證券投資基金份額持有人權(quán)益民法保障機(jī)制研究.pdf

1、我國(guó)當(dāng)前證券投資基金行業(yè)發(fā)展方興未艾，證券投資基金領(lǐng)域相關(guān)民事立法尚未健全，基金持有人的合法權(quán)益屢受侵害。證券投資基金份額持有人是證券投資基金的受益主體，相關(guān)民事法律在基金份額持有人權(quán)益保障上的缺位將使其失去信任而抽回投資，從而影響證券投資基金行業(yè)的發(fā)展和波及證券市場(chǎng)的有序運(yùn)行，甚至給整個(gè)金融體系的安全帶來(lái)威脅。 故本文選取證券投資基金份額持有人權(quán)益民法保障機(jī)制的構(gòu)建作為研究主旨，除導(dǎo)言和結(jié)論外，分為五個(gè)章節(jié)展開(kāi)論述。

2、第一章和第二章的主要內(nèi)容是對(duì)基金份額持有人權(quán)益保障基本法理問(wèn)題的及權(quán)益保障現(xiàn)狀的介紹。筆者從分析證券投資基金基本法律關(guān)系入手，論述了證券投資基金的概念、法律性質(zhì)、信托法律關(guān)系模式、基金份額持有人享有的權(quán)利及保障基金份額持有人權(quán)益的必要性。 第三章詳細(xì)闡明了證券投資基金管理人基于證券投資基金的信托法律屬性而對(duì)基金份額持有人負(fù)有的信賴法律義務(wù)，此為全文邏輯結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵所在。民法上充分保障基金份額持有人權(quán)益的主要路徑正是通過(guò)保證基金管理

3、人信賴義務(wù)的切實(shí)履行。 第四章在區(qū)分證券投資基金內(nèi)部能夠?qū)鸸芾砣水a(chǎn)生制約功能的不同主體的基礎(chǔ)上，從各個(gè)主體應(yīng)當(dāng)對(duì)基金管理人履行信賴義務(wù)所起到的防范和制約功能、現(xiàn)有基金法律規(guī)范對(duì)充分發(fā)揮該功能存在的阻礙或者缺位、改進(jìn)現(xiàn)有基金法律規(guī)范的相應(yīng)建議等三個(gè)角度進(jìn)行具體分析和論證，并意在闡明制約基金管理人的目的在于保障基金份額持有人的權(quán)益。 第五章探討了證券投資基金份額持有人權(quán)益遭受侵害后的民事救濟(jì)問(wèn)題。從域外相關(guān)立法和實(shí)踐出發(fā)

4、，具體從基金份額持有人民事訴訟的法理基礎(chǔ)、基金份額持有人訴訟模式的選擇及行政監(jiān)管機(jī)關(guān)在基金份額持有人民事訴訟中的協(xié)助作用等三個(gè)方面展開(kāi)論述。目的是在當(dāng)前基金份額持有人民事救濟(jì)法律體系有待建立的前提下提出完善基金份額持有人民事訴訟法律制度的若干舉措，并作為事后的救濟(jì)與前文中論及的事前防范和事中監(jiān)督相互結(jié)合、相互作用，從而形成完整的基金份額持有人權(quán)益民法保護(hù)鏈條。 本文在寫(xiě)作過(guò)程中運(yùn)用的理論資源以民商事法學(xué)理論為主，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域

5、相關(guān)學(xué)說(shuō)，研究方法上綜合采用歷史分析、比較分析、系統(tǒng)分析及實(shí)證分析等研究手段。同時(shí)，對(duì)比于若干研究所用資料的相對(duì)滯后，本文中引用和參閱的學(xué)術(shù)資料和市場(chǎng)信息時(shí)效性較強(qiáng)，對(duì)應(yīng)著證券投資基金行業(yè)正處于高速成長(zhǎng)階段的現(xiàn)實(shí)背景。 筆者試圖在本文中通過(guò)理論上的剖析并結(jié)合自身的從業(yè)感受，對(duì)現(xiàn)有的基金份額持有人權(quán)益民法保障機(jī)制進(jìn)行研究和探討，提出相應(yīng)的合理化立法建議，以期能夠?qū)鸱蓊~持有人切實(shí)受惠于資本市場(chǎng)的快速上升步伐和我國(guó)證券投資基金行業(yè)