資本充足率和經(jīng)營許可權(quán)對(duì)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響——股份制銀行與城市商業(yè)銀行實(shí)證分析.pdf

1、無論是股份制商業(yè)銀行還是城市商業(yè)銀行,在我國金融體系中占有十分重要的位置,關(guān)系我國金融安全和宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展,對(duì)于服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、中小企業(yè)融資具有不可小覷的貢獻(xiàn)。在2007年的次貸危機(jī)引發(fā)了全球性的金融危機(jī),對(duì)全球金融行業(yè)的沖擊在歷史上前所未有,2010年7月巴塞爾委員會(huì)對(duì)資本充足率提出新要求的背景下,研究資本充足率和經(jīng)營許可權(quán)對(duì)我國股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平選擇的影響具有重要意義。
　　 本文通過構(gòu)建一個(gè)具有代表性商業(yè)

2、銀行的利潤函數(shù),推導(dǎo)出在利潤最大化情況下銀行的風(fēng)險(xiǎn)選擇水平,進(jìn)而判斷銀行的風(fēng)險(xiǎn)選擇與經(jīng)營許可權(quán)和資本充足率存在的某種關(guān)系,最后用城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的實(shí)際數(shù)據(jù)對(duì)本文所建的理論模型得出的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),比較兩類商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)選擇的不同。
　　 本文研究得出三個(gè)結(jié)論:
　　 第一、不論是城市商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行,隨著由限制進(jìn)入獲得的經(jīng)營許可權(quán)價(jià)值的提高、資本充足率的上升,該銀行會(huì)注重降低自身的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),從而選擇

3、較低的資產(chǎn)平均回報(bào)分布,降低銀行風(fēng)險(xiǎn)水平。
　　 第二、不論是城市商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行,經(jīng)營許可權(quán)價(jià)值呈下降趨勢(shì),相對(duì)于資本充足率和凈資產(chǎn)收益率,經(jīng)營許可權(quán)對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)較小,且經(jīng)營許可權(quán)對(duì)于兩類銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響并沒有明顯差異。
　　 第三、資本充足率和凈資產(chǎn)收益率對(duì)于城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的影響程度不同。對(duì)于城市商業(yè)銀行而言,凈資產(chǎn)收益率對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平選擇的影響更大,對(duì)于股份制商業(yè)銀行而言,資本充足率對(duì)