自學(xué)考試專題：工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與項(xiàng)目融資考點(diǎn)整理

1、工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與項(xiàng)目融資考點(diǎn)第二章． 第二章． 資金的時(shí)間價(jià)值 資金的時(shí)間價(jià)值1. 資金的時(shí)間價(jià)值是指資金的價(jià)值是隨時(shí)間變化而變化，是時(shí)間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而發(fā)生價(jià)值的增加，增加的那部分價(jià)值就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。(名詞解釋)2. 資金具有時(shí)間價(jià)值并不意味著資金本身能夠增值，而是因?yàn)橘Y金代表一定量的物化產(chǎn)物，并在生產(chǎn)與流通過(guò)程中與勞動(dòng)相結(jié)合，才會(huì)增值。 （判斷）3. 影響資金時(shí)間價(jià)值的因素：（1）資金的使用時(shí)間；（2）資金數(shù)量的大??；（3

2、）資金投入和回收的特點(diǎn)；（4）資金的周轉(zhuǎn)速度。4. 通貨膨脹是指由于貨幣發(fā)行量超過(guò)貨幣的流通實(shí)際需要量而引起的貨幣貶值和物價(jià)上漲現(xiàn)象。5. 利息是貨幣資金借貸關(guān)系中借方支付給貸方的報(bào)酬。 （名詞解釋）6. 利率是指一定時(shí)期內(nèi)，利息額同本金的比率。作為一種經(jīng)濟(jì)杠桿，在經(jīng)濟(jì)生活中起著十分重要的作用。（名詞解釋）7. 利率高低的影響因素： 利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低，并隨之變動(dòng)；（1） （2） 在平均利潤(rùn)不變的情況下，利潤(rùn)高低取

3、決于金融市場(chǎng)上借貸資本的供求情況；（3）貸出資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小，風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越高；（4）借款時(shí)間的長(zhǎng)短，借款時(shí)間越長(zhǎng)，不可預(yù)見(jiàn)因素越多，則利率越大。 （簡(jiǎn)答）8. 利息的計(jì)算：?jiǎn)卫ǎ阂员窘鸹鶖?shù)計(jì)算利息，計(jì)算利息時(shí)不將前期利息計(jì)入，利息不再生息。 （名詞解釋）I=P×n×i；F=P×(1+n×i)復(fù)利法：以本金和累計(jì)利息之和為基數(shù)計(jì)算利息的方法。 （名詞解釋，計(jì)算） ? ? 1n F P i ?

4、 ?9. 等值是指在時(shí)間因素的作用下，在不同的時(shí)間點(diǎn)數(shù)量不等的資金而具有相同的價(jià)值。 （名詞解釋）10.現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量。 （名詞解釋）11.將現(xiàn)金流量表示在二維坐標(biāo)上，稱為現(xiàn)金流量圖?，F(xiàn)金流量圖的特點(diǎn)：（1）是一個(gè)二維坐標(biāo)矢量圖。 （2）每個(gè)計(jì)息期的終點(diǎn)為下一計(jì)息周期的起點(diǎn)，而下一計(jì)息周期起點(diǎn)為上一期的終點(diǎn)，各個(gè)時(shí)間點(diǎn)稱為節(jié)點(diǎn)。 （3）現(xiàn)金流量圖因借貸雙方“立腳點(diǎn)”不同，理解不同。12.在某個(gè)資金時(shí)間節(jié)點(diǎn)上

5、的數(shù)值稱為時(shí)值。 （名詞解釋）13.現(xiàn)金流量圖上，時(shí)間軸上的某一點(diǎn)稱為時(shí)點(diǎn)。 （名詞解釋）14.將時(shí)點(diǎn)處資金的時(shí)值折算為現(xiàn)值即對(duì)應(yīng)零時(shí)值的過(guò)程稱為折現(xiàn)。15.資金發(fā)生在某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)時(shí)的價(jià)值為終值。16.年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期有連續(xù)的相等金額的收付款項(xiàng)。 （重點(diǎn)）（1） 每期期末收款，付款的年金稱為后付年金，即普通年金。（2） 每期期初收款付款的年金稱為預(yù)付年金或先付年金。17.名義利率是指按年計(jì)息的利率；有效利率是指按實(shí)際計(jì)息期

6、的利率。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與項(xiàng)目融資考點(diǎn)利潤(rùn)總額=銷(xiāo)售收入—總成本—銷(xiāo)售稅金及附加 ② 稅后利潤(rùn)（凈利潤(rùn)） 稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額—所得稅2. 經(jīng)營(yíng)成本與總成本——經(jīng)營(yíng)成本是一種付現(xiàn)成本，是以現(xiàn)金流量實(shí)現(xiàn)為依據(jù)的成本耗費(fèi)。而總成本則是從企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度，核算生產(chǎn)產(chǎn)品的全部資源耗費(fèi)。 （名詞解釋）經(jīng)營(yíng)成本 經(jīng)營(yíng)成本=總成本 總成本—(折舊費(fèi) 折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi) 攤銷(xiāo)費(fèi)+維簡(jiǎn)費(fèi) 維簡(jiǎn)費(fèi)+利息支出 利息支出)3. 固定成本是指在一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)不隨產(chǎn)品產(chǎn)

7、量而變動(dòng)的費(fèi)用；可變成本是指產(chǎn)品成本中隨產(chǎn)量變動(dòng)而變動(dòng)的費(fèi)用，亦稱為變動(dòng)成本。 （名詞解釋）4. 長(zhǎng)期借款利息應(yīng)視為固定成本，短期借款利息如果用于購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)，可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量有關(guān)，其利息可視為半固定半可變，通常為簡(jiǎn)化計(jì)算，也可視為固定資產(chǎn)。5. 平均成本與邊際成本——平均成本是指產(chǎn)品總成本與產(chǎn)品總產(chǎn)量之比，即單位產(chǎn)品成本。例：P31 【例 2.1】 （計(jì)算）6. 機(jī)會(huì)成本就是指將一種具有多種用途的稀缺資源用于該方案放棄的其他用

8、途中的最大收益。 （名詞解釋）7. 投資資金的來(lái)源可分為兩種方式：一是投資者投入的股東權(quán)益資金（資本金） ，二是向金融機(jī)構(gòu)等借入的債務(wù)資金。8. 基準(zhǔn)投資收益率的確定要考慮的因素：1 資金成本與資金結(jié)構(gòu)、2 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、3 資金機(jī)會(huì)成本、4 通貨膨脹9. 凈現(xiàn)值：將投資方案各期所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量按既定的折現(xiàn)率（基準(zhǔn)收益率）統(tǒng)一折算為現(xiàn)值的代數(shù)和。表達(dá)式為：(重點(diǎn))0( ) (1 )ntt ctNPV CI CO i ??? ? ? ?10

9、.內(nèi)部收益率（IRR）是指使方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各期凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)之和為零時(shí)的折 現(xiàn)率 ， 或者說(shuō)是使得方案凈現(xiàn)值為零時(shí)的折現(xiàn)率 。 IRR 滿足式 ：0( ) ( ) (1 ) 0ntttNPV IRR CI CO IRR ??? ? ? ? ?11.內(nèi)部收益率的擊中特殊情況： （1）不存在內(nèi)部收益率；（2）非投資情況；（3）多重內(nèi)部收益率情況其中 其中，不存在 IRR 的情況：（1）只有投資、 （2）只有收入、 （3）收益小