我國多元格局下金融監(jiān)管協(xié)調(diào)問題研究——以混業(yè)經(jīng)營趨勢下的銀行監(jiān)管為重點.pdf

1、隨著世界經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融業(yè)在自身不斷發(fā)展的同時也在經(jīng)濟生活中扮演著越來越重要的角色。但是，與其他行業(yè)相比，金融機構(gòu)有著自己獨特的組織結(jié)構(gòu)與經(jīng)營方式，各國需要針對金融機構(gòu)制定一套專門的法律體系，以實現(xiàn)對金融機構(gòu)的法律約束。此外，金融業(yè)與其他行業(yè)相比，‘還具有較高的風險性特征。事實證明，如果不能對金融業(yè)的風險實現(xiàn)基本的控制，不僅無法實現(xiàn)金融業(yè)本身的平穩(wěn)運行，還將危及到整個國家乃至世界經(jīng)濟安全。因此，各國在培養(yǎng)本國金融業(yè)綜合競爭力的同時，

2、都無不例外地盡力設(shè)計一套金融業(yè)監(jiān)管機制以實現(xiàn)對整個金融業(yè)的風險控制。 當金融集團化與金融全球化已經(jīng)成為世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢時，各國金融業(yè)經(jīng)營方式與金融監(jiān)管法律制度都同時感受到了機遇與挑戰(zhàn)。對于金融業(yè)而言，由于長期實行分業(yè)經(jīng)營，金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展渠道十分有限。而金融集團化與金融全球化的到來，無疑將使金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域打破現(xiàn)有的分業(yè)格局和地域格局，使得金融機構(gòu)在實施混業(yè)經(jīng)營的同時也實現(xiàn)了全球化的戰(zhàn)略目標。而對于金融監(jiān)管法律制度而言，

3、由于本國的分業(yè)經(jīng)營制度在金融集團化與金融全球化的沖擊下將分崩離析，不同領(lǐng)域的金融機構(gòu)之間的界限將變得越來越模糊，因此舊的機構(gòu)型金融監(jiān)管方式將不再適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展要求，在充分暴露其監(jiān)管漏洞的同時也將束縛本國金融業(yè)的進一步發(fā)展。所以，各國的金融業(yè)都在渴望一套既能實現(xiàn)金融業(yè)風險控制又能適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢的金融監(jiān)管法律機制。 但是，由于存在某些因素的影響，不同國家之間的金融監(jiān)管法律制度千差萬別。即便是同一國家，不同時期所確立的

4、金融監(jiān)管制度也存在很大差異。因此，為了弄清各國制度變遷后面所隱藏的深層次原因，有必要深入研究主要金融業(yè)國家的金融業(yè)發(fā)展及金融監(jiān)管變遷路徑：在單獨研究金融業(yè)發(fā)展趨勢與金融監(jiān)管制度變遷過程的同時，也應(yīng)該對金融監(jiān)管法律制度進行動態(tài)研究，探尋一國監(jiān)管法律制度變遷與金融業(yè)發(fā)展的總體關(guān)系，最終得出促使金融監(jiān)管法律制度變遷的最根本原因：金融業(yè)的發(fā)展。通過對德國、英國和美國金融業(yè)的發(fā)展比較可以看到，各國金融業(yè)的發(fā)展路徑基本上都呈現(xiàn)了一個從混業(yè)經(jīng)營到分業(yè)

5、經(jīng)營，再從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營的過程。在最后階段的混業(yè)經(jīng)營過程中，各國也都形成了結(jié)構(gòu)不同的的混業(yè)經(jīng)營機構(gòu)，其中德國以全能銀行為代表，英國和美國以金融控股公司為代表。在對三國金融監(jiān)管法律制度進行分析時，也可以發(fā)現(xiàn)三種完全不同的金融監(jiān)管法律制度。其中美國的結(jié)構(gòu)最為復雜，分別由美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險公司、證券交易委員會和全國保險監(jiān)管者協(xié)會共同構(gòu)成美國的金融監(jiān)管格局；德國的監(jiān)管格局較為簡單，由金融監(jiān)管局與聯(lián)邦銀行構(gòu)成；英國的監(jiān)管格局最簡

6、單，由金融監(jiān)管局負責整個金融監(jiān)管機構(gòu)。此外，各國在監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的運作上，也由于經(jīng)濟環(huán)境和政治環(huán)境的不同，存在著較大的差異。 在其他國家受到金融集團化和金融全球化趨勢影響的同時，由于加入WTO 后中國金融市場的不斷開放，我國也出現(xiàn)了類似于英美金融控股公司的混業(yè)經(jīng)營機構(gòu)。但是，由于金融立法速度總是落后于金融業(yè)發(fā)展趨勢等原因，我國尚缺乏針對金融控股公司的監(jiān)管法律。這一方面導致了我國金融控股公司法律地位的不明確，一方面也造成了金融監(jiān)管機

7、構(gòu)對金融控股公司的監(jiān)管困難。因此，我國有必要在充分考察國外相關(guān)立法經(jīng)驗的基礎(chǔ)之上，進一步完善我國的金融業(yè)法律制度。此外，由于我國還存在的監(jiān)管主體多元化的問題，而現(xiàn)有的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度又存在較多缺陷，為使未來的金融監(jiān)管工作得以順利進行，還應(yīng)該建立一套行之有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。 基于上述邏輯，本文將沿著下列體系展開： 第一章主要分析強調(diào)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)問題的必然因素，指出金融集團化、金融全球化及監(jiān)管主體多元化的起因、表現(xiàn)及對各

8、國金融業(yè)及金融監(jiān)管法律機制的影響。并指出：在金融集團化、金融全球化的金融業(yè)發(fā)展趨勢影響下，機構(gòu)型金融監(jiān)管法律制度已經(jīng)顯得有些力不從心。再加上金融監(jiān)管主體多元化所產(chǎn)生的種種問題，使得該法律制度更加難以應(yīng)對國內(nèi)外金融業(yè)日益復雜的發(fā)展趨勢。在此情況下，改革已成為唯一的出路。而改革的重點并非僅僅只有單一監(jiān)管體制的選擇，而在于能否在各監(jiān)管部門之間建立一套權(quán)責明晰并能有效平息爭端，最終保持監(jiān)管一致性的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。這也是我國在現(xiàn)有制度框架下一條

9、改革成本最低的路徑選擇。 第二章主要對多元格局下金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的理論基礎(chǔ)進行深層次探討。探討主要通過對新制度經(jīng)濟學、監(jiān)管辯證法、監(jiān)管成本理論及治理理論進行介紹的方式，試圖從理論的角度，分析各國金融業(yè)和金融法律制度變遷的原因，以進一步探索二者的相互關(guān)系。同時，文章將指出：正因為金融法律制度的演進有著內(nèi)在的動因和特殊的路徑。所以，我們在進行金融監(jiān)管法律制度的建設(shè)中，應(yīng)該充分關(guān)注金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與金融監(jiān)管法律制度運行現(xiàn)狀的關(guān)系，以使得二者

10、相互促進，實現(xiàn)金融監(jiān)管法律制度的外部協(xié)調(diào)。此外，我們在金融法律制度的建設(shè)中還應(yīng)該關(guān)注整個監(jiān)管體制的運行成本以及監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)性問題，以實現(xiàn)金融監(jiān)管法律制度的內(nèi)部協(xié)調(diào)。 第三章將涉及金融發(fā)達國家的金融業(yè)發(fā)展歷史以及金融監(jiān)管法律制度的變革方面的介紹，還將著重分析各國的金融監(jiān)管法律制度所具有的特點和優(yōu)勢。通過對德國、英國和美國金融監(jiān)管制度及金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的發(fā)展介紹，我們可以得知，無論采用何種制度，作為一種金融制度本身都應(yīng)當適應(yīng)金融業(yè)

11、發(fā)展的內(nèi)在要求。雖然，由于路徑依賴的主要原因，各國所形成的監(jiān)管法律及協(xié)調(diào)制度具有各自的風格和特點，但檢視上述三國監(jiān)管法律及協(xié)調(diào)制度的演變軌跡，我們?nèi)耘f可以看出世界金融監(jiān)管制度及金融監(jiān)管協(xié)調(diào)具有一些共同的發(fā)展趨勢。 通過上述比較分析，本章得出如下結(jié)論：雖然單一監(jiān)管格局與多元監(jiān)管格局本身不存在優(yōu)劣之分，但是由于各國在金融業(yè)發(fā)展狀況、金融監(jiān)管水平以及政治、經(jīng)濟環(huán)境方面存在較大差異，因此仍須根據(jù)本國國情選擇形成監(jiān)管格局的最佳途徑，而路徑

12、依賴作為一項重要的衡量標準，也應(yīng)該成為構(gòu)建我國金融監(jiān)管格局的重要考慮因素。 第四章是本文的終結(jié)部分，也是全文的核心。本章將會全面介紹我國金融業(yè)發(fā)展歷史、金融監(jiān)管法律制度的完善過程以及現(xiàn)有制度所存在的問題，并在總結(jié)、分析上述問題的基礎(chǔ)之上，從法律體系的完善以及金融監(jiān)管職權(quán)的分工和監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的運作的角度出發(fā)，提出建立多元格局下金融監(jiān)管協(xié)調(diào)框架的具體建議。 在本章及全文的最后，作者簡明扼要地強調(diào)了對建立我國多元格局下金融監(jiān)管