遺產稅的經濟和社會效應研究：基于家族企業(yè)的視角.pdf

1、曾有一句古老的諺語，“一生中始終無法掙脫的只有死亡和稅收”。不幸的是，對于大部分家族企業(yè)而言，死亡和稅收往往結伴而至。在曠日持久的關于家族企業(yè)生存、發(fā)展和創(chuàng)業(yè)活力的各類爭論中，為數(shù)不少的決策者和中小家族企業(yè)主固守“遺產稅是對經濟繁榮、獨立自由和進取創(chuàng)新的打擊”的傳統(tǒng)思維。然而，最近若干年，有越來越多的學者認為，對遺產稅稅后效應的批評和指責顯然被夸大了或者根本是錯誤的。耐人尋味之處在于，一個在2013財年僅為美國籌集了0.68％聯(lián)邦稅收收

2、入的輔助稅種，卻因其對資本積累、代際財富流動以及家族企業(yè)傳承的潛在影響而備受爭議，這也因此成為本文基于家族企業(yè)視角進行遺產稅課稅效應研究的寫作緣起。
　　遺產稅課稅效應分析的嚴重分化，表明在這一問題研究中至少有兩個關鍵未能有效厘清。一是分析框架的缺失;二是經驗證據的缺失?；谝陨嫌^察和思考，本文提出以下待研究問題:(1)遺產稅家族企業(yè)效應的影響維度(2)基于不同維度，遺產稅對家族企業(yè)行為決策的作用路徑和影響程度(3)中國國情特定視

3、閾內對遺產稅的評價和選擇。以邏輯實證主義作為分析起點，具體運用“規(guī)范分析和實證分析相結合、文獻研究和案例研究相結合、計量檢驗和一般均衡分析相結合”的研究方法，本文將研究努力集中于家族企業(yè)視閾內，遺產稅課稅效應概念框架的推導構建、家族企業(yè)行為決策的理論分析和稅收效應的實證檢驗，根據研究結論對其稅種特性進行重新定位和再判斷。
　　主要研究結論可簡單歸結如下。(1)家族企業(yè)視閾內遺產稅課稅效應作用領域集中歸結于經濟效應和社會效應等兩大范

4、疇，具體界定于產權結構、投資決策、繼承決策、慈善行為等四個關鍵維度;(2)遺產稅課征是推動家族企業(yè)產權結構變動、影響家族企業(yè)投資決策，以及代際傳承的顯性誘因。然而由于遺贈動機的存在和家族構成的復雜性，遺產稅的經濟效應將最終表現(xiàn)為影響的多因性，過程的動態(tài)化，以及結果的不確定性。無論基于家族企業(yè)產權結構、投資決策亦或是繼承決策維度，其影響效應均呈現(xiàn)發(fā)散而不是收斂的狀態(tài)。(3)現(xiàn)行遺產稅體系關于慈善贈與的稅收豁免，一定程度上將激勵家族企業(yè)主增

5、加慈善支出，表明不同于遺產稅經濟效應呈現(xiàn)發(fā)散狀態(tài)的情形，遺產稅的社會效應表現(xiàn)為較為單一的正向維度，收斂于對家族企業(yè)主公益慈善行為的內在驅動，以及財富和收入分配的自發(fā)性均衡，這也從遺產稅的社會效應層面論證了遺產稅天然具有的維護社會公平和代際正義的稅收本質。然而，源自于真實環(huán)境下的數(shù)據校驗和實證分析卻沒有顯著支持這一結論，因此可以推論的是遺產稅的家族企業(yè)慈善效應乃至其社會效應可能被“放大”了。
　　可能的創(chuàng)新在于，一是借鑒傳統(tǒng)福利經濟

6、學和最優(yōu)稅收理論的分析框架，對遺產稅的家族企業(yè)效應進行全面深入考察。將遺產稅家族企業(yè)效應鎖定于經濟效應和社會效應等兩個層面，并從產權結構等維度，構建基于家族企業(yè)視角遺產稅課稅效應的分析框架;二是對遺產稅與家族企業(yè)行為決策的相關性展開嚴格假設條件下的理論分析，據此推導出若干命題和推論，有效彌補和豐富了關于遺產稅稅收效應研究的技術方法和研究思路;三是在數(shù)據采集嚴重受限和國內尚未開征遺產稅的困難情況下，以香港特區(qū)2006年遺產稅改革為事件背景