分業(yè)監(jiān)管體制下金融控股公司監(jiān)管的法律問(wèn)題.pdf

1、隨著金融全球化進(jìn)程的逐步加快和金融創(chuàng)新活動(dòng)的日益活躍，全球的金融風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸升級(jí)。金融控股公司是我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一種組織創(chuàng)新模式。金融控股公司運(yùn)用規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)內(nèi)部資源的分類、整合、策劃和調(diào)配，節(jié)約了交易成本，實(shí)現(xiàn)了資源利用的優(yōu)化配置，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。然而，由于金融控股公司具有相對(duì)復(fù)雜的法人結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)活動(dòng)結(jié)構(gòu)以及管理結(jié)構(gòu)，金融控股公司的發(fā)展也帶來(lái)了一系列特殊的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：利益沖突風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易風(fēng)

2、險(xiǎn)、資本安全的風(fēng)險(xiǎn)、高財(cái)務(wù)杠桿比率的風(fēng)險(xiǎn)、不透明結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管真空風(fēng)險(xiǎn)和壟斷風(fēng)險(xiǎn)等。 目前，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管體制，而金融控股公司則是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的組織形式，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)至少涉及銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等金融業(yè)中兩個(gè)不同的行業(yè)。金融控股公司的發(fā)展給我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。我國(guó)法律尚未明確規(guī)定金融控股公司的法律地位，不能綜合評(píng)估金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門還未對(duì)其監(jiān)管建立相應(yīng)制度，存在著監(jiān)管真空和監(jiān)