商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)第二章

1、1,第二章 銀行資本及巴塞爾協(xié)議變化,第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的基本概念與作用 第二節(jié) 商業(yè)銀行資本的籌集與管理 第三節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》與國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管,2,第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的基本概念及其作用,一、商業(yè)銀行資本的定義與作用 （一）定義1、通常采用的定義：是從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金。（1）我國(guó)央行規(guī)定：設(shè)立全國(guó)性銀行10億；城市商業(yè)銀行1億元；農(nóng)村商業(yè)銀行5000萬(wàn)元；城市信用合作社100萬(wàn)元（2）實(shí)際情況：如，2005

2、年掛牌的北京農(nóng)商行注冊(cè)資本金50個(gè)億；2007年郵政儲(chǔ)蓄銀行200億,3,（3）對(duì)外資銀行機(jī)構(gòu)的規(guī)定：獨(dú)資3億、分行1億元人民幣等值的自由兌換貨幣（4）其他國(guó)家的規(guī)定2、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)的評(píng)價(jià)（巴塞爾委員會(huì)采用）：資本對(duì)不可預(yù)見(jiàn)的損失能起緩沖作用；協(xié)助公眾對(duì)某一銀行的信心；在萬(wàn)一發(fā)生不能償債的情況下，對(duì)提款人提供部分保護(hù)；支持銀行的合理增長(zhǎng)。,4,（二）資本的三大作用1、是開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)性資金——營(yíng)業(yè)功能,,5,2

3、、是御險(xiǎn)重要保證——保護(hù)功能（1）防范風(fēng)險(xiǎn) 銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)因?yàn)檫m度資本的存在而提高了經(jīng)營(yíng)的安全性（2）樹(shù)立良好形象 一家銀行如達(dá)不到資本充足率約束和核心資本比率的約束條件，則說(shuō)明銀行經(jīng)營(yíng)有問(wèn)題 （3）有了壞賬怎么辦？對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，一定數(shù)量呆壞賬出現(xiàn)以后：第一，能夠有充足的資本及時(shí)來(lái)核銷(xiāo)。第二，核銷(xiāo)之后，馬上補(bǔ)足資本,6,,,破產(chǎn)倒閉,因擠兌而形成,（銀行破產(chǎn)倒閉的最直接風(fēng)險(xiǎn)）,,難以

4、及時(shí)清償債務(wù),,,流動(dòng)性問(wèn)題,,銀行的呆壞賬,,用對(duì)應(yīng)的準(zhǔn)備金來(lái)核銷(xiāo)，且核銷(xiāo)后馬上補(bǔ)足,,,,,7,3、監(jiān)管功能——是實(shí)施監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)（1）銀行經(jīng)營(yíng)本身存在風(fēng)險(xiǎn)（2）會(huì)受到不確定因素的影響（3）銀行經(jīng)營(yíng)關(guān)系到國(guó)家政策推行與實(shí)施。屬于對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會(huì)安定產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。 所以，（1）以準(zhǔn)公共部門(mén)性質(zhì)的行業(yè)受到關(guān)注和監(jiān)督（2）《巴塞爾協(xié)議》內(nèi)容變化反映出國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展。,8,二、商業(yè)銀行資本與一般企業(yè)資本

5、的區(qū)別（一）對(duì)概念和內(nèi)容的理解角度不同 1、企業(yè)的資本根據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)的定義得出，稱(chēng)為自有資金（又稱(chēng)所有者權(quán)益=資產(chǎn)總值-負(fù)債總值）； 2、銀行的資本普遍采用的是雙重資本概念，企業(yè)的所有者權(quán)益+債務(wù)性資本，是根據(jù)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的需要而得出（課本39頁(yè)）,9,（二）資本金在全部資產(chǎn)中占比不同，絕對(duì)數(shù)也相差較大 現(xiàn)代企業(yè)都是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，都要依賴(lài)一定的外源資

6、金，但企業(yè)的特點(diǎn)不同，對(duì)外資金的依賴(lài)也不同，因而資本比率不同。 國(guó)際慣例： 一般企業(yè)負(fù)債率66%，自有資金約34%； 銀行負(fù)債率80-90%，資本10%-20%。 另外，企業(yè)規(guī)模大小，資本金的絕對(duì)數(shù)額也不相同。,10,,（三）固定資產(chǎn)購(gòu)置能力與其資本金關(guān)聯(lián)性不同 一般企業(yè)固定資產(chǎn)可以使用自有資金購(gòu)買(mǎi)，也可以使用借入資金，如銀行貸款形成。銀行只能用資本金，不能用負(fù)債

7、購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)。,11,,三、商業(yè)銀行資本分類(lèi)（一）依據(jù)資本投入的階段，分為1、創(chuàng)始初期投入的資本，是指注冊(cè)登記時(shí)所載明并界定了銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金2、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中補(bǔ)充的資本，是指經(jīng)營(yíng)中以擴(kuò)股增資或國(guó)家財(cái)政注入，或者靠?jī)?nèi)源增加（留存盈余）的資金。（二）依據(jù)資本經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的需要，分為 1、一級(jí)資本或核心資本：是指所有者權(quán)益 2、二級(jí)資本或附屬資本：債務(wù)性資本 注：雙重資本概念的意義在于調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)、進(jìn)行資本管理（

8、前面已提及）,12,（三）依據(jù)資本的來(lái)源（乃一般資本構(gòu)成），分為：銀行資本=股本+債務(wù)資本+盈余+其他,外源資本：從銀行外部籌措到的資本,內(nèi)源資本：從銀行內(nèi)部籌措到的資本金，一般指尚未動(dòng)用的稅后利潤(rùn)部分，所以也稱(chēng)為未分配利潤(rùn)或留存盈余,留存盈余,資本盈余,,,,,,,,13,1、股本（優(yōu)先股+普通股） （1）優(yōu)先股 (Preferred Stock)： 商業(yè)銀行所發(fā)行的、在收益與資產(chǎn)分配權(quán)方面比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股票

9、。 特點(diǎn)： ⑴ 按固定利率取得股息；（2）在銀行破產(chǎn)倒閉清理時(shí)對(duì)銀行資產(chǎn)有優(yōu)先要求權(quán)（3）不與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)； （4）沒(méi)有控制、管理銀行的權(quán)利； 一般視為債務(wù)性資本，乃常用方式（為什么普遍接受這種方式？）,14,（2） 普通股(Common Stock)：普通股股東擁有所有權(quán)，盈余分配權(quán)，銀行控制權(quán)，新股認(rèn)購(gòu)權(quán)，剩余財(cái)產(chǎn)索償權(quán) 作用：籌集資金較為靈活，主動(dòng)；可以相對(duì)穩(wěn)定地使用。主要缺陷：發(fā)行過(guò)多，會(huì)“稀釋

10、”銀行普通股股東的權(quán)益。 銀行與監(jiān)管當(dāng)局對(duì)此看法不同。 銀行以此方式增加資本時(shí)，要考慮：可得性、靈活性和成本高低（40頁(yè)）,15,（3）債務(wù)資本（資本票據(jù)+資本債券）是銀行開(kāi)出的借據(jù)，屬于銀行的附屬資本。 資本票據(jù)：面額相對(duì)較小，期限相對(duì)較短 資本債券：面額相對(duì)較大，期限相對(duì)較長(zhǎng)，雖然要還本付息，但到期之前可以當(dāng)作資本使用。 1996年又出現(xiàn)長(zhǎng)期 “次級(jí)債務(wù)”（Subordinated Deb

11、t,SND作為三級(jí)資本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在全球次級(jí)債務(wù)發(fā)行量最大的50家銀行，次級(jí)債務(wù)占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)平均比重達(dá)到5.3%（西方國(guó)家平均每家銀行持有平均數(shù)3.6%,,16,長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的募集方式各有差異。歐美國(guó)家以公募發(fā)行的次級(jí)債券為主，日本以私募安排占據(jù)多數(shù)。 對(duì)銀行來(lái)說(shuō)：1、提高資金流動(dòng)性；2、不涉及權(quán)益問(wèn)題；3、降低融資成本、提高收益率；4、稅前列支利息 。 而投資者之所以喜歡是因?yàn)槠飘a(chǎn)清算時(shí)資產(chǎn)分配要求權(quán)僅次于存款人，在優(yōu)先股

12、之前。,17,（4）盈余(Surplus) （資本盈余+留存盈余 資本盈余（Capital Surplus）：股票發(fā)行時(shí)得到的溢價(jià)部分+接受的捐贈(zèng) 留存盈余(Undivided Profit) 從每年的利潤(rùn)中積累的部分 （5）其他提存的各種預(yù)防意外風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備（普通+專(zhuān)項(xiàng)+特別）◆普通準(zhǔn)備金：按貸款余額的一定比例提取。不與某種特定風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)◆專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金：按貸款分類(lèi)，以不同比例提取?！籼貏e準(zhǔn)備金：按貸款組合的不同類(lèi)別

13、，如國(guó)家、行業(yè)、地區(qū)等提取。,18,第二節(jié) 商業(yè)銀行資本的籌集與管理一、資本充足的定義（一）“資本充足”定義 是指銀行擁有的資本數(shù)量達(dá)到或超過(guò)管理當(dāng)局所規(guī)定的最低限額；同時(shí)， 資本的構(gòu)成符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。 關(guān)鍵詞：資本數(shù)量，資本的結(jié)構(gòu)（二）對(duì)資本充足的兩方面認(rèn)識(shí) 1、資本數(shù)量的充足性,銀行,債權(quán)人,監(jiān)管者,穩(wěn)健型：可多風(fēng)險(xiǎn)型：少些,小額存款人：無(wú)所謂大額存款人：予關(guān)注,從安全穩(wěn)定出發(fā)考慮數(shù)量,1

14、、保持正常營(yíng)業(yè)的最低限額：開(kāi)業(yè)許可注冊(cè)資本2、適度,,,,,,,19,2、資本結(jié)構(gòu)的合理性,20,（三）決定銀行資本需要量的客觀因素1、銀行負(fù)債的結(jié)構(gòu)2、銀行資產(chǎn)的質(zhì)量3、業(yè)務(wù)規(guī)模與發(fā)展速度4、銀行信譽(yù)高低5、有關(guān)的法律法規(guī)6、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,21,二、資本需要量的測(cè)定（課本44頁(yè)）（一）單一比率法：資本金/資產(chǎn)或負(fù)債 ·資本/存款——10%（50年代棄用） ·資本/資產(chǎn)——7-8%（仍

15、是迅速測(cè)試資本需要量的簡(jiǎn)單方法；但沒(méi)有考慮資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)大小的關(guān)系） ·資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)——15-20%（考慮了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)但沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)差別） ·資本/6類(lèi)不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（紐約公式） 按照銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，將全部資產(chǎn)分成幾類(lèi)，然后確定各類(lèi)資產(chǎn)應(yīng)保持的資本比率，最后將各類(lèi)資產(chǎn)應(yīng)保持的資本量相加，得到一定時(shí)間內(nèi)應(yīng)保持的資本額。,22,（二）綜合分析法:有一定主觀性，與比率法結(jié)合使用 選定多個(gè)

16、影響資本需要量的因素，針對(duì)這些因素分別確定相應(yīng)的資本金需要量。并由此產(chǎn)生了駱駝評(píng)級(jí)制?！耨橊勗u(píng)級(jí)制 是西方國(guó)家流行的一種用來(lái)評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營(yíng)能力和管理水平的重要評(píng)估制度。因?yàn)樗婕暗奈鍌€(gè)方面的英文字頭為camel，被稱(chēng)為駱駝評(píng)級(jí)制Capital;Asset;Management;Earning;Liquidity我國(guó)對(duì)銀行資本狀況的評(píng)價(jià)--,23,三、銀行資本的管理（一）如何進(jìn)行管理基本準(zhǔn)則：銀行資本需求量與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)直接

17、相關(guān)，即銀行的最低資本限額應(yīng)該與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相連。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，資本限額越高。（二）分子對(duì)策根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》中的資本計(jì)算方法，盡量提高銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)1、內(nèi)源資本策略?xún)?nèi)源資本補(bǔ)充的成本較低，因此一般是銀行首選，特別是那些缺乏外源資本渠道的銀行。但該種方法有其局限性，會(huì)限制銀行創(chuàng)利能力。2、外源資本策略,24,外源資本補(bǔ)充方法，有不同看法（前面所講關(guān)于資本金中股本的內(nèi)容 ） 。 所以，核

18、心資本狀況不同的銀行可以采取不同方式：1、核心資本已>50%的銀行可采取增加附屬資本方式；2、核心資本<50%的銀行應(yīng)采取股本增資方式（三）分母對(duì)策 根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》中的資本計(jì)算方法，盡量?jī)?yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理●壓縮資產(chǎn)規(guī)模●調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),25,四、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本來(lái)源及構(gòu)成變化（一）1994年以前的銀行資本來(lái)源1、由財(cái)政預(yù)算撥款形成的信貸基金=中國(guó)

19、人民銀行成立時(shí)撥付的創(chuàng)業(yè)資金+每年撥入的信貸基金（1983年后不再撥入）2、積累基金，根據(jù)上繳財(cái)政比例來(lái)決定能有多少留在銀行手里,26,3、待分配盈余（銀行利潤(rùn)形成與利潤(rùn)分配之間有時(shí)間差，于是形成待分配盈余）（二）1994年以后資本來(lái)源與構(gòu)成1、兩次重大增資： 第1次：1998年財(cái)政部發(fā)行2700億特別國(guó)債專(zhuān)門(mén)撥付四家國(guó)有銀行資本金，在數(shù)字上達(dá)到了8%的標(biāo)準(zhǔn)。但其后增資問(wèn)題仍十分嚴(yán)重。倒推出的數(shù)字。

20、第2次：2004年1月6日的450億美元外匯儲(chǔ)備注資中行、建行，支持股份制改革，大行總資本充足率〉12%。,27,問(wèn)題：1、面上的數(shù)字能否從根本上改變風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的狀況？規(guī)則、管理、人才、文化2、在中國(guó)現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，資本充足率的突然顯著改善，會(huì)不會(huì)有其它潛在后果？●募集資本太易?！裰亟M上市后各方面對(duì)其利潤(rùn)增減關(guān)注且敏感，使銀行利潤(rùn)意識(shí)更強(qiáng)。擴(kuò)張貸款賺利差是短期盈利的最佳途徑。,銀行燒錢(qián),,28,2、構(gòu)成分水嶺：1993年7月1日《

21、金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》（1）根據(jù)新財(cái)務(wù)制度對(duì)商業(yè)銀行資本金的提取作了明確規(guī)定。投資者投入的資本金及其增值形成的資本公積、盈余公積和利潤(rùn)分配形成銀行的所有者權(quán)益；銀行可吸收現(xiàn)金、實(shí)物、發(fā)行股票等籌集資本金，按規(guī)定核算、入賬。,29,,,,（2）根據(jù)新財(cái)務(wù)制度對(duì)商業(yè)銀行資本金的內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定,按銀行年初放款余額6‰提，每年增加1 ‰，，直到歷年轉(zhuǎn)存到1%后，按差額提取。1998年改為：按年末貸款余額的1%的差額提取。

22、,,30,（三）2005年以后商業(yè)銀行提取的呆帳準(zhǔn)備及其計(jì)提范圍 1、2004年2月《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》頒布，從2005年《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法 》呆賬準(zhǔn)備金計(jì)提改為：一般準(zhǔn)備+相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 結(jié)果，許多國(guó)內(nèi)銀行發(fā)現(xiàn)自己原有充足率縮水，甚至〈8%，面臨限制資產(chǎn)增長(zhǎng)速度、降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模、停辦新業(yè)務(wù)、限制分紅利等。原因：以往給與了較多優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；過(guò)分強(qiáng)調(diào)抵押擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用；準(zhǔn)備金計(jì)提不完善。,3

23、1,2、呆賬準(zhǔn)備的定義是指金融企業(yè)對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的債權(quán)和股權(quán)資產(chǎn)計(jì)提的呆賬準(zhǔn)備金，包括一般準(zhǔn)備和相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。3、一般準(zhǔn)備是按照一定比例從凈利潤(rùn)中提取的、用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備 。關(guān)注2%；次級(jí)25%；可疑50%；損失100% （例） 原則上一般準(zhǔn)備余額不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1％。（問(wèn)題：這一比例是否能不同銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況相適應(yīng)？）,32,4、相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 （1）是 對(duì)債權(quán)和股權(quán)資產(chǎn)

24、預(yù)計(jì)可收回金額低于賬面價(jià)值的部分提取的，用于彌補(bǔ)特定損失的準(zhǔn)備 （2）包括：貸款損失準(zhǔn)備+壞賬準(zhǔn)備+長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備①貸款損失準(zhǔn)備是指金融企業(yè)對(duì)各項(xiàng)貸款預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的貸款損失計(jì)提的準(zhǔn)備②壞賬準(zhǔn)備是指金融企業(yè)對(duì)各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的壞賬損失計(jì)提的準(zhǔn)備③長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備是指對(duì)預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的長(zhǎng)期投資損失，計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備,33,5、呆帳準(zhǔn)備計(jì)提范圍（1）貸款(含抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等貸款)；（2）銀行卡透支、貼

25、現(xiàn)、信用墊款(含銀行承兌匯票墊款、信用證墊款、擔(dān)保墊款等）（3）進(jìn)出口押匯、股權(quán)投資和債權(quán)投資（4）拆借(拆出)、存放同業(yè)款項(xiàng)、應(yīng)收利息(不含貸款、拆放同業(yè)應(yīng)收利息)（5）應(yīng)收股利、應(yīng)收租賃款、其他應(yīng)收款等資產(chǎn)。對(duì)轉(zhuǎn)貸并承擔(dān)對(duì)外還款責(zé)任的國(guó)外貸款，如，國(guó)際金融組織貸款、外國(guó)買(mǎi)方信貸、,34,外國(guó)政府貸款、日本國(guó)際協(xié)力銀行不附條件貸款和外國(guó)政府混合貸款等資產(chǎn)，也應(yīng)當(dāng)計(jì)提呆賬準(zhǔn)備 特點(diǎn)：只限于各種商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)，對(duì)不承擔(dān)風(fēng)

26、險(xiǎn)的委托貸款等資產(chǎn)，不計(jì)提呆賬準(zhǔn)備。 現(xiàn)實(shí)中的委托貸款問(wèn)題。,35,（四）我國(guó)政府幫助國(guó)有商業(yè)銀行核銷(xiāo)壞賬的兩種方式1、政府注資直接注資是一種幫助銀行核銷(xiāo)壞賬、減輕負(fù)擔(dān)的一種方式（前面已講）2、組建四家金融資產(chǎn)管理公司1994年建立：工行-華融；建行-信達(dá)；中行-東方；農(nóng)行-長(zhǎng)城。來(lái)源主要靠財(cái)政撥款 ① 注冊(cè)資本均為100億元人民幣 ②央行發(fā)放6000億再貸款 ③四大公司收購(gòu)不良貸款時(shí)（1999年），

27、對(duì)四大行發(fā)行總共8583億元的10年期專(zhuān)項(xiàng)金融債券，2009年到期。,36,1994年成立之初，即接受處置1.4萬(wàn)億政策不良資產(chǎn)。資產(chǎn)管理公司的不良資產(chǎn)處置情況. 僅負(fù)責(zé)資產(chǎn)運(yùn)作，包括債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、拍賣(mài)、債券出售、以物抵債。運(yùn)作結(jié)果如有損失，由國(guó)家承擔(dān)。 但 實(shí)際上，其業(yè)務(wù)范圍早已拓寬。目前，業(yè)務(wù)是：①單純的出售；②對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行新的投資-介入到投行領(lǐng)域；③對(duì)問(wèn)題券商的托管工作；④以前只是五大銀行，目

28、前是整個(gè)金融領(lǐng)域的壞帳,角色-政策性的角色,37,發(fā)展中的問(wèn)題是：資產(chǎn)管理公司的項(xiàng)目人員掌握不良資產(chǎn)處置的全部成本和收益信息，信息不對(duì)稱(chēng)，且沒(méi)有硬性回收指標(biāo)。 由掌握的資產(chǎn)折扣權(quán)出現(xiàn)尋租。2004年審計(jì)署審查結(jié)果有證實(shí)。,38,第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》與國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管變化一、1988年《巴塞爾協(xié)議》（一）產(chǎn)生背景 1、二戰(zhàn)以后美國(guó)確立了金融霸主地位美元等同于黃金的作用形成。但是其間美元世界貨幣的作用受到動(dòng)搖。197

29、2年3月形成巴塞爾共識(shí)，以維持西歐各國(guó)貨幣對(duì)美元的固定比價(jià)，但實(shí)際上這個(gè)工作很難順利開(kāi)展。 2、順應(yīng)全球化發(fā)展趨勢(shì)，開(kāi)始致力于問(wèn)題突出的國(guó)際銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展問(wèn)題。為什么以及如何轉(zhuǎn)向此問(wèn)題？,39,（1）70年代初期的全球宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩（2）全球化進(jìn)程對(duì)銀行業(yè)務(wù)的影響（3）金融創(chuàng)新（4）10國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管放松（5）一些國(guó)家在某些監(jiān)管上受法律限制（6）1974年三起銀行倒閉事件引發(fā)對(duì)外資銀行和國(guó)內(nèi)銀行的國(guó)外分行的流動(dòng)性及清償

30、力問(wèn)題的關(guān)注，最終促成銀行監(jiān)管委員會(huì)成立1975年2月首次會(huì)議，9月頒布《對(duì)銀行的外國(guó)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督》,40,成立以后，英美兩國(guó)也加入進(jìn)來(lái)，實(shí)際上成為12國(guó)。3、隨后，兩個(gè)事件的發(fā)生（1982年）使美英思想成為主導(dǎo)（1）意大利與盧森堡的爭(zhēng)端（2）同時(shí)，墨西哥宣布不償還外債。在各國(guó)試圖躲避之時(shí)，美國(guó)人迎難而上（3）經(jīng)過(guò)美國(guó)國(guó)內(nèi)參眾兩院的爭(zhēng)議，經(jīng)過(guò)美國(guó)英國(guó)的爭(zhēng)議，經(jīng)過(guò)美英與10國(guó)集團(tuán)其他國(guó)家的爭(zhēng)吵，經(jīng)過(guò)美英和日本國(guó)的爭(zhēng)吵和談判 ---

31、,41,最終于1987年達(dá)成初步協(xié)議《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》，旨在消除跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的銀行之間的不公平競(jìng)爭(zhēng)。12月10日公布，6個(gè)月征求意見(jiàn)，1988年公布終稿（二）主要內(nèi)容1、協(xié)議內(nèi)容包括：51個(gè)條款，3個(gè)附錄，4個(gè)主要內(nèi)容。2、主要內(nèi)容之一：資本構(gòu)成（1）構(gòu)成原則——以吸收表內(nèi)外業(yè)務(wù)損失為基礎(chǔ)（2）建立二級(jí)資本框架——核心資本、附屬資本,42,3、主要內(nèi)容之二：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)規(guī)定（1）表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：0，10%，20%，

32、50%，100%（2）表外風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)-風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)：0，20%，50%，100%4、主要內(nèi)容之三：目標(biāo)比率總資本充足率≧8%總資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×100%=（核心資本+附屬資本）/∑資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)= （核心資本+附屬資本）/∑（表內(nèi)資產(chǎn)+表外資產(chǎn)）×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)核心資本充足率≧4%,43,,5、主要內(nèi)容之四：過(guò)渡期與實(shí)施安排(1992年正式全部實(shí)施)（三）特點(diǎn)1、覆蓋國(guó)家范圍有限（事實(shí)上已被100多

33、個(gè)國(guó)家自愿采用）2、監(jiān)管重點(diǎn)針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于其他風(fēng)險(xiǎn)考慮少3、非神圣公約（四）對(duì)銀行資本監(jiān)管的影響-三個(gè)貢獻(xiàn)1、為銀行建立了一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境（“資本”成為監(jiān)管中最重要的單詞）2、有助于銀行風(fēng)險(xiǎn)控制（有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)獲得資本支持；表外業(yè)務(wù)擴(kuò)張受限）3、確定了國(guó)際最低標(biāo)準(zhǔn),44,1988年巴塞爾協(xié)議之后，各國(guó)銀行對(duì)監(jiān)管逐漸達(dá)成共識(shí)：1、在全球化進(jìn)程中，加強(qiáng)國(guó)際合作并保持連續(xù)性；2、加強(qiáng)對(duì)銀行的審慎管理，以應(yīng)對(duì)全球化帶來(lái)的

34、日益增多的風(fēng)險(xiǎn)；3、加強(qiáng)監(jiān)管上的建設(shè)（有力而且有效的國(guó)家監(jiān)管體系；加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作）,45,隨時(shí)間推移，協(xié)議進(jìn)行了小幅修改（1996年1月推出《巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議》），以解決初期沒(méi)有考慮到的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，以及新產(chǎn)生的問(wèn)題： 1、百年老店-巴林銀行的破產(chǎn)使監(jiān)管的有效性和系統(tǒng)性凸現(xiàn)； 2、銀行規(guī)模擴(kuò)大，復(fù)雜性增加，僅考慮信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響已不夠周到； 3、銀行自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該有一個(gè)自

35、己的判斷 4、應(yīng)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高的資本框架。,46,公布實(shí)施的補(bǔ)充協(xié)議，又名《資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定》。進(jìn)行了如下擴(kuò)充：1、增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2、提出兩種計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)方法——標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量法，內(nèi)部模型法（Value at Risk,簡(jiǎn)稱(chēng)VaR）3、要求銀行建立第三級(jí)準(zhǔn)備金-短期附屬負(fù)債（次級(jí)債務(wù)），以應(yīng)付銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 。 意義：,47,二、1997年9月《有效銀行監(jiān)管核心原則》及其修訂（2006年10月公布修改稿)

36、向新資本協(xié)議過(guò)渡的基礎(chǔ)（一）背景90年代金融環(huán)境、科技手段都在發(fā)生變化，銀行更加脆弱，需要加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管，促進(jìn)金融穩(wěn)定。什么是好的監(jiān)管體系？如何建立這樣的體系？為使資本管理能夠充分反映抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，培養(yǎng)和發(fā)展銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管文化，在強(qiáng)調(diào)各國(guó)建立良好監(jiān)管制度方面進(jìn)行了規(guī)定。,同時(shí)修訂評(píng)價(jià)方法,,1999年10月頒布具體標(biāo)準(zhǔn)，即評(píng)價(jià)方法,,48,（二）內(nèi)容 主要內(nèi)容包括7大部分，25條核心原則；原架構(gòu)良好，不做大

37、范圍修改；只作必要修改，保持連續(xù)性。97年版核心原則-- 我國(guó)關(guān)于該原則的說(shuō)明2006年修訂版的主要變化：第一部分：監(jiān)管的先決條件（監(jiān)管框架）原獨(dú)立性 獨(dú)立性、問(wèn)責(zé)制、透明度第三部分：審慎監(jiān)管原反洗錢(qián) 防止利用金融服務(wù)從事犯罪活動(dòng)（與國(guó)際反洗錢(qián)規(guī)定一致）--,,財(cái)務(wù)、人事、履職,,,,49,,該“原則”由各國(guó)自愿采納，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的獨(dú)立性、透明性及連貫性發(fā)表《有效監(jiān)管銀行

38、業(yè)的主要原則》的同時(shí)，有問(wèn)題的銀行在亞洲金融危機(jī)中逐漸暴露出來(lái);,50,三、新資本協(xié)議——《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議:修訂框架》，Basel Ⅱ（一）背景1、產(chǎn)品創(chuàng)新、全球化、科技與通訊發(fā)展，使銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理發(fā)生變化。原有協(xié)議的方法不能為銀行和監(jiān)管者提供一個(gè)可靠的銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量；2、銀行越來(lái)越容易找到化妝的調(diào)整辦法來(lái)提高其報(bào)告的資本比率，但是實(shí)際上并沒(méi)有真正提高穩(wěn)健性；3、為了更好地應(yīng)對(duì)近年各項(xiàng)金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該

39、努力保證資本充足率與銀行實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配。,51,時(shí)間進(jìn)度：1、1998年起草；2、1999年公布征求意見(jiàn)稿；3、2001年第2稿；4、2003年第3稿；5、2004年6月終稿；2006年底2007年初在十國(guó)集團(tuán)實(shí)施。（二）主要內(nèi)容及變化1、最低監(jiān)管資本要求+監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查+市場(chǎng)

40、 約束,1、資本成分和比率不變，但權(quán)重調(diào)高100%-150%；2、增加操作風(fēng)險(xiǎn)；3、除標(biāo)準(zhǔn)法，可以采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法；4、標(biāo)準(zhǔn)法應(yīng)該使用外部的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)結(jié)果,,要求銀行提高信息披露水平,,自身,社會(huì)監(jiān)督,,見(jiàn)下頁(yè),,,更加靈活，不一刀切,將外部評(píng)級(jí)用于監(jiān)管證券已有多年歷史，但用于銀行監(jiān)管還屬于首次,,52,除計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法外，風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高（風(fēng)險(xiǎn)裸露充分）的銀行使用自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系計(jì)算資本充足率，這是新資本協(xié)議的核心內(nèi)容（允許銀

41、行更多依據(jù)自身判斷決定資本水平，因?yàn)樽约鹤盍私饪蛻?hù)與風(fēng)險(xiǎn)）。內(nèi)部評(píng)級(jí)法有兩種（兩種方法差別是用于計(jì)算資本要求的輸入?yún)?shù)不同）：1、初級(jí)法僅僅要求銀行計(jì)算出借款人的違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素值由監(jiān)管部門(mén)提供； 2、高級(jí)法允許銀行使用多項(xiàng)目自己計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)要素值。這樣能更加準(zhǔn)確反映資本與風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)系，以確保監(jiān)管資本足以對(duì)付潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，并相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法而言在資本方面提供獎(jiǎng)勵(lì)（如，采用初級(jí)法，總體上風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)下降2-3%）,53,,不同質(zhì)量

42、的每百美元商業(yè)貸款所需的最低資本,54,2、操作風(fēng)險(xiǎn) 1996年補(bǔ)充協(xié)議僅僅涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而新協(xié)議提出對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)也要單獨(dú)規(guī)定資本要求（為12%） 2001年定義是：由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤、或外部時(shí)間造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。 后來(lái)的定義刪掉了直接或間接的表述。 我國(guó)的操作風(fēng)險(xiǎn)定義（2007年6月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》），操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工和信

43、息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。它和信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并稱(chēng)為商業(yè)銀行面臨的三大主要風(fēng)險(xiǎn)。,55,3、監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本 新協(xié)議強(qiáng)調(diào)了從監(jiān)管資本向經(jīng)濟(jì)資本(Economic Capital)的轉(zhuǎn)變，力求將銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與資本緊密地聯(lián)系在一起，使監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本趨于一致。 監(jiān)管資本（Regulatory Capital）是指銀行監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可的股東權(quán)益和某些負(fù)債。 經(jīng)濟(jì)資本沒(méi)有正式的定義，一

44、般理解為銀行在正常經(jīng)營(yíng)中可用來(lái)消化損失的資金。穆迪投資者認(rèn)為：必須是隨時(shí)備用的、不受銀行管理層、銀行業(yè)務(wù)、市場(chǎng)參與者的限制，能完全抵御損失，不是一般債權(quán)人受任何影響。,56,4、范圍仍然是國(guó)際活躍銀行Internationally Active Bank，但是與1988年不同，希望更多國(guó)家參與。與1988年一樣不是公約（三）國(guó)際銀行業(yè)推行新協(xié)議的進(jìn)程1、國(guó)外實(shí)施情況（1）美國(guó)、歐盟、香港、新加坡、澳大利亞、南非按時(shí)施行。（2）

45、一個(gè)國(guó)家內(nèi)部對(duì)新協(xié)議的認(rèn)同不一樣。美國(guó)只是對(duì)約20家較大應(yīng)行實(shí)施新協(xié)議，其它8000左右銀行維持現(xiàn)行資本監(jiān)管制度。,57,（3）委員會(huì)要求不要急于推出新框架，各國(guó)要認(rèn)真考慮是否已建立了良好的監(jiān)管制度，是否有銀行和監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)同配合，要認(rèn)真評(píng)估實(shí)施核心原則的有效性。因?yàn)楹诵脑瓌t是新協(xié)議的基礎(chǔ)。 國(guó)際貨幣基金組織有對(duì)71個(gè)國(guó)家金穩(wěn)定性的評(píng)估，認(rèn)為許多國(guó)家都存在問(wèn)題。 評(píng)價(jià)：新協(xié)議代表發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)監(jiān)管理念和

46、管理方法，適用性和使用范圍有限，需要一個(gè)較長(zhǎng)過(guò)程去適應(yīng)。但是對(duì)于主導(dǎo)者而言則可能滯后于市場(chǎng)發(fā)展,58,2、我國(guó)推行新協(xié)議的規(guī)定2004年的反應(yīng)：考慮到我國(guó)具體情況，銀監(jiān)會(huì)的工作重點(diǎn)仍然放在執(zhí)行好1988年協(xié)議上。措施就是執(zhí)行好2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，包括了2和3支柱，但沒(méi)有納入操作風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)會(huì)逐步跟進(jìn)資本監(jiān)管大趨勢(shì)。《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)會(huì)2007年2月28日發(fā)布）：按照目前發(fā)展水平和外部環(huán)境

47、，短期內(nèi)中國(guó)銀行業(yè)尚不具備全面實(shí)施新資本協(xié)議的條件，,精品課件！,精品課件！,61,中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議應(yīng)堅(jiān)持以下原則：分類(lèi)實(shí)施 ，分層推進(jìn) ，分步達(dá)標(biāo) 。按照分類(lèi)指導(dǎo)的原則，銀監(jiān)會(huì)將商業(yè)銀行分為兩大類(lèi)，實(shí)施不同的資本監(jiān)管制度。1、新資本協(xié)議銀行。在其他國(guó)家或地區(qū)（含香港、澳門(mén)等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施新資本協(xié)議。2、其他商業(yè)銀行。這類(lèi)商業(yè)銀行（含外國(guó)銀行子行）可以自愿申請(qǐng)實(shí)施新資本協(xié)議；