美國公平披露規(guī)則研究.pdf

1、本文以法律的經(jīng)濟(jì)分析方法和比較法為工具,解析了美國證券交易委員會(huì)于2000年8月頒布的公平披露規(guī)則,探討該規(guī)則與反內(nèi)幕交易法的聯(lián)系與區(qū)別,同時(shí)結(jié)合我國信息披露和內(nèi)幕交易的理論和實(shí)踐,以考鑒中國引進(jìn)這一制度的可行性,從而為規(guī)制選擇性披露以及完善內(nèi)幕交易的法律監(jiān)管作出貢獻(xiàn)。本文共分四章。第一章探討選擇性披露行為的成因和對(duì)證券市場(chǎng)的影響,并對(duì)美國反內(nèi)幕交易法律和選擇性披露的關(guān)系進(jìn)行了分析,以此說明公平披露規(guī)則的法理依據(jù)。第二章介紹和分析公平披

2、露規(guī)則的立法背景、內(nèi)容及在實(shí)踐中的運(yùn)用,并對(duì)規(guī)則實(shí)施以來發(fā)生的相關(guān)案例進(jìn)行評(píng)析。第三章對(duì)公平披露規(guī)則進(jìn)行客觀評(píng)價(jià),分析規(guī)則的影響和局限性,同時(shí)結(jié)合規(guī)則實(shí)施后的市場(chǎng)反應(yīng)情況,介紹和分析發(fā)行人如何采取應(yīng)對(duì)措施避免違反規(guī)則。第四章結(jié)合中國實(shí)際進(jìn)行公平披露規(guī)則的本土化研究,分析我國實(shí)施該規(guī)則的可行性和必要性。根據(jù)上述分析,認(rèn)為我國應(yīng)當(dāng)借鑒美國的公平披露規(guī)則,但必須同時(shí)完善信息披露制度,改革現(xiàn)有的監(jiān)管體系,健全上市公司和證券公司的內(nèi)部控制制度,加