中小股東權(quán)益保護(hù)相關(guān)法律問題研究——以中小股東共益權(quán)保護(hù)為研究重點(diǎn).pdf

1、公司是一個(gè)營利性的組織。隨著社會(huì)分工的細(xì)化以及經(jīng)濟(jì)競爭的加劇，為了適應(yīng)這種變革并更好地治理公司，公司往往聘請(qǐng)專業(yè)的高管進(jìn)行經(jīng)營，從而使得公司的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)越來越分離。同時(shí)，股東和公司的管理人員（高管人員）也是商人，也具有營利性的本質(zhì)。并且，大、中、小股東之間的利益并不完全一致，管理層的利益與股東和公司利益也并非完全一致，其中時(shí)常發(fā)生激烈的利益博弈。也就是說，大股東可能為其自己的商業(yè)利益需要損害中小股東的利益，公司管理層亦可能因其自身利

2、益而侵害公司和中小股東利益。為了防止以上侵權(quán)行為，現(xiàn)行《公司法》在93年、99年以及04年《公司法》的基礎(chǔ)上進(jìn)行了大刀闊斧的修改，其中修改的重中之重就是加強(qiáng)中小股東權(quán)益保護(hù)的部分。應(yīng)該說，在中小股東權(quán)益保護(hù)方面，現(xiàn)行《公司法》已建立了相對(duì)全面的法律保護(hù)機(jī)制，但是其部分制度的在設(shè)定上不夠科學(xué)或者有的重要制度目前尚未設(shè)立，需要進(jìn)一步加強(qiáng)立法以補(bǔ)充和完善。
　　為此，本文從中小股東權(quán)益保護(hù)的現(xiàn)狀入手，首先，在第一部分回顧了中小股東權(quán)益受

3、侵害的歷史和現(xiàn)狀并作出自己的評(píng)價(jià)，同時(shí)就中小股東權(quán)益受損的成因及權(quán)益保護(hù)的必要性進(jìn)行必要的分析。其次，我國現(xiàn)行《公司法》在保障中小股東權(quán)益保護(hù)方面是非常重視的，其在完善中小股東自身權(quán)益和限制，防范公司大股東、董事會(huì)、公司高管權(quán)力，強(qiáng)調(diào)監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事的有效監(jiān)督等諸方面設(shè)計(jì)了一系列的措施，客觀上在維護(hù)和實(shí)現(xiàn)中小股東權(quán)益方面發(fā)揮了重要作用。因此，本文的第二部分圍繞我國現(xiàn)行《公司法》關(guān)于中小股東權(quán)益保護(hù)的相關(guān)法律措施加以分析和闡述，并為第三部

4、分提出筆者建議打下基礎(chǔ)。第三，經(jīng)過前面兩部分的分析和鋪墊，本文在第三部分重點(diǎn)針對(duì)《公司法》現(xiàn)有制度設(shè)計(jì)存在的不足和遺漏提出建設(shè)性的意見。在第三部分中，一方面，筆者不僅強(qiáng)調(diào)事先救濟(jì)機(jī)制的完善，針對(duì)中小股東知情權(quán)保護(hù)、表決權(quán)保護(hù)提出了合理建議，同時(shí)筆者也非常重視事后救濟(jì)機(jī)制的完善并嘗試性的提出了自己的意見。另一方面，筆者提出中小股東權(quán)益保護(hù)是一項(xiàng)復(fù)制的系統(tǒng)性工程，既要注重單一制度的構(gòu)建和完善，同時(shí)也要認(rèn)識(shí)到只強(qiáng)調(diào)單一制度的構(gòu)建和完善其實(shí)際的

5、保護(hù)作用非常有限，實(shí)踐中不乏相互重合、沖突的情況發(fā)生，因此必須注重各單一制度的協(xié)調(diào)與融合，方能確保其在中小股東權(quán)益保護(hù)中作用最大化。最后，筆者指出，中小股東權(quán)益保護(hù)不只是制度層面需要重視和完善的問題，在保護(hù)理念的樹立與建設(shè)上也同樣重要。
　　縱觀世界各國，自從公司這種組織形式成立并發(fā)展以來，中小股東權(quán)益保護(hù)已越來越成為立法者關(guān)注的重點(diǎn)。當(dāng)然，中小股東權(quán)益保護(hù)是一個(gè)不斷發(fā)展的動(dòng)態(tài)的過程，關(guān)于其保護(hù)的各項(xiàng)制度的設(shè)立和完善不可能一蹴而就

6、，需要在實(shí)踐中反復(fù)探索和總結(jié)。我國在這方面亦堅(jiān)持不懈的努力并初步取得一定進(jìn)展。但是筆者發(fā)現(xiàn)，股東共益權(quán)，由于其作為實(shí)現(xiàn)股東自益權(quán)的手段而非直接目的，當(dāng)受到現(xiàn)實(shí)侵害時(shí)較少引起重視;同時(shí)，對(duì)股東共益權(quán)的侵害往往十分隱蔽，大股東往往通過侵害中小股東共益權(quán)間接實(shí)現(xiàn)其對(duì)中小股東自益權(quán)的侵害。本文正是基于共益權(quán)保護(hù)的重要價(jià)值，結(jié)合共益權(quán)在股東權(quán)利保護(hù)中嚴(yán)重不足的現(xiàn)實(shí)情況，希望通過自己以共益權(quán)保護(hù)為重點(diǎn)的分析和建議，為中小股東權(quán)益保護(hù)這一歷史性課題的