基于客戶信用評級的商業(yè)銀行信貸管理研究.pdf

1、商業(yè)銀行作為現(xiàn)代金融體系的核心，其平穩(wěn)運(yùn)行對于保持經(jīng)濟(jì)社會的健康穩(wěn)定發(fā)展有著十分重要的作用。信用貸款是商業(yè)銀行一項最基本的業(yè)務(wù)，信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況和資產(chǎn)質(zhì)量直接影響著銀行的經(jīng)營業(yè)績和風(fēng)險管控。隨著金融市場的逐步全面開放，中國商業(yè)銀行既面臨著巨大的發(fā)展機(jī)遇，也面臨著與外資銀行以及其它金融機(jī)構(gòu)激烈競爭的更大挑戰(zhàn)。在新的市場環(huán)境下，存貸款利率差縮小和表外衍生產(chǎn)品的迅速發(fā)展使得商業(yè)銀行的信貸管理日益復(fù)雜化。因此，對商業(yè)銀行信貸管理進(jìn)行全面深入的

2、研究將有利于商業(yè)銀行準(zhǔn)確度量信用風(fēng)險、完善信用評價體系、優(yōu)化貸款定價及確定貸款額度，進(jìn)而也有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，提高經(jīng)營效率。
　　本文結(jié)合理論分析和實證分析兩種方法來研究基于客戶信用評級的商業(yè)銀行信貸管理。在理論分析部分，本文分別對信貸管理相關(guān)概念的界定、商業(yè)銀行信貸管理的相關(guān)理論、商業(yè)銀行信貸管理的流程、商業(yè)銀行的客戶信用評級進(jìn)行簡要討論。首先闡述信貸及信貸管理的內(nèi)涵，繼而梳理現(xiàn)有商業(yè)銀行信貸管理的理論脈絡(luò)，接著刻

3、畫商業(yè)銀行信貸管理的基本流程，最后探討商業(yè)銀行客戶信用評級的概念、作用及方法。
　　在實證分析部分，本文從商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險的度量、經(jīng)濟(jì)市場化程度對商業(yè)銀行客戶信用評級的影響、商業(yè)銀行客戶信用評級體系的構(gòu)建、商業(yè)銀行貸款的定價、商業(yè)銀行貸款額度的確定等5個方面出發(fā)，重點分析在客戶信用評級的基礎(chǔ)上系統(tǒng)研究商業(yè)銀行信貸管理問題。首先，基于改進(jìn)的KMV模型對商業(yè)銀行的客戶信用風(fēng)險進(jìn)行度量。研究發(fā)現(xiàn)，相對于傳統(tǒng)的KMV模型，改進(jìn)的KMV

4、模型的信用風(fēng)險度量精確度更高，更能準(zhǔn)確反映客戶的實際信用狀況；其次，通過建立二元Logit模型考察經(jīng)濟(jì)市場化程度對商業(yè)銀行客戶信用評級的影響。研究結(jié)果表明，經(jīng)濟(jì)的市場化程度對商業(yè)銀行客戶信用評級具有倒U型的非線性影響。而且在政府與市場的關(guān)系、非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、產(chǎn)品市場的發(fā)育程度、要素市場的發(fā)育程度、市場中介組織的發(fā)育和法律制度環(huán)境等5個市場化程度指標(biāo)中，非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是經(jīng)濟(jì)市場化對客戶信用評級造成影響的主要原因；再次，參考現(xiàn)有信用評級

5、指標(biāo)體系，引入信用風(fēng)險大小和經(jīng)濟(jì)市場化程度指標(biāo)，構(gòu)建新的信用評級指標(biāo)體系，并采用AHP方法確定評級指標(biāo)的權(quán)重；然后，基于經(jīng)典的CAPM模型構(gòu)建基于客戶信用評級的商業(yè)銀行貸款定價模型。相對于傳統(tǒng)貸款定價模型，本模型考慮進(jìn)貸款基準(zhǔn)利率、貸款客戶信用等級與銀行貸款利率之間關(guān)系這一因素，充分體現(xiàn)風(fēng)險與收益相匹配的原則，有利于商業(yè)銀行根據(jù)特定貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險調(diào)整風(fēng)險溢價，從而確定更為合理的貸款利率以完善信貸管理體系。同時，可以促使客戶不斷提升財務(wù)水

6、平、償債能力以提高信用等級，加強(qiáng)與銀行全方位的合作以獲得更低的貸款利率。接著，為考察客戶的信用等級對商業(yè)銀行授信額度的影響，以現(xiàn)有基于客戶最大承債能力的商業(yè)銀行授信額度確定模型為基礎(chǔ)，加入客戶信用等級變量，構(gòu)建基于客戶信用評級的商業(yè)銀行授信額度確定模型。研究發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行應(yīng)給予公司客戶的授信額度一般隨著客戶的最高承債能力的增加而呈上升趨勢。并且，客戶的信用等級與商業(yè)銀行給予的授信額度成正相關(guān)關(guān)系，客戶的信用等級越高，商業(yè)銀行融資同業(yè)占比