演進(jìn)資本保全理論與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論創(chuàng)新

1、研究與探索Finance＆Accounting務(wù)會(huì)計(jì)理論創(chuàng)新柳斐麟!一i”r毒i。j_芬、。一轉(zhuǎn)從價(jià)值角度看，企業(yè)本質(zhì)可以描述為財(cái)務(wù)資本、人力資本、組織資本與社會(huì)資本的一個(gè)不完全契約組合。而進(jìn)一步從企業(yè)本質(zhì)角度考察，形成企業(yè)契約組合的各資本主體都期望從企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的聯(lián)合運(yùn)用所創(chuàng)造的利潤(rùn)中獲得相應(yīng)份額的利益，而且期望其他參與者(其他資本主體)不會(huì)侵占自己的利益。由于各資本主體的利益都只有在企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果形成后才能實(shí)現(xiàn)，因而他們都可能對(duì)影響企

2、業(yè)經(jīng)營(yíng)成果水平的活動(dòng)方向的選擇或組織手段的運(yùn)用表現(xiàn)出極大關(guān)注，并將這種關(guān)注轉(zhuǎn)化為實(shí)現(xiàn)各資本主體資本保全的行動(dòng)。在正常狀態(tài)下，企業(yè)必然就是各資本主體為實(shí)現(xiàn)各自的資本保全而通過(guò)多重博弈后所形成的共有的均衡價(jià)值預(yù)期。現(xiàn)代資本保全就可定義為：企業(yè)各權(quán)益主體為使自己投入的資本保持原有價(jià)值，而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)計(jì)價(jià)及收益計(jì)量的規(guī)則進(jìn)行博弈而形成的一種制度安排。一、資本保全理論演進(jìn)與會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)傳統(tǒng)資本保全觀念下，財(cái)務(wù)資本所有者擁有企業(yè)所有權(quán)進(jìn)而享有會(huì)計(jì)信息

3、產(chǎn)權(quán)。但現(xiàn)代企業(yè)是由各資本主體以契約形式聯(lián)結(jié)而成的，由于各資本主體在企業(yè)契約組合中有著不同的價(jià)值預(yù)期只有實(shí)現(xiàn)它們之間的價(jià)值均衡才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本價(jià)值最大化。各資本主體價(jià)值預(yù)期實(shí)現(xiàn)程度要借助會(huì)計(jì)契約的計(jì)量與報(bào)告來(lái)實(shí)現(xiàn)。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)分布狀況決定著會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)后果。比如，經(jīng)營(yíng)者中人力資本所有者若不能通過(guò)參與會(huì)計(jì)規(guī)則制定來(lái)確保自身的合法權(quán)益則只能在會(huì)計(jì)規(guī)則執(zhí)行過(guò)程中借助于直接參與會(huì)計(jì)信息生成而導(dǎo)致的信息不對(duì)稱(chēng)為自己尋求利益補(bǔ)償。從企業(yè)本質(zhì)看各資

4、本主體能夠聯(lián)結(jié)的前提是會(huì)計(jì)契約計(jì)量與報(bào)告外部性的解決。財(cái)務(wù)資本所有者在企業(yè)契約組合中居于核心地位只是企業(yè)一種經(jīng)濟(jì)組織形式現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)是各資本主體的價(jià)值均衡。資本保全會(huì)計(jì)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)各利益相關(guān)者之間在財(cái)產(chǎn)權(quán)利上的均衡關(guān)系。資本化企業(yè)契約關(guān)系必須清晰界定會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)因?yàn)檫@是各資本主體在要素市場(chǎng)參與交易的前提條件，而傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論卻忽視了這點(diǎn)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是以貨幣為基準(zhǔn)，將投入按顯形資產(chǎn)確認(rèn)而產(chǎn)出按財(cái)務(wù)報(bào)表綜合體現(xiàn)。傳統(tǒng)財(cái)26蜘務(wù)與會(huì)計(jì)綜

5、合版20069務(wù)會(huì)計(jì)制度把分割的業(yè)務(wù)以貨幣為中心“集成”為綜合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但沒(méi)有注意到各種投入要素之間的諸如協(xié)同效應(yīng)、創(chuàng)新效應(yīng)等，因此很難從本質(zhì)上分析出企業(yè)發(fā)展中存在的根本問(wèn)題甚至由于忽視某些無(wú)形資產(chǎn)貢獻(xiàn)而低估企業(yè)價(jià)值。因此，傳統(tǒng)資本保全理論向現(xiàn)代資本保全理論演進(jìn)過(guò)程中，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力觀念必須轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)觀念中，企業(yè)商業(yè)交易計(jì)量與報(bào)告被認(rèn)為是會(huì)計(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在。然而面對(duì)新的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，尤其是企業(yè)本質(zhì)認(rèn)識(shí)的深化，會(huì)計(jì)規(guī)則在計(jì)量和報(bào)告顯性競(jìng)

6、爭(zhēng)力基礎(chǔ)上更要關(guān)注企業(yè)隱形競(jìng)爭(zhēng)力，這才是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在。二、資本保全理論與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量傳統(tǒng)資本保全理論中會(huì)計(jì)信息是為財(cái)務(wù)資本所有者進(jìn)行投資決策服務(wù)的會(huì)計(jì)信息失真也是針對(duì)財(cái)務(wù)資本所有者而言的。失真的主要原因很大程度取決于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的界定程序。形成企業(yè)契約的各資本主體能夠聯(lián)結(jié)在一起的條件是各方都實(shí)現(xiàn)自己資本的保全并最大限度增值，盡管對(duì)于企業(yè)增值的分配在不同的企業(yè)組織中存在次序性差異。由于保全實(shí)現(xiàn)程度及資本增值額大小在技術(shù)上取決于

7、會(huì)計(jì)規(guī)則，因而各方都有參與會(huì)計(jì)規(guī)則并使之利于自己利益的要求。然而，多重目標(biāo)的各方對(duì)會(huì)計(jì)規(guī)則博弈的最可能結(jié)果就是博弈過(guò)程中由于博弈參與者越多，漏失信息量或是虛假信息就越多，被漏掉的那部分信息所造成的經(jīng)濟(jì)損失就構(gòu)成整個(gè)會(huì)計(jì)規(guī)則“制度費(fèi)用”的一部分。解決對(duì)策是合理安排會(huì)計(jì)規(guī)則形成程序以提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息透明度。會(huì)計(jì)規(guī)則的形成顯然是～個(gè)專(zhuān)家化過(guò)程這也就解釋了為什么大多數(shù)國(guó)家都崇尚民間專(zhuān)家組織把各企業(yè)共同的會(huì)計(jì)要素確認(rèn)與計(jì)量方法以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則形式進(jìn)行規(guī)

8、范以形成公認(rèn)要求，而對(duì)于反映各企業(yè)特征的會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)與計(jì)量方法由企業(yè)根據(jù)自身情況確定，對(duì)于是否反映客觀實(shí)際則由職業(yè)會(huì)計(jì)師和獨(dú)立董事認(rèn)定。這些內(nèi)容就構(gòu)成了會(huì)計(jì)規(guī)則制定權(quán)合約安排。傳統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量建立在古典企業(yè)財(cái)務(wù)資本所有者資本保全實(shí)現(xiàn)程度基礎(chǔ)上，這造成了在企業(yè)這種契約組萬(wàn)方數(shù)據(jù)研究與探索演迪資本保全理t嗡財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論創(chuàng)新從價(jià)值角度看，企業(yè)本質(zhì)可以描述為財(cái)務(wù)資本、人力資本、組織資本與社會(huì)資本的一個(gè)不完全契約組合。而進(jìn)一步從企業(yè)本質(zhì)

9、角度考察，形成企業(yè)契約組合的各資本主體都期望從企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的聯(lián)合運(yùn)用所創(chuàng)造的利潤(rùn)中獲得相應(yīng)份額的利益，而且期望其他參與者(其他資本主體)不會(huì)侵占自己的利益。由于各資本主體的利益都只有在企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果形成后才能實(shí)現(xiàn)，因而他們都可能對(duì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果水平的活動(dòng)方向的選擇或組織手段的運(yùn)用表現(xiàn)出極大關(guān)注，并將這種關(guān)注轉(zhuǎn)化為實(shí)現(xiàn)各資本主體資本保全的行動(dòng)。在正常狀態(tài)下，企業(yè)必然就是各資本主體為實(shí)現(xiàn)各自的資本保全而通過(guò)多重博弈后所形成的共有的均衡價(jià)值預(yù)

10、期。現(xiàn)代資本保全就可定義為企業(yè)各權(quán)益主體為使自己投入的資本保持原有價(jià)值，而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)計(jì)價(jià)及收益計(jì)量的規(guī)則進(jìn)行博弈而形成的一種制度安排。一、資本保全理論演進(jìn)與會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)傳統(tǒng)資本保全觀念下，財(cái)務(wù)資本所有者擁有企業(yè)所有權(quán)進(jìn)而享有會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)。但現(xiàn)代企業(yè)是由各資本主體以契約形式聯(lián)結(jié)而成的，由于各資本主體在企業(yè)契約組合中有著不同的價(jià)值預(yù)期，只有實(shí)現(xiàn)它們之間的價(jià)值均衡才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本價(jià)值最大化。各資本主體價(jià)值預(yù)期實(shí)現(xiàn)程度要借助會(huì)計(jì)契約的計(jì)量與報(bào)告

11、來(lái)實(shí)現(xiàn)。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)分布狀況決定著會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)后果。比如，經(jīng)營(yíng)者中人力資本所有者若不能通過(guò)參與會(huì)計(jì)規(guī)則制定來(lái)確保自身的合法權(quán)益，則只能在會(huì)計(jì)規(guī)則執(zhí)行過(guò)程中借助于直接參與會(huì)計(jì)信息生成而導(dǎo)致的信息不對(duì)稱(chēng)為自己尋求利益補(bǔ)償。從企業(yè)本質(zhì)看，各資本主體能夠聯(lián)結(jié)的前提是會(huì)計(jì)契約計(jì)量與報(bào)告外部性的解決。財(cái)務(wù)資本所有者在企業(yè)契約組合中居于核心地位只是企業(yè)一種經(jīng)濟(jì)組織形式，現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)是各資本主體的價(jià)值均衡。資本保全會(huì)計(jì)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)各利益相關(guān)者之間在

12、財(cái)產(chǎn)權(quán)利上的均衡關(guān)系。資本化企業(yè)契約關(guān)系必須清晰界定會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)，因?yàn)檫@是各資本主體在要素市場(chǎng)參與交易的前提條件，而傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論卻忽視了這點(diǎn)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是以貨幣為基準(zhǔn)，將投入按顯形資產(chǎn)確認(rèn)而產(chǎn)出接財(cái)務(wù)報(bào)表綜合體現(xiàn)。傳統(tǒng)財(cái)26財(cái)苦與會(huì)計(jì)，綜合屈20069柳斐鐮務(wù)會(huì)計(jì)制度把分割的業(yè)務(wù)以貨幣為中心“集成“為綜合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但沒(méi)有注意到各種投入要素之間的諸如協(xié)同效應(yīng)、創(chuàng)新效應(yīng)等，因此很難從本質(zhì)上分析出企業(yè)發(fā)展中存在的根本問(wèn)題，甚至由于忽視某

13、些無(wú)形資產(chǎn)貢獻(xiàn)而低估企業(yè)價(jià)值。因此，傳統(tǒng)資本保全理論向現(xiàn)代資本保全理論演進(jìn)過(guò)程中，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力觀念必須轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)觀念中，企業(yè)商業(yè)交易計(jì)量與報(bào)告被認(rèn)為是會(huì)計(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在。然而，面對(duì)新的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，尤其是企業(yè)本質(zhì)認(rèn)識(shí)的深化，會(huì)計(jì)規(guī)則在計(jì)量和報(bào)告顯性競(jìng)爭(zhēng)力基礎(chǔ)上更要關(guān)注企業(yè)隱形競(jìng)爭(zhēng)力，這才是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在。二、資本保全理論與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量傳統(tǒng)資本保全理論中會(huì)計(jì)信息是為財(cái)務(wù)資本所有者進(jìn)行投資決策服務(wù)的，會(huì)計(jì)信息失真也是針對(duì)財(cái)務(wù)資

14、本所有者而言的。失真的主要原因很大程度取決于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的界定程序。形成企業(yè)契約的各資本主體能夠聯(lián)結(jié)在一起的條件是各方都實(shí)現(xiàn)自己資本的保全并最大限度增值，盡管對(duì)于企業(yè)增值的分配在不同的企業(yè)組織中存在次序性差異。由于保全實(shí)現(xiàn)程度及資本增值額大小在技術(shù)上取決于會(huì)計(jì)規(guī)則，因而各方都有參與會(huì)計(jì)規(guī)則并使之利于自己利益的要求。然而，多重目標(biāo)的各方對(duì)會(huì)計(jì)規(guī)則博弈的最可能結(jié)果就是，博弈過(guò)程中由于博弈參與者越多，漏失信息量或是虛假信息就越多，被漏掉的那部

15、分信息所造成的經(jīng)濟(jì)損失就構(gòu)成整個(gè)會(huì)計(jì)規(guī)則“制度費(fèi)用“的一部分。解決對(duì)策是合理安排會(huì)計(jì)規(guī)則形成程序以提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息透明度。會(huì)計(jì)規(guī)則的形成顯然是一個(gè)專(zhuān)家化過(guò)程，這也就解釋了為什么大多數(shù)國(guó)家都崇尚民間專(zhuān)家組織把各企業(yè)共同的會(huì)計(jì)要素確認(rèn)與計(jì)量方法以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則形式進(jìn)行規(guī)范以形成公認(rèn)要求，而對(duì)于反映各企業(yè)特征的會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)與計(jì)量方法由企業(yè)根據(jù)自身情況確定，對(duì)于是否反映客觀實(shí)際則由職業(yè)會(huì)計(jì)師和獨(dú)立董事認(rèn)定。這些內(nèi)容就構(gòu)成了會(huì)計(jì)規(guī)則制定權(quán)合約安排。傳

16、統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量建立在古典企業(yè)財(cái)務(wù)資本所有者資本保全實(shí)現(xiàn)程度基礎(chǔ)上，這造成了在企業(yè)這種契約組織中資本保全實(shí)現(xiàn)存在次序假設(shè)。然而，現(xiàn)代企業(yè)各資本主體是作為一個(gè)整體通過(guò)協(xié)作來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值最大化的，它們之間資本保全的次序性是模糊的。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)于為企業(yè)價(jià)值增值同時(shí)做出貢獻(xiàn)的資本主體卻通過(guò)不同甚至完全相反的形式反映出來(lái)，必然造成會(huì)計(jì)信息結(jié)構(gòu)不合理結(jié)果就是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降。三、現(xiàn)代資本保全理論對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論的挑戰(zhàn)(一)現(xiàn)代資本保全

17、理論與會(huì)計(jì)假設(shè)1、徹底沖擊了會(huì)計(jì)主體假設(shè)。企業(yè)價(jià)值均衡下的主體觀念將現(xiàn)代企業(yè)視為區(qū)別于其他所有資本主體而存在的自身人格化個(gè)體，避免了財(cái)務(wù)資本所有者會(huì)計(jì)主體核心假定。2、對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)與會(huì)計(jì)分期假設(shè)的沖擊?，F(xiàn)代資本保全理論中，不同資本主體價(jià)值預(yù)期差異會(huì)導(dǎo)致它們決策期間的不同當(dāng)然不同資本存在不同運(yùn)動(dòng)規(guī)律)因而他們?cè)u(píng)價(jià)資本保全程度的決策期就不一致，遵循固化的月、季、年的做法就值得商榷了。3、對(duì)貨幣計(jì)量假設(shè)的沖擊。隨著多種形態(tài)資本進(jìn)入企業(yè)，傳統(tǒng)意義

18、上貨幣計(jì)量體現(xiàn)的投入價(jià)值觀不能完整準(zhǔn)確地反映新的資本的價(jià)值變動(dòng)情況，因此，基于貨幣形式但多種計(jì)量觀念并存的計(jì)量體系應(yīng)該被建立。(二)現(xiàn)代資本保全理論與穩(wěn)健性原則不完備要素使用權(quán)資本化交易合約履行過(guò)程肯定孕育著契約各方不同的機(jī)會(huì)主義行為動(dòng)機(jī)，這無(wú)疑會(huì)降低企業(yè)資本價(jià)值增值最大化?？茖W(xué)契約設(shè)計(jì)的核心是最小化要素使用權(quán)資本化交易合約履行成本會(huì)計(jì)就是一種有利于契約形成的內(nèi)在機(jī)制。現(xiàn)代企業(yè)各資本主體為規(guī)避自身理性預(yù)期在實(shí)現(xiàn)過(guò)程中可能的不確定性，而通

19、過(guò)一定的穩(wěn)健性條款以形成保障機(jī)制。穩(wěn)健性原則是各資本主體進(jìn)入企業(yè)契約組合過(guò)程中各自樹(shù)立的一個(gè)屏障，而經(jīng)過(guò)充分博弈后形成的企業(yè)屏障就成為契約關(guān)系得以履行的前提這從一定程度上在企業(yè)內(nèi)部彌補(bǔ)了要素市場(chǎng)上契約關(guān)系的不完備性，穩(wěn)健性原則已經(jīng)成為企業(yè)各資本主體資本保全及增值的補(bǔ)充性契約。四、現(xiàn)代資本保全理論對(duì)會(huì)計(jì)核算的挑戰(zhàn)(一)現(xiàn)代資本保全理論與會(huì)計(jì)確認(rèn)1、會(huì)計(jì)確認(rèn)對(duì)象?；谄髽I(yè)本質(zhì)的界定，任何一種新的資本進(jìn)入企業(yè)都必然會(huì)轉(zhuǎn)化為一種新的資產(chǎn)品種，進(jìn)

20、而成為企業(yè)價(jià)值增值的影響因素，由此產(chǎn)生于其上的回報(bào)也應(yīng)由其以相應(yīng)形式分享。正是這些新的資產(chǎn)品種在未來(lái)構(gòu)成企業(yè)增值性資產(chǎn)的核心，而傳統(tǒng)資產(chǎn)越來(lái)越表現(xiàn)出保值性資產(chǎn)特征甚至有些會(huì)轉(zhuǎn)化為支出性資產(chǎn)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)重心在于研究與探索Finance＆Accouning財(cái)務(wù)資本在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)化后形成的有形資產(chǎn)如固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等。2、會(huì)計(jì)確認(rèn)原則。人力資本、組織資本與社會(huì)資本共同構(gòu)成了企業(yè)知識(shí)資本，知識(shí)資本在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)化為知識(shí)資產(chǎn)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只對(duì)交易

21、活動(dòng)產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)而對(duì)沒(méi)有明顯交易過(guò)程的知識(shí)資產(chǎn)未予確認(rèn)。實(shí)質(zhì)上知識(shí)資產(chǎn)具有價(jià)值，應(yīng)該量化確認(rèn)。(二)現(xiàn)代資本保全理論與會(huì)計(jì)計(jì)量1、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性與計(jì)量單位。從現(xiàn)代企業(yè)本質(zhì)角度看，企業(yè)資產(chǎn)的會(huì)計(jì)確認(rèn)范圍擴(kuò)大，包括諸如與組織資本及社會(huì)資本相對(duì)應(yīng)的企業(yè)專(zhuān)屬的專(zhuān)用性資產(chǎn)。因而會(huì)出現(xiàn)建立在產(chǎn)出價(jià)值觀，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀、稀缺價(jià)值觀等基礎(chǔ)的多種計(jì)量屬性并存的發(fā)展趨勢(shì)，表現(xiàn)出計(jì)量屬性運(yùn)用上的交叉性。在會(huì)計(jì)計(jì)量單位的選擇上兩者具有較強(qiáng)一致性。2、會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)

22、則。計(jì)量契約構(gòu)成了會(huì)計(jì)契約的核心，而計(jì)量契約的核心又是會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)則制定權(quán)契約安排?，F(xiàn)代資本保全理論對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)則的要求是必須基于對(duì)企業(yè)價(jià)值增值的貢獻(xiàn)程度來(lái)確定各資本主體分配額；具體資本保全方式的確定要實(shí)現(xiàn)各資本主體利益上的價(jià)值均衡；通過(guò)內(nèi)部化企業(yè)各資本主體而消除會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)則產(chǎn)生的外部不經(jīng)濟(jì)性；同時(shí)應(yīng)規(guī)避政府利用會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)則對(duì)企業(yè)進(jìn)行管制。(三)現(xiàn)代資本保全理論與會(huì)計(jì)記錄現(xiàn)代企業(yè)資本保全觀念對(duì)傳統(tǒng)的復(fù)式記賬規(guī)則也產(chǎn)生了較大影響比如會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)

23、界出現(xiàn)過(guò)“三式簿記”理論，也有人提出“三維會(huì)計(jì)”理論，雖然這兩個(gè)理論對(duì)會(huì)計(jì)本質(zhì)的看法不盡相同，但在記賬方式上都發(fā)展了傳統(tǒng)的復(fù)式簿記。只是企業(yè)資本保全理論的演進(jìn)過(guò)程對(duì)會(huì)計(jì)復(fù)式記賬規(guī)則的影響并沒(méi)有大到需要改變復(fù)式簿記的程度。(四)現(xiàn)代資本保全理論與會(huì)計(jì)報(bào)告當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定程度各資本主體都在企業(yè)內(nèi)形成了一定專(zhuān)用性資產(chǎn)，它們之間呈現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)或合作博弈關(guān)系時(shí)沿用現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)性固化的財(cái)務(wù)報(bào)告模式是不現(xiàn)實(shí)的。所以財(cái)務(wù)報(bào)告表內(nèi)項(xiàng)目除著眼于財(cái)務(wù)資本及其衍生，對(duì)

24、于財(cái)務(wù)報(bào)告表內(nèi)不能確認(rèn)但對(duì)信息使用者具有決策有用性的其他信息應(yīng)以表外披露方式反映：第一基于傳統(tǒng)資本保全理論構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)告體系，并以此為基礎(chǔ)從因果價(jià)值鏈的角度理順現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告之間的邏輯關(guān)系能夠從整體財(cái)務(wù)報(bào)告體系中清晰顯示財(cái)務(wù)資本保值增值的因果價(jià)值鏈。第二，披露衍生財(cái)務(wù)資本的保全及增值狀況。從股東的角度披露諸如財(cái)務(wù)資本的貨幣時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值及股權(quán)資本成本等方面的內(nèi)容。第三，披露人力資本保全及增值情況。第四，披露一定程度的組織資本信息。第五，

25、披露一定程度的社會(huì)資本信息。麟(作者單位：中國(guó)民生銀行總行)責(zé)任編輯張玉偉20069醛務(wù)與會(huì)甘綜音版27萬(wàn)方數(shù)據(jù)織中資本保全實(shí)現(xiàn)存在次序假設(shè)。然而，現(xiàn)代企業(yè)各資本主體是作為一個(gè)整體通過(guò)協(xié)作來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值最大化的，它們之間資本保全的次序性是模糊的。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)于為企業(yè)價(jià)值增值同時(shí)做出貢獻(xiàn)的資本主體卻通過(guò)不同甚至完全相反的形式反映出來(lái)，必然造成會(huì)計(jì)信息結(jié)構(gòu)不合理，結(jié)果就是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降。三、現(xiàn)代資本保全理論對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論的挑戰(zhàn)(

26、一)現(xiàn)代資本保全理論與會(huì)計(jì)假設(shè)1、徹底沖擊了會(huì)計(jì)主體假設(shè)。企業(yè)價(jià)值均衡下的主體觀念將現(xiàn)代企業(yè)視為區(qū)別于其他所有資本主體而存在的自身人格化個(gè)體，避免了財(cái)務(wù)資本所有者會(huì)計(jì)主體核心假定。2、對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)與會(huì)計(jì)分期假設(shè)的沖擊。現(xiàn)代資本保全理論中，不同資本主體價(jià)值預(yù)期差異會(huì)導(dǎo)致它們決策期間的不同(當(dāng)然不同資本存在不同運(yùn)動(dòng)規(guī)律)，因而他們?cè)u(píng)價(jià)資本保全程度的決策期就不一致，遵循固化的月、季、年的做法就值得商榷了。3、對(duì)貨幣計(jì)量假設(shè)的沖擊。隨著多種形態(tài)資

27、本進(jìn)入企業(yè)，傳統(tǒng)意義上貨幣計(jì)量體現(xiàn)的投入價(jià)值觀不能完整準(zhǔn)確地反映新的資本的價(jià)值變動(dòng)情況，因此，基于貨幣形式但多種計(jì)量觀念并存的計(jì)量體系應(yīng)該被建立。(二)現(xiàn)代資本保全理論與穩(wěn)健性原則不完備要素使用權(quán)資本化交易合約履行過(guò)程肯定孕育著契約各方不同的機(jī)會(huì)主義行為動(dòng)機(jī)，這無(wú)疑會(huì)降低企業(yè)資本價(jià)值增值最大化?？茖W(xué)契約設(shè)計(jì)的核心是最小化要素使用權(quán)資本化交易合約履行成本，會(huì)計(jì)就是一種有利于契約形成的內(nèi)在機(jī)制?，F(xiàn)代企業(yè)各資本主體為規(guī)避自身理性預(yù)期在實(shí)現(xiàn)過(guò)程

28、中可能的不確定性，而通過(guò)一定的穩(wěn)健性條款以形成保障機(jī)制。穩(wěn)健性原則是各資本主體進(jìn)入企業(yè)契約組合過(guò)程中各自樹(shù)立的一個(gè)屏障，而經(jīng)過(guò)充分博弈后形成的企業(yè)屏障就成為契約關(guān)系得以履行的前提，這從一定程度上在企業(yè)內(nèi)部彌補(bǔ)了要素市場(chǎng)上契約關(guān)系的不完備性，穩(wěn)健性原則已經(jīng)成為企業(yè)各資本主體資本保全及增值的補(bǔ)充性契約。四、現(xiàn)代資本保全理論對(duì)會(huì)計(jì)核算的挑戰(zhàn)(一)現(xiàn)代資本保全理論與會(huì)計(jì)確認(rèn)1、會(huì)計(jì)確認(rèn)對(duì)象。基于企業(yè)本質(zhì)的界定，任何一種新的資本進(jìn)入企業(yè)都必然會(huì)轉(zhuǎn)

29、化為一種新的資產(chǎn)品種，進(jìn)而成為企業(yè)價(jià)值增值的影響因素，由此產(chǎn)生于其上的回報(bào)也應(yīng)由其以相應(yīng)形式分享。正是這些新的資產(chǎn)品種在未來(lái)構(gòu)成企業(yè)增值性資產(chǎn)的核心，而傳統(tǒng)資產(chǎn)越來(lái)越表現(xiàn)出保值性資產(chǎn)特征，甚至有些會(huì)轉(zhuǎn)化為支出性資產(chǎn)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)重心在于研究與探索Finance具體資本保全方式的確定要實(shí)現(xiàn)各資本主體利益上的價(jià)值均衡，通過(guò)內(nèi)部化企業(yè)各資本主體而消除會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)則產(chǎn)生的外部不經(jīng)濟(jì)性，同時(shí)應(yīng)規(guī)避政府利用會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)則對(duì)企業(yè)進(jìn)行管制。(三)現(xiàn)代資本保

30、全理論與會(huì)計(jì)記錄現(xiàn)代企業(yè)資本保全觀念對(duì)傳統(tǒng)的復(fù)式記賬規(guī)則也產(chǎn)生了較大影響，比如會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界出現(xiàn)過(guò)“三式簿記“理論，也有人提出“三維會(huì)計(jì)“理論，雖然這兩個(gè)理論對(duì)會(huì)計(jì)本質(zhì)的看法不盡相同，但在記賬方式上都發(fā)展了傳統(tǒng)的復(fù)式簿記。只是企業(yè)資本保全理論的演進(jìn)過(guò)程對(duì)會(huì)計(jì)復(fù)式記賬規(guī)則的影響并沒(méi)有大到需要改變復(fù)式簿記的程度。(四)現(xiàn)代資本保全理論與會(huì)計(jì)報(bào)告當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定程度，各資本主體都在企業(yè)內(nèi)形成了一定專(zhuān)用性資產(chǎn)，它們之間呈現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)或合作博弈關(guān)系時(shí)，沿

31、用現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)性固化的財(cái)務(wù)報(bào)告模式是不現(xiàn)實(shí)的。所以財(cái)務(wù)報(bào)告表內(nèi)項(xiàng)目除著眼于財(cái)務(wù)資本及其衍生，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告表內(nèi)不能確認(rèn)但對(duì)信息使用者具有決策有用性的其他信息應(yīng)以表外披露方式反映第一，基于傳統(tǒng)資本保全理論構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)告體系，并以此為基礎(chǔ)從國(guó)果價(jià)值鏈的角度理順現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告之間的邏輯關(guān)系，能夠從整體財(cái)務(wù)報(bào)告體系中清晰顯示財(cái)務(wù)資本保值增值的因果價(jià)值鏈。第二，披露衍生財(cái)務(wù)資本的保全及增值狀況。從股東的角度，披露諸如財(cái)務(wù)資本的貨幣時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值及股權(quán)資