中國(guó)私募基金監(jiān)管制度研究.pdf

1、本文研究的是我國(guó)證券市場(chǎng)中的私募基金監(jiān)管制度。私募基金作為一種投資工具在國(guó)外已有很長(zhǎng)的發(fā)展歷史，已逐步形成一套成熟的運(yùn)作模式，在金融領(lǐng)域扮演著重要的角色，但私募基金在我國(guó)的出現(xiàn)卻是近幾年的事情，因此存在許多不成熟、不規(guī)范的地方。本文分析國(guó)外成熟的私募股權(quán)基金的運(yùn)作方式和監(jiān)管體制，結(jié)合當(dāng)前中國(guó)私募基金的發(fā)展現(xiàn)狀和存在問(wèn)題，對(duì)私募基金方面的法律法規(guī)的制定提出一些建議，以期更好地規(guī)范私募基金市場(chǎng)，保護(hù)市場(chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)保證資本市場(chǎng)的穩(wěn)定

2、健康發(fā)展。
　　 全文分為六章，結(jié)合國(guó)外資本市場(chǎng)現(xiàn)狀分析中國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)私募基金制度的需求，討論監(jiān)管缺位可能導(dǎo)致的制度風(fēng)險(xiǎn)，提出一些監(jiān)管制度設(shè)計(jì)建議。
　　 第一章是對(duì)私募基金概念的解讀，從私募基金募集方式和募集投資對(duì)象與范圍進(jìn)行分析，結(jié)合與相關(guān)法律概念的比較得出較為完整的私募基金概念；第二章介紹私募基金的全球格局，通過(guò)回顧私募基金的演進(jìn)歷程，結(jié)合目前私募基金的現(xiàn)狀討論當(dāng)前全球私募基金發(fā)展的區(qū)域性分布狀況；第三章介紹海外私

3、募基金的運(yùn)作，結(jié)合私募基金的特點(diǎn)，從海外私募基金的歷史表現(xiàn)和收益評(píng)價(jià)基準(zhǔn)、投資方式、份額的流動(dòng)性以及與共同基金的對(duì)比等方面進(jìn)行介紹；第四章論述海外私募基金的監(jiān)管，結(jié)合美國(guó)私募基金的法規(guī)以及開(kāi)曼群島私募基金的法律，討論海外私募基金的監(jiān)管思路和監(jiān)管重點(diǎn)；第五章介紹我國(guó)私募基金發(fā)展概況，通過(guò)回顧我國(guó)私募基金演進(jìn)的歷程結(jié)合當(dāng)前發(fā)展的現(xiàn)狀，分析了我國(guó)私募基金存在的問(wèn)題以及未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)對(duì)私募基金的需求；第六章討論我國(guó)私募基金的制度風(fēng)險(xiǎn)，基于對(duì)中國(guó)證

4、券市場(chǎng)對(duì)私募基金制度的需求分析，由當(dāng)前私募基金不規(guī)范運(yùn)作以及監(jiān)管缺位可能導(dǎo)致的制度風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，提出中國(guó)私募基金監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)建議。
　　 面對(duì)當(dāng)前私募基金在中國(guó)迅速發(fā)展的現(xiàn)狀，我們應(yīng)該客觀的分析、認(rèn)識(shí)私募基金在我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展中的作用，從法律上明確規(guī)定私募基金的性質(zhì)、法律地位和運(yùn)作模式，加強(qiáng)監(jiān)控，引導(dǎo)私募基金的規(guī)范化發(fā)展。私募基金在我國(guó)肯定會(huì)有很大的發(fā)展，這是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的正常趨勢(shì)，也將是我國(guó)資本市場(chǎng)一個(gè)重要的因素，非常有必要將其