我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)研究——基于EVA的實(shí)證分析.pdf

1、21世紀(jì),國(guó)際銀行業(yè)進(jìn)入了全球化競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代。我國(guó)商業(yè)銀行不僅面臨國(guó)內(nèi)同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng),更面臨國(guó)際大銀行嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如何科學(xué)合理地評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的真實(shí)績(jī)效對(duì)提升我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的研究探討,近年來(lái)成為銀行業(yè)和學(xué)術(shù)界共同關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文嘗試性的用EVA方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行了實(shí)證研究與分析。
　　本文在對(duì)績(jī)效、績(jī)效評(píng)價(jià)、商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)及EVA等相關(guān)基礎(chǔ)理論進(jìn)行簡(jiǎn)單梳理,并在廣泛借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者已有的

2、研究成果的基礎(chǔ)上,分析了EVA方法在我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中運(yùn)用的必要性和可行性。進(jìn)而根據(jù)調(diào)整得出我國(guó)適用的EVA模型,測(cè)算出我國(guó)11家商業(yè)銀行的EVA及其相關(guān)指標(biāo),并采用加權(quán)最小二乘法(GLS)進(jìn)行回歸分析,找出驅(qū)動(dòng)EVA的主要因素,并提出提高我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效相應(yīng)的對(duì)策。
　　本文基于EVA的基本模型和我國(guó)商業(yè)銀行的特殊性,分別調(diào)整了凈利潤(rùn)、資本總額、資本成本率三個(gè)關(guān)鍵變量,得出我國(guó)適用的EVA模型。并以2005年至2007年三年

3、的各銀行在網(wǎng)站上披露的經(jīng)審核的財(cái)務(wù)報(bào)表為主要數(shù)據(jù)來(lái)源,測(cè)算了我國(guó)11家商業(yè)銀行2005年至2007年以的EVA和EVA回報(bào)率,并將凈利潤(rùn)與EVA、ROE與REVA進(jìn)行比較。結(jié)果顯示,雖然EVA回報(bào)率總體呈上升趨勢(shì),但是良莠不齊;考慮資本成本后的股東回報(bào)率明顯低于傳統(tǒng)的指標(biāo);在剔除規(guī)模因素后,中小銀行比四大國(guó)有銀行具有更好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效,這也是中小銀行具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的表現(xiàn)之一。其后,本文根據(jù)科學(xué)性和可操作性選取了8項(xiàng)指標(biāo),即資產(chǎn)總額、資本充足