企業(yè)投資的稅收籌劃研究

1、企業(yè)投資的稅收籌劃研究馬建嶺?(廣西師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院?廣西?桂林?541004)?摘要?通過稅收籌劃節(jié)約稅款支出是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的主要內(nèi)容。本文主要從企業(yè)的投資行為應(yīng)該考慮的稅收因素入手對(duì)企業(yè)投資決策的幾種方案結(jié)合現(xiàn)行的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行對(duì)比選擇從而選出能幫助企業(yè)減輕稅負(fù)、實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)最大化的方案。?關(guān)鍵詞?企業(yè)投資?稅收籌劃?利潤(rùn)最大化??稅收籌劃指在法律規(guī)定許可的范圍內(nèi)通過對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)活動(dòng)的事先籌劃和安排盡可能取得!節(jié)稅

2、?的稅收利益從而繳納最低的稅金。稅收籌劃在客觀上具有!實(shí)現(xiàn)稅收最晚、承擔(dān)稅負(fù)最輕、適用稅基最窄、享受稅權(quán)最多、懲戒風(fēng)險(xiǎn)最小、稅收成本最佳?的目的。1?我國稅收籌劃的現(xiàn)狀稅收籌劃在發(fā)達(dá)國家十分普遍已經(jīng)成為企業(yè)、尤其是跨國公司制定經(jīng)營(yíng)和發(fā)展戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分。在我國稅收籌劃開展較晚發(fā)展較為緩慢。究其原因有以下幾個(gè)方面:1.1?意識(shí)淡薄、觀念陳舊目前還沒有被我國企業(yè)普遍接受許多企業(yè)不理解稅收籌劃的真正意義認(rèn)為稅收籌劃就是偷稅漏稅。除此之外

3、理論界對(duì)稅收籌劃重視不夠也是制約我國稅收籌劃廣泛開展的一個(gè)重要原因。1.2?我國稅收制度不夠完善由于流轉(zhuǎn)稅等間接稅的納稅人可以通過提高商品的銷售價(jià)格或降低原材料購買價(jià)格將稅款轉(zhuǎn)嫁給購買者或供應(yīng)商。所以稅收籌劃主要是針對(duì)稅款難以轉(zhuǎn)嫁的所得稅等直接稅。我國的稅收制度是以流轉(zhuǎn)稅為主體的復(fù)合稅制過分依重增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等間接稅種尚未開展目前國際上通行的社會(huì)保障稅、遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅等直接稅稅種所得稅和財(cái)產(chǎn)稅體系簡(jiǎn)單且不完備這使得稅收籌劃的成長(zhǎng)

4、受到很大的限制。1.3?稅務(wù)代理制度不健全稅收籌劃須有諳熟我國稅收制度了解我國立法意圖的高素質(zhì)的專門人才。但很多企業(yè)并不具備這一關(guān)鍵條件只有通過成熟的中介機(jī)構(gòu)代理稅務(wù)才能有效地進(jìn)行稅收籌劃達(dá)到節(jié)稅的目的。2?投資決策的稅收籌劃主要內(nèi)容2.1?投資區(qū)域的稅務(wù)籌劃分析稅收制度的區(qū)域?qū)蛐蛢?yōu)惠選擇稅收負(fù)擔(dān)輕的投資區(qū)域。我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅制度規(guī)定經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開放城市、國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)的所得稅稅率都施行優(yōu)惠稅率而且國務(wù)院

5、批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)自投產(chǎn)年度起免征所得稅二年。自我國西部大開發(fā)以來在稅收方面出臺(tái)了不少優(yōu)惠政策如果企業(yè)到西部投資就可以享受這些優(yōu)惠。從國外的情況看有的國家或地區(qū)不征收所得稅有的國家的所得稅率高于我國或者低于我國。因此投資地點(diǎn)不同稅收負(fù)擔(dān)會(huì)有所差別最終影響到投資收益。對(duì)于跨國投資者還應(yīng)考慮有關(guān)國家同時(shí)實(shí)行稅收居民管轄權(quán)和收入來源地管轄權(quán)而導(dǎo)致對(duì)同一項(xiàng)所得的雙重征稅以及為避免國際間雙重征稅的雙邊稅收協(xié)定有關(guān)稅收抵免的具

6、體規(guī)定以進(jìn)行投資國別或地區(qū)選擇。2.2?投資行業(yè)及項(xiàng)目的稅務(wù)籌劃我國同其他國家一樣實(shí)行產(chǎn)業(yè)傾斜政策國家為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)符合國家產(chǎn)業(yè)政策的投資給予相當(dāng)多的稅收減免優(yōu)惠。企業(yè)在投資前必須明確投資方向結(jié)合稅收政策進(jìn)行稅收籌劃。從宏觀上講就是要考慮所投資行業(yè)是否可以利用稅收優(yōu)惠政策。我國現(xiàn)行稅收制度中關(guān)于所得在不同行業(yè)之間稅收負(fù)擔(dān)的差別比較明顯。這些政策主要包括:國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)業(yè)的優(yōu)惠科研和大專院校等從事技術(shù)

7、服務(wù)行業(yè)的優(yōu)惠利用!三廢?產(chǎn)品的優(yōu)惠及專為吸收外資的各種優(yōu)惠。2.3?利用投資期限進(jìn)行稅收籌劃在投資期限中應(yīng)選擇分期投資方式而不應(yīng)選擇一次性投資方式。我國公司法中明確規(guī)定所有者投入的資本金可以一次或分期繳清一次投資的從營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起繳清分期投資的最后一期出資應(yīng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三年內(nèi)繳清。其中第一次出資不得低于注冊(cè)資本的一定比例并在簽發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起三個(gè)月內(nèi)繳清。因此企業(yè)在投資中通過延長(zhǎng)投資期限未到位的資金通過向銀行或其他機(jī)構(gòu)貸款

8、解決。企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)期間向金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出按照實(shí)際發(fā)生數(shù)稅前扣除向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出不高于按照金融機(jī)構(gòu)同類同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以內(nèi)的部分準(zhǔn)予扣除。這樣就可以縮小所得稅稅基達(dá)到節(jié)稅的目的。同時(shí)在企業(yè)盈利的情況下還可實(shí)現(xiàn)少投入資本、充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的目的。另外企業(yè)在投資回收期內(nèi)如果稅制發(fā)生變化也會(huì)影響前期投資收益的實(shí)現(xiàn)。這就是說投資者在進(jìn)行投資時(shí)不僅要考慮現(xiàn)行稅制的影響還要考慮到稅制改革趨勢(shì)對(duì)投資的影響。2.4?投資方式

9、的稅務(wù)籌劃按投資的對(duì)象可分為直接投資和間接投資。直接投資一般指對(duì)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的投資通過購買經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)興辦企業(yè)掌握被投資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)從而獲得經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。企業(yè)進(jìn)行直接投資面臨的稅制因素很多可以涉及到商品稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅、行為稅。企業(yè)在進(jìn)行直接投資時(shí)還會(huì)面臨是興建新企業(yè)還是收購現(xiàn)有虧損企業(yè)的問題。如果稅法允許投資企業(yè)與被收購企業(yè)可以合并報(bào)表集中納稅則盈虧抵銷之后投資企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)將有所減輕。間接投資是指對(duì)股票或債券等金融資產(chǎn)的投資對(duì)這種投資方

10、式需要關(guān)心的是投資收益及投資風(fēng)險(xiǎn)而稅收是一個(gè)重要影響因素。我國稅法規(guī)定企業(yè)分取的股息須按規(guī)定計(jì)入收入總額繳納所得#44#淺析我國工業(yè)企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及成因吳素珍?(金華湯齒齒輪箱有限責(zé)任公司?浙江?金華?321017)?摘要?目前我國的企業(yè)內(nèi)部控制仍處在較低級(jí)階段還不是很完善只有不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制才能夠保證企業(yè)的生存和發(fā)展。本文在對(duì)我國企業(yè)內(nèi)部控制現(xiàn)狀研究的基礎(chǔ)上借鑒COSO報(bào)告內(nèi)部控制的整體框架分析了我國內(nèi)部控制薄弱的原因。?關(guān)鍵

11、詞?內(nèi)部控制?現(xiàn)狀?成因??1?我國企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀近年來我國企業(yè)內(nèi)部控制在國外企業(yè)成功經(jīng)驗(yàn)和慘痛教訓(xùn)的影響下在政府部門的大力推動(dòng)下取得了很大的進(jìn)展。但總體上來講內(nèi)部控制還很薄弱主要體現(xiàn)在:1.1?上市公司會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重?報(bào)表弄虛作假亂列成本費(fèi)用、虛盈實(shí)虧、資產(chǎn)利潤(rùn)不實(shí)、偷稅漏稅等情況可謂屢見不鮮。國外的有安然、世界通訊、帕瑪拉特等會(huì)計(jì)造假事件國內(nèi)的有瓊民源、紅光實(shí)業(yè)、ST猴王等近的有銀廣夏、海鑫鋼鐵等等造假黑幕案件。這些公司會(huì)

12、計(jì)造假案擾亂了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序危害了社會(huì)公眾利益引起政府、社會(huì)公眾的高度關(guān)注。1.2?企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理混亂?潛虧增加經(jīng)濟(jì)效益低下。有的企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)內(nèi)控管理薄弱物資購銷制度松弛存貨采購、驗(yàn)收、保管、運(yùn)輸、付款等職責(zé)未嚴(yán)格分離存貨的發(fā)出未按規(guī)定手續(xù)辦理且會(huì)計(jì)記錄缺乏及時(shí)的內(nèi)部稽核制度對(duì)多年來的毀損、報(bào)廢、短缺、積壓、滯銷物資不做處理及經(jīng)濟(jì)往來中審查制度不健全等這些現(xiàn)象致使企業(yè)隱藏巨額潛虧最終造成國有資產(chǎn)大量流失。1.3?獨(dú)裁專制造就企業(yè)!黑洞??對(duì)

13、有些企業(yè)來講公司法的規(guī)定和現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)控制度的制約形同虛設(shè)管理混亂財(cái)務(wù)收支失控個(gè)別企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)貪污、挪用資金、侵吞國家和集體資產(chǎn)等違法違紀(jì)案件時(shí)有發(fā)生。還有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為了過分追求表面政績(jī)違反程序硬性投資造成企業(yè)投資黑洞現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。2?我國企業(yè)內(nèi)部控制現(xiàn)狀的成因分析2.1?內(nèi)部控制法規(guī)建設(shè)混亂有待統(tǒng)一?我國企業(yè)內(nèi)部控制的法規(guī)建設(shè)盡管取得了很大的成就但是由于行業(yè)、部門等限制因素這些法規(guī)基本上都是行業(yè)性的主要適用于本行業(yè)的企業(yè)和稅而購買國庫券的利

14、息收入在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除即國庫券利息收入是免稅的。2.5?投資的實(shí)體組織形式的稅務(wù)籌劃企業(yè)的實(shí)體組織形式也多種多樣不同的組織形式企業(yè)的稅負(fù)也不一樣因此應(yīng)該合理的選擇企業(yè)的組織形式:2.5.1?內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的選擇股份公司的利潤(rùn)總額須先繳企業(yè)所得稅然后根據(jù)稅后利潤(rùn)把股息(紅利)分配給投資者投資者取得股息紅利后還要繳納20%的個(gè)人所得稅即存在經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅而我國關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知規(guī)定自2000年1月

15、1日起對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得比照個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅由此可見不同的企業(yè)形式在享受稅收待遇方面差異很大。2.5.2?股份公司與獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)的選擇我國目前的外資企業(yè)在稅前扣除等方面比內(nèi)資企業(yè)享受更多的優(yōu)惠政策雖然合并兩類企業(yè)所得稅是改革的必然趨勢(shì)但即使是合二為一后也不可能實(shí)現(xiàn)絕對(duì)的國民待遇外資企業(yè)還是會(huì)享有相對(duì)較多的優(yōu)惠只不過優(yōu)惠形式將有所改變因此在同等條件下選擇成立外資企業(yè)

16、會(huì)獲得更多的節(jié)稅利益。2.5.3?分公司和子公司的選擇由于子公司具有法人資格而分公司不具備法人資格法律地位的不同決定了二者稅收待遇的差異主要體現(xiàn)在:分公司可與總公司合并申報(bào)納稅發(fā)生虧損時(shí)能沖減總公司的利潤(rùn)從而少繳所得稅而子公司須獨(dú)立納稅得不到?jīng)_減利潤(rùn)的好處但有可能享受到一系列子公司所在地的稅收優(yōu)惠政策和未分配利潤(rùn)遞延納稅的好處所以企業(yè)必須結(jié)合自身情況綜合衡量并根據(jù)對(duì)從屬機(jī)構(gòu)未來發(fā)展的預(yù)期進(jìn)行決策如果預(yù)計(jì)設(shè)立后不久就可能盈利那么采用子公司

17、形式比較好。2.6?利用再投資進(jìn)行稅收籌劃為了鼓勵(lì)外國投資者將其在中國境內(nèi)分得的利潤(rùn)直接再投資于中國境內(nèi)稅法給予了其他投資者不具有的稅收優(yōu)惠政策即外商投資企業(yè)的外國投資者將從企業(yè)分得的利潤(rùn)直接再投資于該企業(yè)增加注冊(cè)資本或者作為資本投資舉辦其他外商投資企業(yè)其經(jīng)營(yíng)期不少于5年的可退還其再投資部分已繳所得稅40%。對(duì)再投資興建或擴(kuò)建產(chǎn)品出口企業(yè)或先進(jìn)技術(shù)企業(yè)的退還其再投資部分已繳納所得稅稅款的100%?？傊髽I(yè)的稅收籌劃行為具備預(yù)見性特征即企