投資基金持有人派生訴訟制度研究.pdf

1、投資基金產(chǎn)生于19世紀(jì)中葉的英國(guó)，發(fā)展于美國(guó)。20世紀(jì)90年代初，在世界信托投資基金蓬勃發(fā)展的背景下，投資基金也在我國(guó)應(yīng)運(yùn)而生，并隨著全球化的腳步迅猛發(fā)展，逐漸成為我國(guó)資本市場(chǎng)的重要組成部分。但是，投資基金的組織一體化程度相對(duì)較弱，基金持有人權(quán)益被侵害而得不到有效救濟(jì)的情況時(shí)有發(fā)生，如何有效保護(hù)投資基金投資者的合法權(quán)益業(yè)已成為我國(guó)法學(xué)研究的重要課題。
　　股東派生訴訟制度本來(lái)是公司法上的一個(gè)制度，其目的在于對(duì)公司內(nèi)部決策人員的濫用

2、職權(quán)行為進(jìn)行有效制約和對(duì)中小股東權(quán)利無(wú)端遭到侵害時(shí)進(jìn)行保護(hù)。該制度在保護(hù)中小股東權(quán)益問(wèn)題上發(fā)揮了不可替代的作用，被稱(chēng)為“普通法國(guó)家的一項(xiàng)天才發(fā)明”，我國(guó)也于2005年在公司法中首次建立了股東派生訴訟制度。
　　目前，國(guó)內(nèi)尚未出現(xiàn)有關(guān)投資基金持有人派生訴訟制度理論系統(tǒng)研究的論文，筆者嘗試充當(dāng)本領(lǐng)域法律制度研究的先行者，試圖將股東派生訴訟制度導(dǎo)入投資基金領(lǐng)域，建立起投資基金持有人派生訴訟制度，為有效保護(hù)投資基金投資者的合法權(quán)益開(kāi)辟一條

3、新途徑。美國(guó)早在20世紀(jì)40年代就在公司型投資基金中建立了派生訴訟制度，現(xiàn)在又開(kāi)始嘗試在契約型信托投資基金中建立派生訴訟制度。美國(guó)達(dá)拉華州于1998年在商業(yè)經(jīng)營(yíng)信托中建立了派生訴訟制度，這種商業(yè)經(jīng)營(yíng)信托為非公司制的法律實(shí)體，以信托法律作為構(gòu)造基礎(chǔ)，主要目的是為了投資盈利。契約型投資基金就是這種商業(yè)經(jīng)營(yíng)信托的一個(gè)種類(lèi)，目前我國(guó)投資基金類(lèi)型也主要是契約型信托投資基金。本文從比較法上將美國(guó)達(dá)拉華州立法先例移植到我國(guó)投資基金領(lǐng)域，同時(shí)借鑒公司股

4、東派生訴訟制度的先進(jìn)立法經(jīng)驗(yàn)，初步構(gòu)建我國(guó)投資基金持有人派生訴訟制度。
　　本文從以下幾個(gè)部分對(duì)投資基金持有人派生訴訟制度展開(kāi)研究。
　　第一部分是對(duì)投資基金及股東派生訴訟制度的概述。這一部分主要對(duì)投資基金法律關(guān)系和股東派生訴訟基本理論進(jìn)行了廓清，為將股東派生訴訟制度移植到投資基金中奠定理論基礎(chǔ)。
　　第二部分論述了在投資基金中建立派生訴訟制度的必要性及可行性。該部分重在解析美國(guó)達(dá)拉華州的立法狀況，同時(shí)在法理上闡釋了在

5、我國(guó)投資基金中建立派生訴訟制度的可行性。
　　第三部分是投資基金持有人派生訴訟的當(dāng)事人。該部分在研究美國(guó)達(dá)拉華州立法先例的基礎(chǔ)上，同時(shí)借鑒世界各國(guó)公司法中股東派生訴訟制度有關(guān)當(dāng)事人的規(guī)定，論述了投資基金持有人派生訴訟中原告、被告、其他基金持有人以及基金本身在訴訟中的相關(guān)法律問(wèn)題，并分別提出了立法建議。
　　第四部分是有關(guān)投資基金持有人派生訴訟制度的程序問(wèn)題研究。該部分著重對(duì)于提起派生訴訟的條件、訴訟請(qǐng)求前置程序、訴訟管轄及訴