國內私募基金內部風險控制管理制度

1、AB私募基金內部風險控制管理制度123AB私募基金內部風險控制管理制度私募基金內部風險控制管理制度一、項目投資管理辦法一、項目投資管理辦法一部較完善的基金管理公司項目投資管理辦法有利于提高投資后的管理及增值服務水平，規(guī)范公司及其管理的股權并購基金投資決策程序，保障公司及投資人資產(chǎn)的安全與增值，防范和控制投資風險。其主要內容一般包括基本定義及其他說明、機構及職責劃分規(guī)定、長期項目投資及其管理、短期項目投資及其管理、投資資料管理等。(一)總

2、則部分總則部分1.主要規(guī)定該規(guī)則制定依據(jù)。主要規(guī)定該規(guī)則制定依據(jù)。該辦法的制定依據(jù)包括《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《公司章程》和有關法律法規(guī)的規(guī)定，以及國際創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的通行做法。2.公司及其管理的股權并購基金的項目投資的基本內容：公司及其管理的股權并購基金的項目投資的基本內容：1)詞語定義及說明詞語定義及說明1.1所謂項目投資，包括以各種方式進行的長期項目投資和短期項目投資，是指基金管理公司或其管理的股權并購基金（以下簡稱“并購基金”）

3、以股權或債權方式進行的項目投資。所謂長期項目投資，是指投資期限在1年以上，以股權投資的方式直接投資于（資源類）高新技術企業(yè)或技術VC企業(yè)，在設定的持股時間內采取多種變現(xiàn)方式撤出投資并獲得增值的投資行為。普通股，優(yōu)先股等都屬于該投資方式。所謂短期項目投資，是指投資期限在1年以內，以國債現(xiàn)貨及國債回購、新股認購或以機構投資者身份參與短期資金拆借、二級市場證券投資、可轉股債投資、新股配售等方式進行短期資金運作的投資行為。（盡可能少進行短期投資

4、）1.2并購基金采取有限合伙基金型公司型投資管理模式，并購基金或有限合伙人或股東委托AB基金管理公司之股權投資事業(yè)部（以下簡稱“股權投資事業(yè)部”）進行投資，并提供投資資金，AB基金管理公司為資金的受托方，委托與被委托的關系是并購基金與AB基金管理公司之間的關系；并購基金按照約定向AB基金管理公司支付管理費，（由事業(yè)部按比例向基金管理公司提取管理傭金），獲取委托資金的投資收益并承擔相應的投資風險；AB私募基金內部風險控制管理制度3237)

5、投資原則投資原則一般包括如下原則：確保投資資金的安全性、收益性和流動性，優(yōu)先選擇具有較高科技含量且具有較大增值潛力的項目進行投資，力求投資項目的成長性、增值性。（目前僅限于國家高新技術新能（目前僅限于國家高新技術新能源領域）源領域）(二)機構及職責劃分規(guī)定機構及職責劃分規(guī)定1.專項投資決策委員會的職責專項投資決策委員會的職責制定、修改投資策略與投資政策；對擬投資的長期項目及投資方案進行可行性論證和評審，作出批準或不批準投資的決定；定期或

6、不定期組織對已投資項目進行檢查，提出整改要求；對已投資項目進行監(jiān)督，并組織對已投資項目的管理工作。2.短期投資決策小組的職責短期投資決策小組的職責包括：對業(yè)務部門提交的短期項目投資建議方案進行評審，做出批準或不批準投資的決定，并對已投資的短期項目進行檢查。3.作為公司與投資者股權撤出變現(xiàn)的決策機構，作為公司與投資者股權撤出變現(xiàn)的決策機構，投資變現(xiàn)決策小組的職責投資變現(xiàn)決策小組的職責包括：對業(yè)務部門提交的投資撤出變現(xiàn)方案進行評審，作出批準

7、或不批準撤資的決定。4.作為項目立項的審批機構和投資項目的執(zhí)行與管理機構，基金管理公司各業(yè)務總部及所組建作為項目立項的審批機構和投資項目的執(zhí)行與管理機構，基金管理公司各業(yè)務總部及所組建的股權投資事業(yè)部職責股權投資事業(yè)部職責1)制定部門或基金管理公司立項標準與立項程序，報專項投資決策委員會秘書處批準實施；2)對投資經(jīng)理經(jīng)篩選后提交申請立項的項目進行審查、評估，作出批準或不批準立項的決定；3)組織項目的審慎調查工作，對上報專項投資決策委員會

8、秘書處的項目進行初審；4)對投資經(jīng)理提交的投資撤出變現(xiàn)方案進行初審，將經(jīng)初審通過的方案提交基金管理公司的投資變現(xiàn)決策小組評審；5)對已投資的長期投資項目提供管理與增值服務；6)跟蹤短期投資項目的資金使用情況；7)按照專項投資決策委員會、短期投資決策小組和投資變現(xiàn)決策小組批準的方案，組織項目投資或投資撤出變現(xiàn)的具體運作。5.作為專項投資決策委員會、短期投資決策小組、投資變現(xiàn)決策小組的日常工作機構，專項作為專項投資決策委員會、短期投資決策小