物流金融活動風(fēng)險研究

1、提要物流金融的出現(xiàn)為我國中小企業(yè)提供了新的融資方式；同時，又存在著一定的風(fēng)險如何規(guī)避業(yè)務(wù)過程中的風(fēng)險問題成為物流金融首要解決的難點本文以買方信貸模式為例，分析可能存在的風(fēng)險，并提出相應(yīng)對策關(guān)鍵詞：物流金融；風(fēng)險：運作主體中圖分類號：F83文獻標(biāo)識碼：A一、引言我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展催生了眾多的中小企業(yè)，由于中小企業(yè)有較少的固定資產(chǎn)、不健全的擔(dān)保體系等特點，沒有或無法從銀行獲得貸款：受國際國內(nèi)經(jīng)濟的影響，2008年中小企業(yè)面臨最突出的問題就是

2、資金短缺；同時，我國商業(yè)銀行大量資金無法得到有效的利用，存在著流動性過剩的問題。為了解決中小企業(yè)及銀行的資金困境，拓寬其融資渠道，近幾年商業(yè)銀行與物流企業(yè)合作開發(fā)了以產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)的、物流企業(yè)為主體的物流金融業(yè)務(wù)。此業(yè)務(wù)一經(jīng)推出就受到了中小企業(yè)的歡迎，眾多的商業(yè)銀行及大型物流企業(yè)參與其中，實現(xiàn)了全程供應(yīng)鏈的高效率和低成本，最終實現(xiàn)共贏。目前，處于實踐中的物流金融在我國以超常規(guī)的速度發(fā)展，據(jù)中國證券報報道，物流金融業(yè)務(wù)中的倉單質(zhì)押模式的市

3、場規(guī)模約有4，000億元；而較早開展此項業(yè)務(wù)的中儲股份有限公司2007年1月份和2月份的該項業(yè)務(wù)量比2006年同期增長200％以上，這些數(shù)據(jù)均表明物流金融在我國有著巨大的潛力和廣闊的發(fā)展前景。二、物流金融及其模式(一)物流金融物流金融是物流服務(wù)與金融服務(wù)相結(jié)合的新型業(yè)務(wù)，其概念由鄒小艽2004年首次提出，即面向物流業(yè)的運營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的各種存

4、款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。由此，中小企業(yè)不僅能通過固定資產(chǎn)向金融機構(gòu)貸款，同時可以憑借自身的成品、半成品及原材料等向金金融荔投資物流金融活動風(fēng)險研究口文／栗媛融機構(gòu)質(zhì)押融資；物流金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展改變了我國中小企業(yè)“有款貸不到”的困境，并為企業(yè)融資提供了更多的便利。(二)物流金融模式。物流金融主要涉及三個主體：融資企業(yè)、金融機構(gòu)和物流企業(yè)。融資企業(yè)

5、是融資服務(wù)的需求者，包括供應(yīng)鏈上下游中的企業(yè)；物流企業(yè)與金融機構(gòu)為前者提供融資服務(wù)；三者在物流金融活動中相互合作、互利互惠。根據(jù)金融機構(gòu)參與程度的不同，物流金融的運作模式可分為資本流通模式、資產(chǎn)流通模式和綜合模式。其中資本流通模式是金融機構(gòu)直接參與物流金融活動的流通模式：資產(chǎn)流通模式是金融機構(gòu)間接參與的流通模式；綜合模式則是上述兩者的結(jié)合。／、三、物流金融風(fēng)險分析物流金融在物流管理活動及金融活動中呈現(xiàn)出獨特的優(yōu)勢及活力，但在實際操作中又

6、存在一些問題，其中如何規(guī)避風(fēng)險已成為當(dāng)前物流金融工作中迫切需要解決的問題。買方信貸模式是資產(chǎn)模式中的一種，在此業(yè)務(wù)模式下，融資企業(yè)為從金融機構(gòu)獲得資金先將貨物送至物流企業(yè)的融通倉，物流企業(yè)借此向金融機構(gòu)開具倉單，金融機構(gòu)收到倉單后按貨物價值的一定比例向融資企業(yè)發(fā)放貸款：在約定的時間內(nèi)融資企業(yè)一次或分多次向金融機構(gòu)還貸，金融機構(gòu)根據(jù)還貸情況向融資企業(yè)發(fā)放提貨單，物流企業(yè)根據(jù)提貨單向融資企業(yè)交付貨物，至此完成一次業(yè)務(wù)過程。由此可以看出，物流

7、企業(yè)在業(yè)務(wù)活動中是金融機構(gòu)與融資企業(yè)的橋梁。由于買方信貸業(yè)務(wù)在物流金融活動中具有一定的代表性及普遍性，本文據(jù)此為例分析物流金融業(yè)務(wù)過程中存在的風(fēng)險。(一)外部環(huán)境風(fēng)險。外部環(huán)境風(fēng)險是影響物流金融運作的重要因素之一，包括國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變化、市場價格波動、法律法規(guī)的調(diào)整與修訂、自然環(huán)境的影響等。(二)質(zhì)押貨物風(fēng)險。在質(zhì)押模式運作過程中，融資企業(yè)要將貨物質(zhì)押至物流企業(yè)指定的融通倉中，若融通倉保管不善則影響貨物的質(zhì)量；同時，質(zhì)押貨物選取不當(dāng)則

8、可能影響融資企業(yè)的生產(chǎn)，同時會給物流企業(yè)造成損失，從而帶來風(fēng)險。(三)信息風(fēng)險2007年的報告顯示，我國中小企業(yè)信息化率不足10％，在進行物流金融活動時，各運作主體無法充分借助信息平臺的優(yōu)勢，使得信息阻塞及溝通渠道不暢，造成倉單及提貨單無法與在庫質(zhì)押品保持一致。(四)流程風(fēng)險買方信貸業(yè)務(wù)模式中涉及到多個主體的共同參與，在業(yè)務(wù)過程中有諸多環(huán)節(jié)需同步進行。由此，在執(zhí)行過程中可能由于主體對流程的不熟悉或操作不慎而造成風(fēng)險。(五)員工素質(zhì)風(fēng)險由

9、于各運作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融運作過程中，存在道德風(fēng)險，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。(六)單據(jù)流、信息流、物流不一致。在買方信貸模式中，涉及到倉單、提貨單、承兌匯票等，而由于業(yè)務(wù)不規(guī)范及單據(jù)格式、內(nèi)容的不同，引起倉單與貨物的不一致，從而引起混亂，為融資企業(yè)帶來不必要的損失。四、物流金融風(fēng)險防范根據(jù)上述對物流企業(yè)風(fēng)險的分析，筆者認(rèn)為，應(yīng)從以下方面來規(guī)避風(fēng)險：‘合作經(jīng)濟與科技)2009年2

10、月號下(總第363期)國萬方數(shù)據(jù)市場‘貿(mào)易中小企業(yè)實施扁平化電子營每肖渠道策略研究提要本文介紹了科密集團扁平化電子營銷渠道的基本情況，分析了科密集團實行扁平化電子營銷渠道的優(yōu)勢和不足，提出了科密集團推行扁平化電子營銷渠道的策略關(guān)鍵詞：科密集團：電子營銷渠道：扁平化中圖分類號：F7246文獻標(biāo)識碼：^快速變化的市場環(huán)境中，市場競爭日趨增激烈，這就要求企業(yè)經(jīng)營更加深入化和細致化，不斷地提高市場資源的可控程度。而作為企業(yè)最重要的資源之———營

11、銷渠道，必然會成為企業(yè)關(guān)注的焦點。于是，眾多企業(yè)紛紛改變企業(yè)自身營銷的組織結(jié)構(gòu)，試圖重新?lián)屨际袌觥＿@樣，對營銷渠道的研究和探索就十分迫切，而電子商務(wù)扁平化營銷渠道在這場渠道變革中顯得尤為突出。一、科密集團扁平化電子營銷渠道介紹1，分公司的區(qū)域滲透科密集團在全國設(shè)立了19個分公司，其屬下還有辦事處，科密集團的各地分公司是地區(qū)性產(chǎn)品分銷平臺，也是物流平臺，但在初期各分公司不直接拓展市口文／趙利華1陸剛2場、直接面對消費者，只依靠發(fā)展分銷商，

12、再接著發(fā)展區(qū)域代理商、銷售商來實現(xiàn)，不能直接面對客戶。這就導(dǎo)致各地分公司只能通過供應(yīng)產(chǎn)品來間接地調(diào)控市場，不算是真正的扁平化，但為以后實現(xiàn)扁平化電子營銷渠道邁出了重要的一步。2、流通渠道縮短渠道并不是廠商可以根據(jù)競爭的激烈程度和成本的需要隨意地延長或縮短，它的變化取決于市場和渠道的成熟程度。目前，科密集團由原來的孤層以上的中間渠道縮短為只有一層中間渠道。這樣，科密集團可以專門從事商品買賣活動，對市場狀況、流通渠道和商品行情都比較熟悉，因

13、而可以加速商品流轉(zhuǎn)、縮短流通時間?？泼芗瘓F在渠道上努力做到兩點：一是換腦，二是賣服務(wù)，讓別人替你打理，而不是要試圖用一種模式去處理所有的業(yè)務(wù)。二、科密集團實行扁平化電子營銷渠道的優(yōu)勢1、使?fàn)I銷結(jié)構(gòu)趨于更直接和高效率扁平化電子營銷可以導(dǎo)致科密集團與客戶和消費者直接溝通，形成一個單一的、連續(xù)的經(jīng)濟活動業(yè)務(wù)流。扁平化電子營銷降低了整個經(jīng)營過程中所消耗的勞動力資源，使得科密集團可以隨時掌握商品的銷售、庫存、價格及利潤和暢銷程度，而電子數(shù)據(jù)交換系

14、統(tǒng)(EDI)則把科密集團、客戶、儲運機構(gòu)、銀行等連接在一起，信息的適時傳遞縮短了交易時間和商品流轉(zhuǎn)時間，減少了庫存，這不僅及時滿足了消費者的需求，而且也大大提高了企業(yè)效率。2、將內(nèi)部協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)向外部社會化扁平化電子營銷渠道使得科密集團有能力在任何時間和地點與供應(yīng)商、零售商、消費者及各種相關(guān)組織進行交互式多媒體通訊，可以充分利用各種合作方式，從外界更廣泛的來源獲取更為優(yōu)化的資源。3，激勵部分商家，為爭取市場最大容量做了基礎(chǔ)科密集團給予部分客戶

15、商家培訓(xùn)、人員協(xié)助、資金管理、更大促銷支持、協(xié)助制定市場營銷計劃、市場共同推廣、利益捆綁經(jīng)營、規(guī)范誠信獎勵等。更重要的還有與商家建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，把渠道伙伴納入到科密集團的銷售(一)融資企業(yè)根據(jù)自身生產(chǎn)計劃及資金使用情況合理選擇貨物進行質(zhì)押，同時要方便物流企業(yè)配送及保管。物流企業(yè)應(yīng)加強融通倉的建設(shè)，提高其倉儲能力及保管水平，在保證貨物合法性及貨主身份有效性的前提下，接收融資企業(yè)的質(zhì)押貨物。不同質(zhì)押品對倉儲條件有不同的要求，應(yīng)嚴(yán)格按照存儲

16、要求對質(zhì)押品進行監(jiān)管。同時，由于經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，融資企業(yè)歸還貸款后，貨物的價格及市場購買力可能受到不同程度的影響，可以借助物流企業(yè)的優(yōu)勢委托其代為銷售。(二)提升企業(yè)信息化水平在此基礎(chǔ)上加快運作主體間信息平臺的建設(shè)，同時應(yīng)利用信息平臺，建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，針對不同的風(fēng)險做出相應(yīng)的處理。(三)強化物流企業(yè)在物流金融活動中的核心地位在業(yè)務(wù)操作過程中，物流企業(yè)應(yīng)始終保持較高的信用等級及健康的財務(wù)狀況，同時應(yīng)替代金融機構(gòu)在貸款發(fā)放前及使用過程

17、中對借款企業(yè)進行監(jiān)督、跟蹤貸款的使用情況，根據(jù)這些信息增減借款企業(yè)的信用級別。(四)金融機構(gòu)與物流企業(yè)應(yīng)引入評估機構(gòu)或自身具備完善的價值評估體系，能對融資企業(yè)及其質(zhì)押貨物進行公正的評估在業(yè)務(wù)過程中，金融機構(gòu)應(yīng)與物流企業(yè)根據(jù)融資企業(yè)的還款金額科學(xué)、合理的設(shè)置提貨數(shù)量，同時提貨單與傳達至物流企業(yè)的提貨指令嚴(yán)格一致。(五)加強員工的素質(zhì)教育包括崗位培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，同時加強員工的責(zé)任心及主人翁意識，定期進行績效考核。物流企業(yè)管理人員應(yīng)詳盡了

18、解質(zhì)押融資流程，針對可能存在的風(fēng)險設(shè)計不同的防范策略。引入保險公司，加入雇員忠誠擔(dān)保保險，避免造成無法挽回的損失。(六)三個運作主體在業(yè)務(wù)過程中應(yīng)保證倉單、提貨單的真實性、唯一性及有效，l生，并與物流企業(yè)融通倉中所質(zhì)押的貨物嚴(yán)格保持一致同時，根據(jù)融資企業(yè)提貨情況隨時更改倉單內(nèi)容。融資企業(yè)與物流企業(yè)應(yīng)建立詳細的貨物信息，以保證交接過程的順利進行。(作者單位：航聯(lián)保險經(jīng)紀(jì)有限公司)‘合作經(jīng)濟與科技)2009年2月號下(總第363期)萬方數(shù)據(jù)