會計盈余與應(yīng)計項目的穩(wěn)健性研究——基于中國A股市場的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、傳統(tǒng)上，穩(wěn)健原則(conservatism)指的是“預(yù)計所有損失，不預(yù)計收益”(Bliss，1924)。在經(jīng)驗研究的文獻中通常解釋為“將好消息確認為收益比壞消息確認為損失需要有更多的證據(jù)”(Basu，1997)和“可證實性”(Watts，2002)。在穩(wěn)健原則下，好消息和壞消息在會計盈余中反映的及時性和持久性存在對稱性差異，壞消息在同期會計盈余中反映的比好消息更及時，從而導致其在會計盈余中的持久性比好消息差。 本文基于中國資本市

2、場的經(jīng)驗證據(jù)，檢驗了會計盈余與應(yīng)計項目的穩(wěn)健原性。按照Basu(1997)的方法，本文研究發(fā)現(xiàn)了會計盈余非對稱及時性(asymmetric timeliness)和非對稱持久性(asymmetric persistence)，獲得了我國會計盈余穩(wěn)健性存在證據(jù)。會計盈余受穩(wěn)健原則影響程度大于現(xiàn)金流量，扣除非正常項目后的會計盈余穩(wěn)健性高于扣除非正常項目前的會計盈余的穩(wěn)健性。為進一步研究這些差異的原因，本文分析了穩(wěn)健原則對不同應(yīng)計項目的影響程