財(cái)務(wù)預(yù)算對企業(yè)回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性_第1頁
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文檔簡介

1、商界責(zé)任編輯吳蘭軍E—mail:gansufazhan@126com企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心,企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理是現(xiàn)代企業(yè)證明行之有效的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。如何做好預(yù)算管理,并由此產(chǎn)生管理效益,是檢驗(yàn)財(cái)務(wù)管理科學(xué)化、規(guī)范化的重要標(biāo)志之一。在企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理活動(dòng)中,企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的編制是管理的基礎(chǔ),是企業(yè)的核心。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)很多,其中對企業(yè)影響最大的應(yīng)屬財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最主要的表現(xiàn)形式就是支付風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)未來現(xiàn)金

2、流量的不確定性與債務(wù)的到期日之間的矛盾引起的。許多企業(yè)正是沒有處理好二者的關(guān)系,影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營,甚至最終破產(chǎn)。所以如何減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就成了企業(yè)財(cái)務(wù)部門的一項(xiàng)重要工作。~般而言,財(cái)務(wù)預(yù)算所考慮的不是利潤,而是現(xiàn)金流量的確定性與到期債務(wù)之間的關(guān)系。企業(yè)在編制預(yù)算時(shí)要充分考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響,從而回避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)算可以考慮主要通過實(shí)施以現(xiàn)金流量預(yù)算為中心的財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度。這樣做,可以憑借資金運(yùn)動(dòng)及其信息

3、所具有的綜合性,以資金管理為龍頭,帶動(dòng)其他方面的管理活動(dòng)。更為重要的是現(xiàn)金流量對于企業(yè)管理來說,應(yīng)該置于至高無上的地位?!?cái)務(wù)預(yù)算著眼于公司資金的運(yùn)用,同時(shí)可以指導(dǎo)公司的籌資策略,合理安排公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。在公司的各種資產(chǎn)中,流動(dòng)性資產(chǎn)過多,流動(dòng)性雖相對較好,但會影響其盈利能力。公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中,短期負(fù)債的資本成本較低,但相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算就是要處理好資產(chǎn)的盈利性和流動(dòng)性,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的成本和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。而財(cái)務(wù)預(yù)算的核心是企業(yè)的

4、現(xiàn)金預(yù)算?,F(xiàn)金預(yù)算通過對現(xiàn)金持有量的安排,可以使企業(yè)保持較高的盈利水平,同時(shí)保持一定的流動(dòng)性,并根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用水平?jīng)Q定負(fù)債的種類結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。一般而言,若公司能確定知道未來的銷售量、應(yīng)收賬款收回情況和生產(chǎn)情況,它就可以將付款到期日與企業(yè)未來的現(xiàn)金流量對應(yīng)起來,這時(shí)企業(yè)不必持有多余的流動(dòng)資產(chǎn),也不必進(jìn)行不是絕對必要的長期融資。在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算的時(shí)候,一方面要考慮到公司的業(yè)務(wù)情況來安排企業(yè)資金的使用,并在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間做出選擇,同時(shí)結(jié)合

5、企業(yè)的實(shí)際情況來安排企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。例如公司若沒有近期到期的負(fù)債,盈利狀況、現(xiàn)金流動(dòng)狀況較好,這時(shí)可以適當(dāng)提高公司的負(fù)債比率,這樣一方面可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)成本,另一方面可以利用財(cái)務(wù)杠桿的效用,提高凈資產(chǎn)收益率。如公司近期的負(fù)債即將到期的較多,則要特別注意現(xiàn)金流動(dòng)情況,在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí),減少一些可以延遲的支出,加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收,推遲大的同定資產(chǎn)開支,必要時(shí)還要考慮其他資產(chǎn)的變賣。一、企業(yè)在初創(chuàng)時(shí)期,必然是現(xiàn)金流m較多,除了同定資產(chǎn)開支以

6、外,其他方面的開支也相應(yīng)較多,使得企業(yè)凈現(xiàn)金流量為絕對負(fù)數(shù),同時(shí)新產(chǎn)品開發(fā)的成敗及未來現(xiàn)金流量的大小具有較大的不確定性,投資風(fēng)險(xiǎn)大。在這種情況下,企業(yè)首先要搞好投資項(xiàng)目的總預(yù)算,對投資項(xiàng)目的總支出進(jìn)行規(guī)劃,并對項(xiàng)目的可行性和優(yōu)劣進(jìn)行選擇;項(xiàng)目預(yù)算要考慮各種不確定因素對企業(yè)發(fā)展的影響,充分考慮項(xiàng)目所涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素。若公司是從無到有建成的,這時(shí)全部是自有資金,對應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就較小,公司主要考慮的問題是如何創(chuàng)建自己的品牌,迅速打入市場,為顧客

7、所接受。項(xiàng)目預(yù)算對企業(yè)的發(fā)展具有決定性的意義,決不能忽視,既不要盲目上項(xiàng)目,也不要放棄企業(yè)發(fā)展的契機(jī)。若要回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),一個(gè)很重要的方面就是要在時(shí)間上考慮項(xiàng)目支出的時(shí)間安排,進(jìn)行籌資預(yù)算,滿足資本開支的需要。場占有率和開發(fā)市場潛力,這時(shí)預(yù)算管理的重點(diǎn)是借助預(yù)算機(jī)制與管理形式來促進(jìn)營銷戰(zhàn)略的全面落實(shí)以取得企業(yè)可持續(xù)的競爭優(yōu)勢。現(xiàn)金預(yù)算能夠在多大程度上支持營銷策略是財(cái)務(wù)預(yù)算的核心工作,進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)要考慮應(yīng)收賬款回收的可能性。同時(shí),這時(shí)公司

8、各項(xiàng)借款較多,必須為未來長期負(fù)債的做好償還妻鬟銎準(zhǔn)備。企業(yè)成熟時(shí)期,市場增長雖減緩,但企業(yè)已占有相對較高、較穩(wěn)定的份額,一般來講現(xiàn)金流量為正數(shù),且能磊嵐饕保持較高的穩(wěn)定性。此時(shí)企業(yè)若考慮卜新的項(xiàng)目,成熟期的末期最為合適,的重要性萬方數(shù)據(jù)萬方數(shù)據(jù)責(zé)任編輯吳蘭軍E—mail:gansu缸han@126com商界因?yàn)榇藭r(shí)企業(yè)資金壓力相對較小,市場銷售情況較為穩(wěn)定,利于籌資。三、企業(yè)衰退期時(shí)期,銷售出現(xiàn)負(fù)增長,這時(shí)不該繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)品的生產(chǎn),編制財(cái)

9、務(wù)預(yù)算要做到監(jiān)控現(xiàn)金有效收回并保證其有效利用。此時(shí)公司有較多現(xiàn)金,若無較好的短期項(xiàng)目,應(yīng)該歸還可以還掉的負(fù)債,減少公司財(cái)務(wù)成本。固定預(yù)算也稱靜態(tài)預(yù)算,它是根據(jù)未來固定不變的業(yè)務(wù)水平,不考慮預(yù)算期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)可能發(fā)生的變動(dòng)而編制的一種預(yù)算。這種預(yù)算對業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定的企業(yè)比較合適,但是,對業(yè)務(wù)水平經(jīng)常變動(dòng)的企業(yè)就不合適了。相對而言,彈性預(yù)算則是考慮了業(yè)務(wù)的變化水平,把產(chǎn)品的成本分為變動(dòng)成本和固定成本兩大部分,這樣就可以比較清楚地反映企業(yè):1

10、:作成果的好壞。滾動(dòng)預(yù)算的主要特點(diǎn)是連續(xù)不斷地始終保持12個(gè)月,每過去一個(gè)月,就根據(jù)新的情況調(diào)整和修訂后幾個(gè)月的預(yù)算,并在原來的預(yù)算期末補(bǔ)充一個(gè)月的預(yù)算。這種預(yù)算一年中頭幾個(gè)月的預(yù)算要詳細(xì)完整,后幾個(gè)月可以粗略一些。隨著時(shí)間的推移,原來較粗的預(yù)算逐漸由粗變細(xì),以此反復(fù),不斷滾動(dòng)。滾動(dòng)預(yù)算不但可以保持預(yù)算的完整性、連續(xù)性,而且由于預(yù)算的不斷調(diào)整與修訂,使預(yù)算與實(shí)際情況更加適應(yīng),有利于充分發(fā)揮預(yù)算的指導(dǎo)和控制作用。所以,對于處于成熟期的企業(yè)

11、建議采用固定預(yù)算,而處于其他時(shí)期的企業(yè)則采用彈性預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算更為適宜。另外從時(shí)間上考慮,時(shí)間較短的預(yù)算要比時(shí)間較長的預(yù)算作用大得多,因?yàn)闀r(shí)間間隔越長,面臨的不確定性因素就越多。通常企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算可以按季或月編制,但當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)很不穩(wěn)定時(shí),以周為單位的預(yù)算就可能很必要??傊?,企業(yè)編制財(cái)務(wù)預(yù)算,通過加強(qiáng)對現(xiàn)金收支的控制,可以增強(qiáng)優(yōu)化現(xiàn)金流量的意識,增強(qiáng)企業(yè)防范與化解風(fēng)險(xiǎn)的意識,強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督,從而確保經(jīng)營有序地進(jìn)行,確保實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大

12、化。豳(作者單位:甘肅省生產(chǎn)力促進(jìn)中心1重組整合企業(yè)的文化融合r——————————————————————————————————————一一一——————————————]!三窒堊婆壹望企業(yè)文化就是企業(yè)的思想、企業(yè)的靈魂,其核心是企業(yè)的精神和價(jià)值觀。存在決定意識,企業(yè)的核心價(jià)值觀就是在企業(yè)圖生存、求發(fā)展的環(huán)境中逐步形成的。中油下屬企業(yè)蘭州煉油化丁總廠、蘭州化學(xué)T業(yè)公司都是“一五”期間國家實(shí)施的156個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目之一,在四十多年的發(fā)展歷

13、程中,形成了各自獨(dú)具特色的企業(yè)文化,但是某些客觀條件的制約和其自身難以克服的閑難,強(qiáng)迫企業(yè)為了不斷適應(yīng)和改變客觀環(huán)境,就必然產(chǎn)生相應(yīng)的價(jià)值觀和行為模式。正是不同的企業(yè)環(huán)境,不一樣的境遇,兩個(gè)相鄰的企業(yè)形成了兩種不同的文化。一、企業(yè)文化的獨(dú)特性有管理行為學(xué)家這樣認(rèn)為,企業(yè)文化的獨(dú)特性和難于模仿性,決定了文化是對付模仿和保持長期競爭力的最有效手段。首先,企業(yè)文化使企業(yè)或組織問產(chǎn)生了根本性的差別,這種差別不是個(gè)體的差別,而是整體的差別,因此很

14、難消除。其次,企業(yè)文化中包含的種種復(fù)雜因素使對手很難真正理解,產(chǎn)品、品牌及其管理模式上的復(fù)制只是技術(shù)層面上的,而文化的多樣性與復(fù)雜性更使得其他組織或企業(yè)很難照搬其模式。沒有企業(yè)像保護(hù)技術(shù)或?qū)@粯尤タ桃獾乇Wo(hù)自己的文化,也沒有一個(gè)企業(yè)能成功地模仿到其他企業(yè)的文化,有的只是學(xué)習(xí)與借鑒,僅此而已。國內(nèi)許多的企業(yè)在學(xué)海爾的文化,沒有那一家真正地學(xué)到其精髓。企業(yè)文化的形成是不同企業(yè)在不同的經(jīng)營環(huán)境下和發(fā)展歷程中多種綜合因素作用的結(jié)果,所以一種企

15、業(yè)文化不町能適用于所有的企業(yè),那怕它是最優(yōu)秀的。企業(yè)文化是企業(yè)的無形的、隱性的軟實(shí)力,其真正的內(nèi)涵扎根在其深厚的文化積淀的土壤中,這個(gè)土壤就是其全體員]。:。二、重組整合中的難點(diǎn)與困惑企業(yè)文化融合是合并重組企業(yè)文化建設(shè)中最重要的一環(huán),同時(shí),它也是最難以把握的。事實(shí)上,企業(yè)文化的融合受制于多方面的因素,除了原企業(yè)文化的基本特征外,領(lǐng)導(dǎo)層的文化定力、管理風(fēng)格等也會影響到具體的操作。上世紀(jì)末,中油集團(tuán)將下屬企業(yè)蘭州煉油化工總廠、萬方數(shù)據(jù)萬方數(shù)

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