非法吸收公眾存款罪與民間借貸的合理界分 ——以互聯(lián)網(wǎng)金融為研究視角.pdf

1、近些年來，我國的資本市場出現(xiàn)了前所未有的活躍。伴隨著中小企業(yè)的異軍突起，我國的民間借貸迎來了繁榮時期，特別是金融改革帶來互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新更是促進了民間借貸的快速發(fā)展。在我國民營企業(yè)融資困難的情況下，民間借貸可以彌補官方金融資本的不足，促進中小企業(yè)的發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融較之傳統(tǒng)的民間借貸，具有便捷、高效的優(yōu)勢，因此有必要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。然而另一方面，由于監(jiān)管制度存在不足以及金融主體盲目追求利益，民間借貸極易演變?yōu)榉欠Y。一些新型

2、的互聯(lián)網(wǎng)模式，表面上只是民間借貸的特殊表現(xiàn)形式，但是卻存在很大的非法集資風(fēng)險，譬如2015年年底被依法查處的相關(guān)嫌疑人利用“e租寶”平臺非法吸收公眾存款案件、泛亞有色金屬股份有限公司涉嫌非法吸收公眾存款罪的案件以及上海中晉資產(chǎn)非法集資案等。此外，由于非法吸收公眾存款罪與民間借貸之間的界限模糊，在司法實踐中極易將合法的民間借貸歸入非法吸收公眾存款罪，導(dǎo)致犯罪擴大化，阻礙了民間借貸的正常發(fā)展。正確區(qū)分非法吸收公眾存款罪與民間借貸，不僅可以解

3、決司法實踐中的疑難問題，還可以為民間借貸的健康發(fā)展贏得空間。本文將以互聯(lián)網(wǎng)金融為視角，針對非法吸收公眾存款罪與民間借貸的界分進行討論。文章共分為三個部分：
　　第一部分，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的民間借貸。該部分首先介紹傳統(tǒng)的民間借貸的概念、特征以及傳統(tǒng)的民間借貸的表現(xiàn)形式，這些形式包括傳統(tǒng)的標(biāo)會式融資、無償?shù)幕ブ徒栀J和企業(yè)集資型借貸等形式。在這些基礎(chǔ)上深入到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)的民間借貸的表現(xiàn)形式，譬如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌模式和電商小貸等

4、。最后分析該領(lǐng)域中民間借貸存在的法律風(fēng)險，主要有民間借貸合法性的判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊，由此導(dǎo)致的法律糾紛以及發(fā)展而來的刑事風(fēng)險。
　　第二部分，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中非法吸收公眾存款罪的延伸與演變。主要研究的是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中兩種重要的延伸類型，即異化的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與不規(guī)范的股權(quán)眾籌等，主要從這兩種融資模式衍生出的非法集資的表現(xiàn)形式入手，進而揭示互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域非法吸收公眾存款罪是如何延伸與演變的。
　　第三部分，非法吸收公眾存款罪與民間

5、借貸的合理界分。首先，該部分將闡述對二者進行辨析的必要性，主要是在當(dāng)前特殊的金融環(huán)境下，合理界分二者的現(xiàn)實意義。其次，在總結(jié)分析的基礎(chǔ)上，確定合理界分的指導(dǎo)思想：對合法的互聯(lián)網(wǎng)金融模式與民間借貸進行鼓勵，對二者的發(fā)展進行引導(dǎo)以及對非法吸收公眾存款罪的限縮適用。這幾個指導(dǎo)思想將有助于在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域正確地區(qū)分民間借貸與非法吸收公眾存款罪。最后，該部分將闡述如何對二者進行界分。本文的界分方法集中在該罪侵害的客體，即“擾亂我國的金融管理秩序”