某些特殊行業(yè)財務(wù)報告粉飾的手段

1、某些特殊行業(yè)財務(wù)報告粉飾的手段某些特殊行業(yè)財務(wù)報告粉飾的手段一、房地產(chǎn)企業(yè)一、房地產(chǎn)企業(yè)統(tǒng)計結(jié)果顯示，房地產(chǎn)是中國收入最高的行業(yè)之一，甚至超過了金融業(yè)，可我們經(jīng)常在媒體上看到，房地產(chǎn)公司老總都表示利潤在10％左右，就讓我們分析一下10％這個數(shù)字的背后都有些什么樣的文章。第一是地價。地價是開發(fā)商獲得土地的成本，往往占開發(fā)總成本的20％以上，一個大型的房地產(chǎn)集團公司往往有幾個全資子公司，一個子公司獲得一塊地皮的開發(fā)權(quán)后，可以將其加價轉(zhuǎn)讓給另

2、一個子公司，另一個子公司又轉(zhuǎn)讓給下一個。這樣幾經(jīng)轉(zhuǎn)手之后，土地的成本就上去了。第二，要注意開發(fā)成本不等同于開發(fā)商的實際投入。首先，在土地出讓金上，可以說沒有一家房地產(chǎn)公司是一次性全額支付的；其次，在工程招標牛，開發(fā)商往往讓投標單位同意墊資和讓利作為其獲得該項工程的先決條件，另外，抵押貸款也是開發(fā)商減少自有資金投入的重要手段。我們可以做一個簡單的計算，按照開發(fā)商的理論，他們投入15億的一個項目，利潤率10％，即15000萬元，可是，他們自

3、有資金的投入或許只有5000萬，財務(wù)報告的銷售利潤率10％不假，但從開發(fā)商的角度來看，其所有者權(quán)益報酬率高達300％，這就是為什么房地產(chǎn)業(yè)是一個暴利行業(yè)。房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)報告粉飾的手法主要在兩方面：（一）收入方面（一）收入方面在收入方面粉飾的手段主要有：1.1.巧立名目提前確認收入巧立名目提前確認收入提前確認收入的情況多見于房地產(chǎn)業(yè)上市公司或上市公司控股的房地產(chǎn)子公司。房地產(chǎn)的開發(fā)周期往往需要幾年，按照確認營業(yè)收入的會計理論，房地產(chǎn)企業(yè)在

4、預(yù)售房屋或簽訂售樓合同后，按工程進度確認銷售收入和與之相應(yīng)的銷售成本不無道理，而根據(jù)現(xiàn)行房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)會計制度規(guī)定，房地產(chǎn)的銷售應(yīng)在辦理相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)移交手續(xù)、開具發(fā)票或結(jié)算單后方能確認為銷售收入。由于現(xiàn)行制度的規(guī)定過于嚴厲，大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)都提前確認營業(yè)收入。如果從推遲交納所得稅的角度來看，現(xiàn)行制度對房地產(chǎn)公司似乎又是有利的。2.2.收入的確認由房地產(chǎn)開發(fā)商自己調(diào)節(jié)的空間較大收入的確認由房地產(chǎn)開發(fā)商自己調(diào)節(jié)的空間較大比如，房子賣了，錢也收

5、了，但不辦理結(jié)算手續(xù)，房地產(chǎn)開發(fā)公司就形成不了利潤，可以放在下一年形成利潤，當然也可以提前預(yù)先結(jié)利。3.3.利用非經(jīng)常性收益利用非經(jīng)常性收益例如2001年上市的16家房地產(chǎn)公司平均每股收益0.35元，扣除非經(jīng)常性收益后平均每股收益0.28元，非經(jīng)常性收益對業(yè)績的貢獻比例達到20％。SM股份每股收益0.182元，扣除非經(jīng)常性收益后幾乎為0；SWK每股收益為0.592元，扣除非經(jīng)常性收益后只有0.302元，低于上年的0.445元；JRJ收到

6、補貼收入2000萬元，THBY獲得稅收優(yōu)惠1786.71萬元。大量非經(jīng)常性收益的出現(xiàn)說明了主營業(yè)務(wù)的盈利能力仍然不強，企業(yè)為了保持較好的業(yè)績或?qū)崿F(xiàn)扭虧不得不用非經(jīng)常性收益填補業(yè)績的不足。對于存在大量非經(jīng)常性收益的公司，應(yīng)當具體分析造成主營業(yè)務(wù)盈利能力下降的原因，是在建項目銷售前景良好，只是尚未達到確認收入的條件，造成暫時的盈利減少，還是已經(jīng)沒有新的開發(fā)項目，靠消化存量房苦苦支撐，如果是后者就不再具有真正意義的投資價值了。（一）夸大收入（

7、一）夸大收入網(wǎng)絡(luò)公司要到創(chuàng)業(yè)板上市，而網(wǎng)絡(luò)公司又無盈利，成本不能改變，這就要調(diào)整銷售收入以達盈余目的。通過電子商務(wù)的貨物很多，但哪些算網(wǎng)絡(luò)公司的收入呢判定的標準是看互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是經(jīng)銷還是代銷，如果商品的所有權(quán)屬于A公司，公司從A公司買走商品，并將貨款打到A公司的賬上，這筆錢是A公司的收入。如果只是代銷，只能收取代理傭金，不能把商品銷售總額都做到收入中來。把原本屬于代銷的商品算作自己的收入，操作其實很簡單。A公司網(wǎng)上賣的商品，在公司內(nèi)只有很

8、少或根本沒有庫存，公司下訂單后，A公司即與供應(yīng)商簽訂合同，雙方做采購的賬務(wù)處理，相當于A公司先把貨物買進來，再賣出去，這樣，盡管成本很高，收入全部記在自己的賬上。（二）關(guān)聯(lián)交易（二）關(guān)聯(lián)交易具體手法有：1.1.廣告廣告網(wǎng)站互換廣告，然后分別算各自的現(xiàn)金流。更高級的方法是，A公司與B公司簽訂合同，B公司在A的網(wǎng)站上做廣告支付給A廣告費100萬元。A的關(guān)聯(lián)公司C再與B簽訂合同，由B為C做網(wǎng)頁設(shè)計，C需支付B網(wǎng)頁設(shè)計費100萬。C付出的100

9、萬元其實是A的，經(jīng)過B最后又回到A。但此時A的賬面上，卻已多了一筆100萬元的廣告費收入。2.2.收入轉(zhuǎn)移收入轉(zhuǎn)移A是互聯(lián)網(wǎng)公司，B是在A中占大股的傳統(tǒng)公司，為支持A上市，B將自己的營業(yè)收入部分甚至絕大部分轉(zhuǎn)移在A上，實現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入向網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入的轉(zhuǎn)移。3.3.融資變擔保融資變擔保A獲得風險投資5000萬元，按理說應(yīng)該把這筆錢花出去作業(yè)績，但這筆錢一直在A的賬上，作為一種隱性擔保，擔保其關(guān)聯(lián)公司C由銀行貸款。A與B簽訂合同，為B做廣告

10、或做網(wǎng)站解決方案，B支付A費用，而這筆費用是由C打到B公司賬上的。4.4.采購采購A欲從B公司購買10臺服務(wù)器，每臺報價100000美元，最后，以5.5折甚至4.8折的價格買下，A提出簽合同時把價格寫成8.5折的價格，實際也按8.5折的價格付給B，條件是B要把8.5折和4.8折之間的差價投到A的網(wǎng)站上做廣告，順理成章地成為A的收入。每個關(guān)聯(lián)公司都需要采購，把關(guān)聯(lián)公司的采購挪到互聯(lián)網(wǎng)公司，也是一種常見手段。（三）收購（三）收購互聯(lián)網(wǎng)公司要

11、想快速做大，最便捷的方法是收購其他企業(yè)，實現(xiàn)合并報表，將控股公司的收入算到自己的營業(yè)收入中來。這里的關(guān)鍵是要控股，非控股公司的營業(yè)收入只能算在投資收益中。是否控股與股份比率沒有關(guān)系，關(guān)鍵是要看是否擁有實質(zhì)控制權(quán)。收購的公司可以是傳統(tǒng)企業(yè)，也可以是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。還有一種做法不是購買現(xiàn)成的公司，而是和別人合資建立小的公司，然后占大股。（四）不計成本地增加收入（四）不計成本地增加收入為了把收入快速做上去，互聯(lián)網(wǎng)公司有時寧肯不計成本。比如，國內(nèi)的