[學(xué)習(xí)]投資基金,讓生活更美好！

1、投資基金，讓生活更美好！,,理財(cái)理念 一個(gè)國(guó)家的財(cái)富不能依靠自然資源， 它應(yīng)該依靠人們心中的想法和觀念。,投資理財(cái)?shù)哪康氖鞘裁矗?,投資有風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)去業(yè)績(jī)不代表未來(lái),贏得財(cái)富游戲的最大障礙,通貨膨脹： 美國(guó)：從1950年的1美元降到1994年的16美分； 中國(guó)：1998年的100元人民幣的購(gòu)買(mǎi)力只相當(dāng)于1978年的26.96元的購(gòu)買(mǎi)力。退休、長(zhǎng)壽：

2、 專(zhuān)家認(rèn)為，現(xiàn)代醫(yī)療技術(shù)、藥物使人的預(yù)期壽命延長(zhǎng)了15～20年。因此，我們需要攢更多的錢(qián)以負(fù)擔(dān)比以前更長(zhǎng)的生存期間所帶來(lái)的生活費(fèi)用。 醫(yī)療支出，養(yǎng)老支出，意外事件支出將會(huì)給個(gè)人和家庭帶來(lái)了沉重的負(fù)擔(dān)。,怎樣贏得這場(chǎng)金錢(qián)游戲？,超過(guò)通貨膨脹的速度——復(fù)利的力量與72法則：,美國(guó)證券投資市場(chǎng)的歷史表現(xiàn) (按復(fù)利計(jì)算),一，分散投資的力量,,投資者 1將100,000元投資到一種年收益率6% 的金融產(chǎn)品上,投資者

3、 2將100,000 投資到5種不同收益率的金融產(chǎn)品上,以25年投資復(fù)利計(jì)算,,15%,10%,5%,0%,,,,Lose,,數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露,25年后增值到：429,187,25年后增值到：962,800,二，長(zhǎng)期投資－能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率,數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露,長(zhǎng)期投資－能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率,數(shù)據(jù)來(lái)源于Ibbotson相關(guān)信息披露,三，盡早投資,(張三 vs 李四),時(shí)間的檢驗(yàn)－朋友？敵人？,,,開(kāi)放

4、式基金 － 法律結(jié)構(gòu)下的安全性,銷(xiāo)售機(jī)構(gòu),,,,,相互監(jiān)督,基金管理人,律師注冊(cè)會(huì)計(jì)、審計(jì)師,,注冊(cè)登記機(jī)構(gòu),,,投資人,投資人,證監(jiān)會(huì),交易所,,,資產(chǎn)配置四原則及如何運(yùn)用,1,風(fēng)險(xiǎn)收益成正比!(了解介紹產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征)2,投資股票和債券的風(fēng)險(xiǎn)取決于投資持有期限。持有期越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越低！(了解資金可投資時(shí)間)3，定期等額投資是種降低股票和債券風(fēng)險(xiǎn)的有用方法。 (定投股票基金,尤其是在弱市)4，個(gè)人對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和承

5、受風(fēng)險(xiǎn)的能力是不同的！ 承受風(fēng)險(xiǎn)的能力取決于你的整體財(cái)務(wù)狀況，包括除投資外你的收入類(lèi)型和來(lái)源。(做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試,了解客戶(hù)情況或記錄實(shí)際承受能力,默認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)厭惡),從風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分投資工具特性,美國(guó)各項(xiàng)投資商品單年度最佳與最差報(bào)酬率比較,風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分表,風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)分表,風(fēng)險(xiǎn)矩陣下的資產(chǎn)配置,定期定額,讓投資變得簡(jiǎn)單！,什么是基金定期定額理財(cái)計(jì)劃?,【MIP】= Monthly Investment Plan,投資人選定一支或數(shù)支基

6、金，于每月固定日以固定金額自動(dòng)進(jìn)行投資，其主要利用平均成本的特性，發(fā)揮強(qiáng)迫投資的功能。,MIP,優(yōu)點(diǎn) 強(qiáng)制投資,積累財(cái)富 平均成本,降低風(fēng)險(xiǎn) 手續(xù)簡(jiǎn)便,方便快捷關(guān)鍵 必須要長(zhǎng)期投資 必須要保持投資的連貫性,定期定額的特點(diǎn),,點(diǎn)滴積累,長(zhǎng)期獲益,每月200元，22歲開(kāi)始，為未來(lái)作準(zhǔn)備！假如我們從工作第一年22歲開(kāi)始，每月節(jié)約200元用于投資，如果以美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500價(jià)格指數(shù)過(guò)去39年的實(shí)際年均收益率計(jì)算，堅(jiān)持到60歲，這筆

7、錢(qián)將會(huì)達(dá)到相當(dāng)?shù)囊?guī)模！,表1：定投收益測(cè)算表,表2：標(biāo)普指數(shù)收益率情況,注：假定年均收益率為12%,小張22歲開(kāi)始定投，每年2000，只堅(jiān)持了6年，27歲時(shí)的余額為1萬(wàn)8千元；小李也是22歲開(kāi)始定投，每年2000，一直堅(jiān)持到46歲，他的余額是30萬(wàn)元！能否長(zhǎng)期堅(jiān)持，是決定定投結(jié)果的關(guān)鍵！,堅(jiān)持到底,才能勝利,小張的投資（6年）,小李的投資（25年）,長(zhǎng)期投資股票（股票基金）收益最高,,,長(zhǎng)期投資，熨平風(fēng)險(xiǎn)：美國(guó)市場(chǎng),美國(guó)市場(chǎng)不同投資

8、期限的盈虧概率分析,投資越久，賺錢(qián)幾率越高！,,長(zhǎng)期投資，熨平風(fēng)險(xiǎn)：中國(guó)市場(chǎng),中國(guó)市場(chǎng)不同投資期限的盈虧概率分析（1990-2007）,,投資越久，賺錢(qián)幾率越高！,定投：聰明投資，克服人性弱點(diǎn),在股票市場(chǎng)調(diào)整時(shí),對(duì)長(zhǎng)期投資而言,往往是介入良機(jī),但由于人性的弱點(diǎn),此時(shí)往往非常恐懼,透過(guò)紀(jì)律化的定期定額投資方式，才能強(qiáng)迫自己在低位積累成本低廉的籌碼，在市場(chǎng)回升后才有機(jī)會(huì)創(chuàng)造較佳的獲利表現(xiàn)。,,強(qiáng)制投資，積累財(cái)富！,聰明投資：運(yùn)用定投，無(wú)需擇

9、時(shí)！,強(qiáng)制投資，積累財(cái)富！,事實(shí)證明，對(duì)基金進(jìn)行擇時(shí)投資非常困難，往往買(mǎi)在頂部或賣(mài)在底部，下面是某業(yè)績(jī)持續(xù)優(yōu)異基金的投資案例；2007年6月4日，市場(chǎng)大跌，該基金凈值下落5.25%，處于階段性底部，但當(dāng)日有2500多筆贖回；在其后的兩周時(shí)間內(nèi)，該基金上漲了17%；2007年10月16日，該基金經(jīng)過(guò)連續(xù)上漲后，單位凈值達(dá)到5.8元，處于高點(diǎn)，但當(dāng)日仍有4100多筆申購(gòu)；其后一個(gè)月，由于市場(chǎng)大幅調(diào)整其凈值回落了14%。,擇時(shí)困難的案例,

10、,不少投資者買(mǎi)在階段性頂部,不少投資者在階段性底部賣(mài)出,該基金自2007年6月4日-12月31日凈值增長(zhǎng)率走勢(shì)圖,07年6月4日,07年10月16日,平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn) (多頭市場(chǎng)),扣款金額 基金凈值 購(gòu)得單位數(shù)目第一個(gè)月:￥10,000 $1.0 10,000第二個(gè)月:￥10,000 $1.28330.33第三個(gè)月:￥10

11、,000 $1.47140.29第四個(gè)月:￥10,000 $1.66250第五個(gè)月:￥10,000 $2.05000Total: ￥50,000 36720.62

12、 定期定額每單位成本: 50,000/36720.62 = 1.36,,,,平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn) (空頭市場(chǎng)),扣款金額 基金凈值 購(gòu)得單位數(shù)目第一個(gè)月:￥10,000 $2.0 5,000第二個(gè)月:￥10,000 $1.66,250第三個(gè)月:

13、￥10,000 $1.010,000第四個(gè)月:￥10,000 $0.812,500第五個(gè)月:￥10,000 $0.520,000Total: ￥50,000 53,750

14、 定期定額每單位成本: 50,000/53750 = 0.93,,,,平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn) (波動(dòng)市場(chǎng)),平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn)（善用平均成本法）,通過(guò)定期定額投資,不論漲跌、堅(jiān)持不懈,自然獲得一個(gè)市場(chǎng)平均成本!無(wú)須為入市時(shí)機(jī)苦惱。,誰(shuí)需要參加“定時(shí)定額”計(jì)劃？,領(lǐng)固定薪水的上班族大部份的上班族薪資所得在扣除日常生活開(kāi)銷(xiāo)后，所剩余的金額往

15、往不足以去購(gòu)買(mǎi)基金（1000單位），只能選擇以小額投資方式，且上班族大多無(wú)法親自在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)到金融機(jī)構(gòu)辦理申購(gòu)手續(xù)，因此設(shè)定于指定帳戶(hù)中自動(dòng)扣款的定期定額投資，對(duì)上班族來(lái)說(shuō)是最省時(shí)省事的方式。在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)有大額資金需求者例如三年后須付購(gòu)屋首期款、二十年后子女出國(guó)留學(xué)基金、乃至于三十年后自己的退休養(yǎng)老基金等等。因?yàn)樵谝阎磥?lái)將有大額資金需求時(shí)，提早以定期定額小額投資方式來(lái)規(guī)劃，不但不會(huì)造成自己經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢(qián)在未來(lái)變成

16、大錢(qián)，不必為未來(lái)大額的資金需求煩惱。不喜歡承擔(dān)過(guò)大投資風(fēng)險(xiǎn)者由于定期定額投資有投資成本加權(quán)平均的優(yōu)點(diǎn)，能有效降低整體投資的成本，使得價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)下降，從而提升獲利的機(jī)會(huì)。,,,,,定投誤區(qū)：我已經(jīng)買(mǎi)基金了，還要參加定投嗎？,已買(mǎi)基金是對(duì)過(guò)去閑置資金的安排，定投則面向未來(lái)，可以對(duì)未來(lái)持續(xù)性資金結(jié)余進(jìn)行有效管理；已買(mǎi)基金往往會(huì)由于市場(chǎng)變化贖回，不一定能堅(jiān)持長(zhǎng)期持有，定投則有利于培養(yǎng)長(zhǎng)期投資習(xí)慣，獲取更大回報(bào)；已買(mǎi)基金可能是平衡

17、型或相對(duì)保守的投資品種（如債券基金），定投一般選擇偏股類(lèi)基金較好，長(zhǎng)期收益更可觀。,,“定時(shí)定額計(jì)劃”特別適合中國(guó)市場(chǎng),中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)大：平均成本效果更顯著 比較兩個(gè)相同的定期定額，一個(gè)在波動(dòng)大的市場(chǎng)，一個(gè)在波動(dòng)小的市場(chǎng)，可以發(fā) 現(xiàn)，波動(dòng)大的市場(chǎng)對(duì)平均成本的效果更顯著。,,,,手續(xù)簡(jiǎn)便,方便快捷,懶人理財(cái)，省時(shí)又省力一次辦理,長(zhǎng)期受益；自主選擇投資對(duì)象；自主確定扣款金額和扣款日期；、系統(tǒng)自動(dòng)扣款；隨時(shí)可以中止扣款；未

18、來(lái)有望自動(dòng)贖回,自動(dòng)停損,自動(dòng)轉(zhuǎn)換,智慧型申購(gòu)等。,專(zhuān)家理財(cái)，心隨您動(dòng)選個(gè)好公司、好產(chǎn)品陪你到老；適當(dāng)進(jìn)行組合。,每年投資1萬(wàn)元復(fù)利收益計(jì)算表（單位：萬(wàn)元）,如何確定投資額度和組合,穩(wěn)定收入－基本生活開(kāi)支－適當(dāng)?shù)南硎苜M(fèi)用－適當(dāng)?shù)纳鐣?huì)交往費(fèi)用＝可用于儲(chǔ)蓄和投資的剩余資金短期財(cái)務(wù)目標(biāo)——儲(chǔ)蓄或期限吻合的固定收益類(lèi)產(chǎn)品 意外情況防范——合理的保險(xiǎn)計(jì)劃 剩余部分可以根據(jù)個(gè)人的喜好選擇選擇30％－80％進(jìn)行基金定期定額投資。定期定

19、額組合： 1、額度在500元一下，選擇一個(gè)產(chǎn)品即可。 2、500－2000元可以考慮選擇不同類(lèi)型的兩個(gè)品種。 3、超過(guò)2000元應(yīng)該考慮選擇不同類(lèi)型及不同公司的產(chǎn)品組合。,,易方達(dá)定期定額理財(cái)計(jì)劃客戶(hù)服務(wù),客戶(hù)服務(wù)中心（CALL-CENTER）電話(huà)服務(wù)自動(dòng)語(yǔ)音系統(tǒng)7×24小時(shí)查詢(xún)服務(wù)工作時(shí)間人工作息電話(huà)服務(wù)短信定制、語(yǔ)音定制等專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)資料寄送服務(wù)電子商務(wù)服務(wù) www.efunds.com.cn客戶(hù)網(wǎng)

20、上咨詢(xún)信息披露查閱在線(xiàn)賬戶(hù)查詢(xún)個(gè)性化信息訂制電子郵件寄送理財(cái)俱樂(lè)部投資理財(cái)信息服務(wù)-周報(bào)、月報(bào)、季刊（電子形式）理財(cái)講座、客戶(hù)見(jiàn)面會(huì)等交流活動(dòng),教育案例,《基金投資者教育手冊(cè)》八條投資者“須知”,一、基金是長(zhǎng)期理財(cái)?shù)挠行Чぞ?。不要把基金?dāng)成儲(chǔ)蓄，把理財(cái)當(dāng)發(fā)財(cái)。二、基金的種類(lèi)很多，不同的基金有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。收益越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。 三、基金宜長(zhǎng)期持有，不宜短期頻繁炒作。四、注重分散風(fēng)險(xiǎn)，不要把所有雞蛋都放在一個(gè)籃子