《基金管理公司固有資金運(yùn)用管理暫行規(guī)定

1、1《基金管理公司固有《基金管理公司固有資金運(yùn)用管理金運(yùn)用管理暫行規(guī)定（征求意（征求意見(jiàn)稿）》稿）》起草起草說(shuō)明一、起草背景一、起草背景1998年《關(guān)于加強(qiáng)證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》（證監(jiān)基字[1998]29號(hào)）中規(guī)定：除法規(guī)另有規(guī)定外，基金發(fā)起人、基金管理公司及其發(fā)起人不得買(mǎi)賣(mài)該公司所管理的基金?；鸸芾砉镜淖杂匈Y金只能用于發(fā)起基金、管理基金及買(mǎi)賣(mài)國(guó)債，其基金管理費(fèi)收入應(yīng)主要用于公司業(yè)務(wù)發(fā)展。因此，一直以來(lái)基金管理公司在固有資金

2、投資方面受到較多限制。2005年，我會(huì)發(fā)布了《關(guān)于基金管理公司運(yùn)用固有資金進(jìn)行基金投資有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），有條件允許基金管理公司固有資金投資基金。2008年，我會(huì)發(fā)布了《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)定》，允許基金管理公司的固有資金可以投資設(shè)立境外子公司。2012年10月，我會(huì)發(fā)布了《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》，允許基金管理公司投資設(shè)立境內(nèi)子公司。除此之外，基金管理公司的固有資金不能再進(jìn)行其他

3、類投資。3及用于本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開(kāi)展所需的資金支出行為，即固有資金運(yùn)用主要包括兩部分，一是對(duì)外投資，二是設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、購(gòu)置自用動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)等日常經(jīng)營(yíng)管理以及支持本公司及子公司特定投資組合管理等（第三條、第八條）。此外，考慮到公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取和使用方面已有專門(mén)制度規(guī)范，這里的固有資金也不包括風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金（第二十一條）。（二）固有（二）固有資金的投金的投資范圍和原和原則《暫行規(guī)定》允許固有資金用于以下投資：銀行存款、債券、央行票據(jù)、證券

4、投資基金、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃、設(shè)立子公司、進(jìn)行與經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的股權(quán)投資以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他投資標(biāo)的（第八條），為基金管理公司固有資金投資提供了較為廣泛、靈活的選擇。為了防止基金管理公司固有資金過(guò)度投資而影響公司的正常運(yùn)營(yíng)，《暫行規(guī)定》要求固有資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎穩(wěn)健、分散風(fēng)險(xiǎn)的原則，確保安全性、流動(dòng)性（第四條）。為了防止可能的利益沖突而損害基金份額持有人和其他客戶的合法