我國證券自律與政府監(jiān)管協(xié)調機制研究.pdf

1、中國證券市場產生發(fā)展的經濟、政治、文化的特殊背景，決定了政府監(jiān)管在證券市場中始終處于主導地位，自律監(jiān)管發(fā)揮的作用和效果極其有限，所謂的自律監(jiān)管與政府監(jiān)管的協(xié)調機制也只是證監(jiān)會發(fā)布命令，證券交易所、證券業(yè)協(xié)會等自律組織執(zhí)行。隨著我國證券市場的日益發(fā)展，這種監(jiān)管模式使得政府屢招詬病，也阻礙了證券市場的健康發(fā)展。化解這一矛盾的關鍵在于合理確定證券自律組織與政府在證券市場中的監(jiān)管權限，充分發(fā)揮證券自律組織的監(jiān)管職能，完善我國證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)

2、管的協(xié)調機制。
　　關于證券監(jiān)管的研究多年來是證券法學界的熱門話題，但已有的研究鮮有就各種監(jiān)管模式中自律監(jiān)管與政府監(jiān)管的優(yōu)勢互補、劣勢揚棄的協(xié)調機制進行深入系統(tǒng)的研究，本文擬在這方面作一粗淺的探討，希望能拋磚引玉，為有關部門制定相關法律法規(guī)提供參考，為我國證券市場的健康發(fā)展提供一些幫助。
　　本文共分四部分:
　　第一部分“證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調機制的理論分析”。首先，以新制度經濟學的制度變遷理論為指導，從證券市場

3、發(fā)展的歷史演進來分析證券監(jiān)管制度的變遷。其次，筆者從法學視角，以經濟分析法學和社會法學的研究方法分析證券監(jiān)管的理論基礎，系統(tǒng)論證各國證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調機制正是制度變遷理論與法學理論運用的具體范例。
　　第二部分“國外證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調機制的考查與借鑒”。通過對世界證券市場發(fā)達國家證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調機制的考察，認為自律監(jiān)管與政府監(jiān)管職能的合理分工、自律監(jiān)管一線基礎職能的充分發(fā)揮、政府監(jiān)管的主導地位的強化以及系

4、統(tǒng)權威的監(jiān)管法律體系建設等方面對于我國證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調機制的設計與完善具有借鑒意義。
　　第三部分“我國證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調機制的安排和不足”。檢索我國證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調機制的現(xiàn)行制度安排及其存在的問題，并對我國證券監(jiān)管中存在的監(jiān)管領域交叉混同、監(jiān)管主體之間關系不順、監(jiān)管職責與監(jiān)管職權、監(jiān)管手段之間不匹配、協(xié)調機制有名無實等問題，進行了原因分析。
　　第四部分“我國證券監(jiān)管協(xié)調機制的完善”。從我國國情