企業(yè)投資的稅收籌劃

1、投資籌劃是一項系統(tǒng)工程，它牽涉到企業(yè)自身情況的分析、投資形式財務(wù)核算形式的確定、納稅方案的擬定和最佳方案的選擇等等，涉及政策面廣、實務(wù)性強。對投資者來說，稅收是投資收益的減項，應(yīng)繳稅款的多少，直接影響投資者的最終收益。因此，企業(yè)投資時有必要進行稅收籌劃。筆者認為應(yīng)重點從以下幾個方面考慮：一、利用投資方式進行稅收籌劃企業(yè)進行投資時，可以用貨幣方式投資，也可以用廠房建筑物、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)以及土地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)進行投資。在投資

2、方式中，企業(yè)以固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資，在資產(chǎn)使用期內(nèi)可以分期計提折舊或攤銷，固定資產(chǎn)折舊可以作為稅前扣除項目，縮小所得稅稅基；無形資產(chǎn)攤銷費也可以作為管理費用稅前扣除，減小所得稅稅基。另外，用固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資，其產(chǎn)權(quán)變動時，必須進行資產(chǎn)評估。企業(yè)可依據(jù)資產(chǎn)評估提高設(shè)備價值，通過多列折舊費和無形資產(chǎn)攤銷費，縮小被投資企業(yè)所得稅稅基，達到節(jié)稅的目的。同樣，在我國境內(nèi)的企業(yè)以貨幣資金投資于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項目，其項目所需國

3、產(chǎn)設(shè)備投資的40％可從其技術(shù)改造項目設(shè)備購置當年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。二、利用投資期限進行稅收籌劃在投資期限中，應(yīng)選擇分期投資方式，而不應(yīng)選擇一次性投資方式。我國公司法中明確規(guī)定，所有者投入的資本金，可以一次或分期繳清，一次投資的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起繳清；分期投資的，最后一期出資應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三年內(nèi)繳清。其中，第一次出資不得低于注冊資本的15％，并在簽發(fā)營業(yè)執(zhí)照之日起三個月內(nèi)繳清。因此，企業(yè)在投資中通過延長投資期限，

4、未到位的資金通過向銀行或其他機構(gòu)貸款解決。企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營期間，向金融機構(gòu)借款的利息支出，按照實際發(fā)生數(shù)稅前扣除；向非金融機構(gòu)借款的利息支出不高于按照金融機構(gòu)同類、同期貸款利率計算的數(shù)額以內(nèi)的部分，準予扣除。這樣就可以縮小所得稅稅基，達到節(jié)稅的目的。同時，在企業(yè)盈利的情況下，還可實現(xiàn)少投入資本、充分利用財務(wù)杠桿效應(yīng)的目的。另外，企業(yè)在投資回收期內(nèi)，如果稅制發(fā)生變化，也會影響前期投資收益的實現(xiàn)。這就是說，投資者在進行投資時，不僅要考慮現(xiàn)行

5、稅制的影響，還要考慮到稅制改革趨勢對投資的影響。從世界稅制改革的實踐看，按照對購入固定資產(chǎn)的不同處置原則，可以把增值稅分為三種類型：生產(chǎn)型、收入型、消費型。生產(chǎn)型是指對購人固定資產(chǎn)不允許扣除。收入型是指對購入固定資產(chǎn)允許按固定資產(chǎn)的使用年限分期扣減，即從上述增值額中減去當期折舊，然后課稅。消費型是指對當期購進的固定資產(chǎn)總額允許從當期增值額中一次扣減，這等于只對消費品課稅，因而稱為消費型增值稅。三種類型的增值稅，按稅基大小區(qū)分，依次為：生

6、產(chǎn)型最大，收入型次之，消費型最小。我國現(xiàn)行增值稅屬生產(chǎn)型，與世界上大多數(shù)國家實行的消費型增值稅不同?？紤]我國的具體國情，近期內(nèi)實行收入型增值稅應(yīng)是可行的方案。因此，在進行固定資產(chǎn)投資的納稅籌劃時，必須結(jié)合稅制改革的趨勢，以使固定資產(chǎn)投資額于稅基中得以最大限度的扣除。三、利用投資地區(qū)的選擇進行稅收籌劃利用投資地區(qū)的選擇進行稅收籌劃是指投資者根據(jù)國家對不同地區(qū)的稅收政策，選擇低稅負地區(qū)進行投資的方法。主要體現(xiàn)在以下幾個方面。1對經(jīng)濟特區(qū)投資

7、的稅收籌劃。經(jīng)濟特區(qū)是指一國或地區(qū)在其境內(nèi)劃出的實行特殊經(jīng)濟政策和稅收政策，以特殊方式管理的經(jīng)濟區(qū)域。目前，我國的經(jīng)濟特區(qū)包括深圳、珠海、廈門、汕頭四市轄區(qū)內(nèi)所劃定的特區(qū)范圍，上海的浦東以及海南省全省。對于在經(jīng)濟特區(qū)內(nèi)的投資，無論是舉辦生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，還是舉辦非生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，都能享受稅率為15％的稅收優(yōu)惠。而舉辦生產(chǎn)性外商投資企業(yè)從盈利年度開始，還可享受“免二減三”的稅收優(yōu)惠。2對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的稅收籌劃。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)

8、區(qū)是指國家為了促進高科技成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化，加速高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在本國內(nèi)劃出一定范圍專供發(fā)展知識密集、技術(shù)密集的高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)濟區(qū)域。對于在高新區(qū)內(nèi)投資，無論是內(nèi)資企業(yè)，還是外資企業(yè)，均可享受15％的低稅率稅收優(yōu)惠。但對內(nèi)資企業(yè)從投產(chǎn)之日起，免征企業(yè)所得稅兩口葉寶忠年，對生產(chǎn)性外商投資企業(yè)可享受“免二減三”的稅收優(yōu)惠。四、利用再投資進行稅收籌劃為了鼓勵外國投資者將其在中國境內(nèi)分得的利潤，直接再投資于中國境內(nèi)，稅法給予了其他投資者

9、不具有的稅收優(yōu)惠政策，即外商投資企業(yè)的外國投資者，將從企業(yè)分得的利潤，直接再投資于該企業(yè)，增加注冊資本，或者作為資本投資舉辦其他外商投資企業(yè)，其經(jīng)營期不少于5年的，可退還其再投資部分已繳所得稅稅款的40％。對再投資興建或擴建產(chǎn)品出口企業(yè)或先進技術(shù)企業(yè)的，退還其再投資部分已繳納所得稅稅款的100％。(作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學會計學院)200214經(jīng)濟論壇田企業(yè)投資膨稅收第剜萬方數(shù)據(jù)投資籌劃是一項系統(tǒng)工程，它牽涉到企業(yè)自身情況的分析、投資形式

10、財務(wù)核算形式的確定、納稅方案的擬定和最佳方案的選擇等等，涉及政策面廣、實務(wù)性強。對投資者來說，稅收是投資收益的減項，應(yīng)繳稅款的多少，直接影響投資者的最終收益。因此，企業(yè)投資時有必要進行稅收籌劃。筆者認為應(yīng)重點從以下幾個方面考慮：一、利用投資方式進行稅收籌劃企業(yè)進行投資時，可以用貨幣方式投資，也可以用廠房建筑物、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)以及土地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)進行投資。在投資方式中，企業(yè)以固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資，在資產(chǎn)使用期內(nèi)可以

11、分期計提折舊或攤銷，固定資產(chǎn)折舊可以作為稅前扣除項目，縮小所得稅稅基；無形資產(chǎn)攤銷費也可以作為管理費用稅前扣除，減小所得稅稅基。另外，用固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資，其產(chǎn)權(quán)變動時，必須進行資產(chǎn)評估。企業(yè)可依據(jù)資產(chǎn)評估提高設(shè)備價值，通過多列折舊費和無形資產(chǎn)攤銷費，縮小被投資企業(yè)所得稅稅基，達到節(jié)稅的目的。同樣，在我國境內(nèi)的企業(yè)以貨幣資金投資于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項目，其項目所需國產(chǎn)設(shè)備投資的40％可從其技術(shù)改造項目設(shè)備購置當年比前一年新增

12、的企業(yè)所得稅中抵免。二、利用投資期限進行稅收籌劃在投資期限中，應(yīng)選擇分期投資方式，而不應(yīng)選擇一次性投資方式。我國公司法中明確規(guī)定，所有者投入的資本金，可以一次或分期繳清，一次投資的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起繳清；分期投資的，最后一期出資應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三年內(nèi)繳清。其中，第一次出資不得低于注冊資本的15％，并在簽發(fā)營業(yè)執(zhí)照之日起三個月內(nèi)繳清。因此，企業(yè)在投資中通過延長投資期限，未到位的資金通過向銀行或其他機構(gòu)貸款解決。企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營期

13、間，向金融機構(gòu)借款的利息支出，按照實際發(fā)生數(shù)稅前扣除；向非金融機構(gòu)借款的利息支出不高于按照金融機構(gòu)同類、同期貸款利率計算的數(shù)額以內(nèi)的部分，準予扣除。這樣就可以縮小所得稅稅基，達到節(jié)稅的目的。同時，在企業(yè)盈利的情況下，還可實現(xiàn)少投入資本、充分利用財務(wù)杠桿效應(yīng)的目的。另外，企業(yè)在投資回收期內(nèi)，如果稅制發(fā)生變化，也會影響前期投資收益的實現(xiàn)。這就是說，投資者在進行投資時，不僅要考慮現(xiàn)行稅制的影響，還要考慮到稅制改革趨勢對投資的影響。從世界稅制改

14、革的實踐看，按照對購入固定資產(chǎn)的不同處置原則，可以把增值稅分為三種類型：生產(chǎn)型、收入型、消費型。生產(chǎn)型是指對購人固定資產(chǎn)不允許扣除。收入型是指對購入固定資產(chǎn)允許按固定資產(chǎn)的使用年限分期扣減，即從上述增值額中減去當期折舊，然后課稅。消費型是指對當期購進的固定資產(chǎn)總額允許從當期增值額中一次扣減，這等于只對消費品課稅，因而稱為消費型增值稅。三種類型的增值稅，按稅基大小區(qū)分，依次為：生產(chǎn)型最大，收入型次之，消費型最小。我國現(xiàn)行增值稅屬生產(chǎn)型，與

15、世界上大多數(shù)國家實行的消費型增值稅不同。考慮我國的具體國情，近期內(nèi)實行收入型增值稅應(yīng)是可行的方案。因此，在進行固定資產(chǎn)投資的納稅籌劃時，必須結(jié)合稅制改革的趨勢，以使固定資產(chǎn)投資額于稅基中得以最大限度的扣除。三、利用投資地區(qū)的選擇進行稅收籌劃利用投資地區(qū)的選擇進行稅收籌劃是指投資者根據(jù)國家對不同地區(qū)的稅收政策，選擇低稅負地區(qū)進行投資的方法。主要體現(xiàn)在以下幾個方面。1對經(jīng)濟特區(qū)投資的稅收籌劃。經(jīng)濟特區(qū)是指一國或地區(qū)在其境內(nèi)劃出的實行特殊經(jīng)濟

16、政策和稅收政策，以特殊方式管理的經(jīng)濟區(qū)域。目前，我國的經(jīng)濟特區(qū)包括深圳、珠海、廈門、汕頭四市轄區(qū)內(nèi)所劃定的特區(qū)范圍，上海的浦東以及海南省全省。對于在經(jīng)濟特區(qū)內(nèi)的投資，無論是舉辦生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，還是舉辦非生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，都能享受稅率為15％的稅收優(yōu)惠。而舉辦生產(chǎn)性外商投資企業(yè)從盈利年度開始，還可享受“免二減三”的稅收優(yōu)惠。2對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的稅收籌劃。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)是指國家為了促進高科技成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化，加速高新技術(shù)產(chǎn)

17、業(yè)的發(fā)展，在本國內(nèi)劃出一定范圍專供發(fā)展知識密集、技術(shù)密集的高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)濟區(qū)域。對于在高新區(qū)內(nèi)投資，無論是內(nèi)資企業(yè)，還是外資企業(yè)，均可享受15％的低稅率稅收優(yōu)惠。但對內(nèi)資企業(yè)從投產(chǎn)之日起，免征企業(yè)所得稅兩口葉寶忠年，對生產(chǎn)性外商投資企業(yè)可享受“免二減三”的稅收優(yōu)惠。四、利用再投資進行稅收籌劃為了鼓勵外國投資者將其在中國境內(nèi)分得的利潤，直接再投資于中國境內(nèi)，稅法給予了其他投資者不具有的稅收優(yōu)惠政策，即外商投資企業(yè)的外國投資者，將從企業(yè)分