巴林銀行風險管理案例分析

1、巴林銀行風險管理案例分析一、 一、案例簡介 案例簡介（一）巴林銀行的歷史巴林銀行是英國歷史最悠久的銀行之一，于 1762 年由法蘭西斯·巴林爵士所創(chuàng)立，至 1995 年已有 233 年的歷史，最初從事貿(mào)易活動，后涉足證券業(yè)，19世紀初成為英國政府證券的首席發(fā)行商。此后 100 多年，巴林銀行在證券、基金、投資、商業(yè)銀行業(yè)務等方面取得了長足發(fā)展，成為倫敦金融中心位居前列的集團化證券商，連英國女皇的資產(chǎn)都委托其管理，素有“女皇的銀

2、行”的美稱。1993 年，巴林銀行的資產(chǎn)有 59 億英鎊，負債 56 億英鎊，資本金加儲備4.5 億英鎊，海內(nèi)外職員 4000 人，盈利 1.05 億英鎊；1994 年，巴林銀行稅前利潤高達 1.5 億英鎊，管理 300 億英鎊的基金資產(chǎn)，15 億英鎊的非銀行存款和10 億英鎊的銀行存款，其核心資本在全球 1000 家大銀行中排名第 489 位 。（二）巴林銀行的倒閉就是這樣一個具有 233 年歷史、在全球范圍內(nèi)掌控 270 多億英鎊資

3、產(chǎn)的巴林銀行，竟毀于一個年齡只有 28 歲的毛頭小子尼克·里森之手。里森未經(jīng)授權在新加坡國際貨幣交易所（SIMEX）從事東京證券交易所日經(jīng) 225 股票指數(shù)期貨合約交易失敗，致使巴林銀行虧損 6 億英鎊，這遠遠超出了該行的資本總額（3.5 億英鎊） 。1995 年 2 月 26 日，英國中央銀行英格蘭銀行宣布——巴林銀行不得繼續(xù)從事交易活動并將申請資產(chǎn)清理。10 天后，這家擁有 233 年歷史的銀行以 1 英鎊的象征性價格被荷

4、蘭國際集團收購。這意味著巴林銀行的徹底倒閉，但荷蘭國際集團以“巴林銀行”的名字繼續(xù)經(jīng)營。（三）巴林銀行的破產(chǎn)過程1992 年，28 歲的尼克·里森被巴林銀行總部任命為新加坡巴林期貨有限公掉以輕心到了令人無法接受的程度。我們無法理解，瓊期作為新加坡巴林期貨公司的財務董事，何以未經(jīng)獨立地詳細了解整個事件，就在里森草擬的回復新加坡國際金融交易所征詢里森交易活動的復函上簽字。（二）松散的內(nèi)部控制從巴林破產(chǎn)的整個過程看，無論是各國金融監(jiān)

5、管機構或國際金融市場都普遍認為，金融機構內(nèi)部管理是風險控制的核心問題，而巴林的內(nèi)部控制卻是非常松散的。據(jù)報載，在 2 月 26 日悲劇發(fā)生之前，巴林銀行的證券投資已暴露出極大的風險性，但竟末引起該行高級管理人員的警惕。1 月份第一周，里森持有合約 3024 份，20 天后，即持有合約 16852 份，短短 20 天內(nèi)，合約持有額增長4 倍。到 2 月中旬，里森持有的合約突破 20000 份，比在同一市場操作的第二大交易商持有頭寸多出 8

6、 倍。這個信號由于我們所不知道的原因而沒有被巴林銀行的最高管理當局注意到從而做出應有的反應?？傊?，巴林很行本身的內(nèi)部控制制度失靈了，預警系統(tǒng)失效，最終導致了悲劇的發(fā)生。巴林破產(chǎn)后不久，該銀行高級主管人員稱對里森在新加坡的所為一無所知，直到里森辭職的那天，即 2 月 23 日，公司的風險報告仍出現(xiàn)交易平衡。但是，據(jù)新加坡有關當局說，巴林在 1995 年 2 月頭 18 天里給新加坡國際貨幣交易所匯去 1.28 億美元作墊付維持金之用；據(jù)《

7、金融時報》報道，英格蘭銀行行長埃迪·喬治 4 月 5 日對英國公共財政部及內(nèi)務委員會的國會成員說，巴林在未通知英格蘭銀行的情況下，擅自給其新加坡分部匯去 7.6 億英鎊現(xiàn)金。（三）業(yè)務交易部門與行政財務管理部門職責不明在巴林新加坡分部，里森本人就是制度。他分管交易和結算，這與讓一個小學生給自己改作業(yè)、打分沒什么區(qū)別。這種做法給了里森許多自己做決定的機會。作為總經(jīng)理，他除了負責交易外，還集以下四種權力于一身：監(jiān)督行政財務管理人員