層面上探究了在不同的制度階段，制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈利差的影響。另外，基于經(jīng)典模型理論分析了當(dāng)制度質(zhì)量跨越一定門檻后，制度質(zhì)量不僅僅直接負(fù)向影響凈利差，還可以通過相關(guān)的

4、影響渠道對凈利差產(chǎn)生影響。其次，基于制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈利差存在門檻效應(yīng)的非線性影響特征以及當(dāng)跨越過一定制度門檻后制度質(zhì)量可以通過中介變量對凈利差會產(chǎn)生間接影響的分析。本文建立了制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈利差影響的門檻效應(yīng)計(jì)量模型與制度質(zhì)量對凈利差影響渠道的結(jié)構(gòu)方程計(jì)量模型。最后，基于47個國家前15大商業(yè)銀行總計(jì)705家商業(yè)銀行從2004年到2014年的面板數(shù)據(jù)，進(jìn)行了制度質(zhì)量對凈利差影響的回歸分析。研究結(jié)果表明：（1）制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈

5、利差的影響存在明顯的非線性門檻效應(yīng)。全樣本商業(yè)銀行數(shù)據(jù)顯示二者呈倒“U”型關(guān)系，即隨制度質(zhì)量提升，制度質(zhì)量對凈利差影響由顯著為正——不顯著——顯著為負(fù)三個階段。雖然發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家制度質(zhì)量對凈利差的影響都存在非線性的門檻效應(yīng)，但基本特征不同：發(fā)達(dá)國家隨著制度質(zhì)量提升，制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈利差影響顯著為負(fù)且邊際效率遞減；而發(fā)展中國家隨制度質(zhì)提升，制度質(zhì)量對商業(yè)銀行凈利差影響由不顯著正向影響——不顯著負(fù)向影響——顯著負(fù)向影響，且顯著負(fù)向

6、影響的邊際效率遞增。（2）選取制度質(zhì)量大于48.4的所有國家樣本進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)：當(dāng)跨越一定的制度門檻后，制度質(zhì)量不僅僅能夠直接負(fù)向影響商業(yè)銀行凈利差，還可以通過中介變量影響商業(yè)銀行凈利差。具體而言：制度質(zhì)量（zd）通過風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度（RIAKA）、市場競爭結(jié)構(gòu)（HHI）、銀行管理質(zhì)量（EFFI）、流動性風(fēng)險(xiǎn)（LIQUID）、信用風(fēng)險(xiǎn)（CREDIT）、中間業(yè)務(wù)（FEE）、隱含利息支付（IMP）、機(jī)會成本（RESER）等對商業(yè)銀行凈利差有著間接