財務(wù)報表簡介暨會計分析

1、1,財務(wù)分析個案研究第四章 財務(wù)報表簡介暨會計分析,李伊俐 授課,2,財務(wù)報表的重要性,將企業(yè)三大經(jīng)營基本活動做系統(tǒng)性報導(dǎo)融資負債：自發(fā)性負債與融資負債發(fā)行股票投資營運,3,公開說明書,公司概況公司簡介、組織、資本及股份等。營運概況公司之經(jīng)營、資產(chǎn)、轉(zhuǎn)投資、主要契約等。營業(yè)及資金運用計畫財務(wù)狀況特別記載事項與重要決議、公司章程等。,4,三大財務(wù)報表,資產(chǎn)負債表報導(dǎo)在某一個特定時點下，公司的資產(chǎn)狀況，以及購

2、置這些資產(chǎn)的資金來源。投資 = 債權(quán)人融資 + 股東融資靜態(tài)的存量損益表主要由營業(yè)毛利、營業(yè)利益和稅前、稅後淨(jìng)利形成。代表企業(yè)一段時間經(jīng)營的狀況，屬動態(tài)觀念。現(xiàn)金流量表採現(xiàn)金基礎(chǔ)的觀點，記錄公司實際現(xiàn)金的流入與流出。同樣代表企業(yè)一段時間經(jīng)營的狀況，屬動態(tài)觀念。,5,圖4.1 損益表與資產(chǎn)負債表之連結(jié),6,圖4.2 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表之連結(jié),7,會計分析,對財務(wù)報表品質(zhì)進行分析盈餘管理的可能誘因窗飾技巧警訊分析,8

3、,盈餘管理的可能誘因,與報表連動的薪酬制度籌措資金的需求滿足負債契約條款要求節(jié)省稅負避免引進購併和新進入者,9,窗飾技巧,低列負債策略性調(diào)整收支認列時點策略性歸類高估營收、低估費用高估流動資產(chǎn),10,警訊分析,與過去相比，是否異常？與同業(yè)相比，是否異常？與銷貨相比，是否異常？淨(jìng)利與營業(yè)活動現(xiàn)金流量的關(guān)係，是否異常？其他關(guān)係人往來交易是否異常？銷貨退回比例過高？第四季總是大幅調(diào)整？無由更換會計師？,11,表