我國場外金融衍生品交易的法律制度研究.pdf

1、自上個世紀中后期以來，金融衍生品一直在國際金融市場中處于迅猛的發(fā)展和更新狀態(tài)，這種狀態(tài)之所以可以持續(xù)究其原因可以歸結(jié)于其不斷的創(chuàng)新性和衍生性極大的適應(yīng)了金融市場轉(zhuǎn)移和規(guī)避風險以及投機的需求。金融衍生品的類別按照其交易場所的不同，可以區(qū)分為場外金融衍生品和場內(nèi)金融衍生品。場內(nèi)衍生品由于其交易場所的固定和場內(nèi)產(chǎn)品制度規(guī)范的限制，其發(fā)展以及創(chuàng)新的速度遠遠不及場外衍生品。但與此同時正是由于場外衍生品發(fā)展所受到的規(guī)范限制很大程度上是缺失的，這就會

2、導致其產(chǎn)品的交易流通性不強，信息透明度不夠以及風險性過大。這些不安全的產(chǎn)品特性最終表現(xiàn)在金融市場中就是損失事故發(fā)生機率過高，甚至會有連鎖的反應(yīng)引起金融危機。
　　我國場外金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)近些年發(fā)展極為迅速，但與此同時卻沒有一套完備的法律體系對其進行規(guī)制。不僅如此，現(xiàn)有相關(guān)法律領(lǐng)域還與其中存在的很多沖突性問題、以及相關(guān)法律的立法層級過低，具體立法技術(shù)整合上更是不能與之相適應(yīng)，最后法定的市場違規(guī)懲戒機制也是基本缺位的等都是亟待解決的

3、問題。因此，必須解決我國場外衍生交易中存在的法律性問題、建立并完善與之市場發(fā)展相適應(yīng)的法律體系，是我國內(nèi)金融市場能夠穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。
　　本文以場外金融衍生品交易的法律問題為研究核心，依據(jù)相關(guān)學科的理論知識和一般性的法學原理，運用如經(jīng)濟分析法、比較研究法以及實證研究等多種科研方法對我國場外金融衍生品交易的法律制度進行研究分析。全文分為五個部分。第一部分緒論的主要內(nèi)容是本文的選題背景以及研究價值，并闡明了文章研究思路以及結(jié)構(gòu)安排

4、。第二部分在對場外金融衍生品交易的市場制度以及產(chǎn)品內(nèi)涵說明的基礎(chǔ)上，對交易形成的法律關(guān)系以及其風險性加以分析。第三部分主要闡述了我國場外金融衍生產(chǎn)品交易的立法現(xiàn)狀以及對具體的法律問題和制度沖突進行了細致的分析。第四部分主要是援引域外場外金融衍生產(chǎn)品的法律制度以及處理相關(guān)具體問題的辦法經(jīng)驗，以對我國的場外衍生市場的發(fā)展起到借鑒的作用。第五部分主要是嘗試性的構(gòu)建和完善我國場外金融衍生交易法律制度的具體舉措。最后，在以上章節(jié)的基礎(chǔ)上從宏觀的構(gòu)