基于eva的我國(guó)上市商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)證分析

1、分類號(hào) 分類號(hào) 密 級(jí)U D C 學(xué)校代碼 學(xué)校代碼云南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士研究生學(xué)位論文基于 EVA 的我國(guó)上市商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)證分析學(xué)院（部、所）： 學(xué)院（部、所）： 金融學(xué)院 金融學(xué)院專 業(yè)： 業(yè)： 金融 金融姓 名： 名： 姜宇 姜宇導(dǎo) 師： 師： 黃儒靖 黃儒靖論文起止時(shí)間：2016 年 5 月~2017 年 5 月摘要摘要在經(jīng)歷了全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)巨變和我國(guó)金融市場(chǎng)不斷發(fā)展之后， 我國(guó)的商業(yè)銀行面臨著新一輪的轉(zhuǎn)型和競(jìng)爭(zhēng)。 隨著金融脫媒，

2、 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和利率市場(chǎng)化的持續(xù)推進(jìn)， 我國(guó)商業(yè)銀行原本依靠壟斷地位和固定利差來(lái)獲得利潤(rùn)的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返。 如何在新的銀行發(fā)展時(shí)代確定商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效， 找到一個(gè)切實(shí)可行而又相對(duì)準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)就成為了一個(gè)迫切的問(wèn)題。 通過(guò)經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)去評(píng)價(jià)比較銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，從而找出經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，提高績(jī)效水平。本文嘗試使用 EVA 績(jī)效指標(biāo)對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)證研究分析和對(duì)比。本文通過(guò)簡(jiǎn)單梳理商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系相關(guān)理論， 分析不同

3、績(jī)效判斷方法的優(yōu)劣，以及 EVA 價(jià)值增加值這種建立在價(jià)值基礎(chǔ)上的績(jī)效指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)所在。通過(guò)選擇合適的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整得出我國(guó)上市商業(yè)銀行適用的 EVA 模型,測(cè)算出我國(guó) 16 家上市商業(yè)銀行的 EVA 及其相關(guān)指標(biāo),對(duì)取得的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析,判斷出主要的 EVA 績(jī)效驅(qū)動(dòng)因素,并結(jié)合相關(guān)驅(qū)動(dòng)因素提出提高我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效相應(yīng)的對(duì)策。本文基于 EVA 的基本模型和銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的特殊性,在考慮可行性和重要性等原則的基礎(chǔ)上分別調(diào)整了公示中的三

4、個(gè)變量：營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)、資本總額、資本成本率,得出適用于我國(guó)上市商業(yè)銀行的績(jī)效模型。通過(guò) 2011 年至 2015 年五年的我國(guó)目前全部 16 家上市商業(yè)銀行披露的經(jīng)審核的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中搜集整理的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主要數(shù)據(jù)來(lái)源,同時(shí)結(jié)合中國(guó)人民銀行等管理機(jī)構(gòu)公布的權(quán)威數(shù)據(jù)，測(cè)算了我國(guó)上市商業(yè)銀行 2011 年至 2015 年的 EVA 和 REVA,并將 EVA、REVA 和傳統(tǒng)績(jī)效指標(biāo) ROE 進(jìn)行比較。 結(jié)果顯示,國(guó)有商業(yè)銀行績(jī)效呈下降趨勢(shì)，

5、股份制商業(yè)銀行保持穩(wěn)定， 城市商業(yè)銀行績(jī)效穩(wěn)中有升； 考慮資本成本后的股東回報(bào)率明顯低于傳統(tǒng)的指標(biāo)；在剔除規(guī)模因素后,股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行比五大國(guó)有銀行具有更好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效,這也是股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的表現(xiàn)之一。 其后,本文選取了 8 項(xiàng)商業(yè)銀行有重要影響的指標(biāo),即資產(chǎn)總額、資本充足率、撥備覆蓋率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率、存貸比、不良貸款比率、非利息收入占比、最大十家客戶貸款比例,并選取了我國(guó)上市商業(yè)銀行 2011 年至