上市公司董事虛假陳述民事責(zé)任研究.pdf

1、證券市場(chǎng)自誕生的那一刻起，證券違法行為就如影相隨，虛假陳述行為尤為猖獗。我國雖然不斷加大了對(duì)證券違法行為的處罰力度，但從實(shí)踐來看這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。 從證券市場(chǎng)法律責(zé)任來看，它一般涉及刑事責(zé)任、行政責(zé)任和民事責(zé)任三種。行政責(zé)任和民事責(zé)任作為公法責(zé)任，其功能主要在于懲罰和教育違法者，維護(hù)正常的證券市場(chǎng)秩序；而民事責(zé)任作為私法責(zé)任，其功能主要在對(duì)民事主體受損害的民事權(quán)益予以恢復(fù)和救濟(jì)。三者互相協(xié)調(diào)、相互補(bǔ)充，共同維護(hù)著證券市場(chǎng)的正常秩序。

2、但我國實(shí)踐中往往多偏重于公法責(zé)任而容易忽視私法責(zé)任。這就使得證券市場(chǎng)違法者雖然受到了刑事或行政處罰，普通投資者卻沒得到合理補(bǔ)償。 實(shí)際上，對(duì)于作為“草根層”的廣大中小投資者來說，當(dāng)他投資的目的因他人的違法行為而不能實(shí)現(xiàn)時(shí)，他最關(guān)心的并不是違法者被判了幾年刑，而是自己受到的損害如何才能的到填補(bǔ)。民事責(zé)任的設(shè)立能救助投資者遭受的損失，恢復(fù)他們對(duì)證券市場(chǎng)的信心。這關(guān)系到中國證券市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的大局。他們?nèi)绾斡行У膽椭畏缸?，保護(hù)廣大中

3、小股東的利益，就成了一個(gè)目前急需妥善解決的問題。 董事為公司的決策者，是公司的靈魂。強(qiáng)調(diào)他們的民事賠償責(zé)任意義重大，一方面能促使他們?cè)诠窘?jīng)營和管理中盡職盡責(zé)，預(yù)防和阻止公司虛假陳述違法行為的發(fā)生；另一方面，有利于中小股東利益的保護(hù)，使他們的損失得到合理補(bǔ)償。筆者以董事為立足點(diǎn)，分別從實(shí)體和程序兩方面就如何真正實(shí)現(xiàn)上市公司董事虛假陳述民事責(zé)任，進(jìn)行了詳細(xì)、有力的論述。 論文共分五大部分： 第一部分：引言部分。介紹

4、了本研究課題的學(xué)術(shù)背景及理論與實(shí)際意義；國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述；本研究課題的來源及主要研究?jī)?nèi)容。 第二部分：簡(jiǎn)要概述了虛假陳述民事責(zé)任基本理論，內(nèi)容包括虛假陳述行為的界定、形態(tài)、危害以及虛假陳述民事責(zé)任的三大功能。 第三部分：論述了上市公司董事虛假陳述民事責(zé)任的價(jià)值、性質(zhì)、構(gòu)成要件，分析了我國關(guān)于上市公司董事虛假陳述民事責(zé)任的規(guī)定和得出了這些規(guī)定的缺陷所在。 第四部分：提出了完善上市公司董事虛假陳述民事責(zé)任的建議。建議加