基于P2P網(wǎng)貸視角的小微企業(yè)融資問題研究.pdf

1、小微企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用重大，在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)就業(yè)等方面起著重要作用，但因外部環(huán)境、政策支持等條件限制，在融資方面遇到了瓶頸，融資難成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速發(fā)展成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸滲透到人們工作、生活等各個(gè)領(lǐng)域，依托于網(wǎng)絡(luò)而形成的個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸模式（以下簡(jiǎn)稱P2P網(wǎng)貸）逐步成長(zhǎng)發(fā)展。由于申請(qǐng)門檻低，審核程序簡(jiǎn)便，借款人通?？梢栽谙鄬?duì)較短的時(shí)間內(nèi)獲得資金。2007年8月，我國(guó)成立首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)——

2、總部位于上海的拍拍貸。2008年金融危機(jī)以后，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資低迷的現(xiàn)狀促使P2P網(wǎng)貸進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，為解決小微企業(yè)融資問題提供了機(jī)遇。
　　為推動(dòng)小微企業(yè)突破融資瓶頸，取得良好發(fā)展，本文就小微企業(yè)融資問題進(jìn)行了專門研究，并提出從P2P網(wǎng)貸技術(shù)角度出發(fā)解決小微企業(yè)融資難題，結(jié)合紅嶺創(chuàng)投實(shí)際案例分析P2P網(wǎng)貸平臺(tái)優(yōu)劣勢(shì)，進(jìn)而給出改進(jìn)建議，從而使P2P網(wǎng)貸行業(yè)更好地服務(wù)于小微企業(yè)，也實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸行業(yè)自身的良好發(fā)展，具有一定的現(xiàn)實(shí)意

3、義。
　　從該領(lǐng)域研究成果來看，對(duì)小微企業(yè)融資研究大都基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款、債券融資等研究，對(duì)P2P網(wǎng)貸研究大都限于分析P2P網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)狀，或通過分析較多的P2P案例給讀者以更加直觀的了解，從互聯(lián)網(wǎng)金融特別是P2P網(wǎng)貸角度入手研究小微企業(yè)融資問題的論文很少，形成系統(tǒng)性的成果更少。本文利用案例分析法模擬小微企業(yè)利用P2P網(wǎng)貸融資流程，歸納總結(jié)出P2P網(wǎng)貸平臺(tái)優(yōu)劣勢(shì)，指出小微企業(yè)開展P2P網(wǎng)貸融資存在的風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行了原因分析，一是由于

4、P2P網(wǎng)貸行業(yè)還處于發(fā)展前期，沒有形成統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，監(jiān)管起來存在較大困難，資金跑路事件頻頻發(fā)生，影響投資者信心，導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺(tái)籌資能力相對(duì)較弱，無(wú)法滿足小微企業(yè)資金需求。二是我國(guó)征信體系不健全，行業(yè)、領(lǐng)域之間不能達(dá)到數(shù)據(jù)資源共享，單個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金人力有限，在對(duì)借款人資質(zhì)審核方面還存在不足。三是融資擔(dān)保模式單一，機(jī)制不健全，P2P抵押貸款產(chǎn)品開發(fā)還有很大空間。另外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式多樣化，一些平臺(tái)本身不提供擔(dān)保，投資者利益不