從長(zhǎng)虹事件看出口企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理

1、從長(zhǎng)虹事件看出口企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理,2004年我國(guó)進(jìn)出口總額歷史性地突破了萬(wàn)億美元大關(guān)， 標(biāo)志著我國(guó)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模邁上了一個(gè)新臺(tái)階。在令人歡欣鼓舞的同時(shí)， 年底四川長(zhǎng)虹事件卻令人深思。,引 言,四川長(zhǎng)虹2003年年報(bào)、2004年半年報(bào)上早就赫然顯示，APEX公司拖欠長(zhǎng)虹應(yīng)收賬款40余億元。一家美籍華人公司怎么會(huì)與長(zhǎng)虹有如此深的淵源，40億元的貨款為何一拖再拖？,故 事 回 放,2001年起，為實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)虹的海外戰(zhàn)略、提高銷(xiāo)售額，一車(chē)車(chē)的長(zhǎng)虹

2、彩電便源源不斷地發(fā)向美國(guó)，由APEX公司在美國(guó)直接提貨。,2002年，長(zhǎng)虹的出口額達(dá)7.6億美元，其中APEX就占了近7億美元；2003年長(zhǎng)虹出口額達(dá)8億美元左右，APEX占6億美元。而從2000年長(zhǎng)虹開(kāi)始出口到2004年，其總的出口額也就24億多美元。長(zhǎng)虹內(nèi)部為此專門(mén)成立了APEX項(xiàng)目組。同時(shí)，長(zhǎng)虹在美國(guó)設(shè)立了一個(gè)聯(lián)絡(luò)點(diǎn)，但這個(gè)聯(lián)絡(luò)點(diǎn)不負(fù)責(zé)APEX項(xiàng)目的監(jiān)管，只負(fù)責(zé)接待。,一車(chē)車(chē)的彩電運(yùn)出去卻沒(méi)能為長(zhǎng)虹換回大把的美元， APEX公司總

3、是以質(zhì)量或貨未收到為借口，拒付或拖欠貨款。長(zhǎng)虹一方面也提出對(duì)賬的要求，一方面卻繼續(xù)發(fā)貨，APEX方面總是故意搪塞或少量付款。,2003年底，長(zhǎng)虹曾專門(mén)派出高管去與APEX交涉，但季龍粉撇下這些到美國(guó)的高管，殺回長(zhǎng)虹會(huì)晤高層，結(jié)果2004年初長(zhǎng)虹又發(fā)了3000多萬(wàn)美元的貨給季龍粉。這種情況讓直接經(jīng)辦APEX項(xiàng)目的人員也感到其中的風(fēng)險(xiǎn)太大，2003年底，兩位分別負(fù)責(zé)彩電和DVD的APEX項(xiàng)目經(jīng)理，在勞動(dòng)合同期滿時(shí)同時(shí)離開(kāi)了長(zhǎng)虹。,故事主角

4、,APEX公司： 1999年底，季龍粉與徐安克共創(chuàng)的APEX品牌DVD剛在美國(guó)市場(chǎng)亮相，到了2000年底時(shí)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到15%，僅用一年就超越了索尼和松下等知名品牌，成為美國(guó)DVD的新霸主。每星期APEX牌DVD的銷(xiāo)售量就高達(dá)6萬(wàn)臺(tái)，平均每1.2秒就有一臺(tái)APEX的DVD被賣(mài)出。為此，在2002年12月的美國(guó)《時(shí)代》雜志上，季龍粉和徐安克被評(píng)為全球15位“年度最具影響力企業(yè)家”。,APEX就是打的低價(jià)牌搶奪市場(chǎng)。在1999

5、年底時(shí)，DVD在美國(guó)還不普及，當(dāng)時(shí)一臺(tái)索尼DVD在美國(guó)市場(chǎng)的售價(jià)高達(dá)400美元，而APEX的第一批5000臺(tái)DVD每臺(tái)售價(jià)僅為179美元，因此沒(méi)賣(mài)到3天就缺貨了。到2002年底時(shí)，APEX在威名百貨更是打出了49美元一臺(tái)的超低價(jià)，結(jié)果一天就賣(mài)出123萬(wàn)臺(tái)APEX的DVD，也讓威名百貨創(chuàng)下了單日營(yíng)業(yè)額12億美元的歷史最高紀(jì)錄。,APEX公司與長(zhǎng)虹公司 APEX是四川長(zhǎng)虹在美國(guó)的最大進(jìn)口商長(zhǎng)虹與APEX公司的貿(mào)易資金表,長(zhǎng)虹風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生

6、的原因分析,彩電廠商競(jìng)爭(zhēng)激烈1）在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)日趨情況下，家電企業(yè)利用我國(guó)低勞動(dòng)力成本的優(yōu)勢(shì)通過(guò)產(chǎn)品出口擴(kuò)大市場(chǎng)份額、獲取更多利潤(rùn)成為發(fā)展的必然選擇。 2）通過(guò)代理商來(lái)達(dá)到此目的成為投入成本相對(duì)較小、時(shí)間相對(duì)較短的一種方式。 3）國(guó)際貿(mào)易往往運(yùn)輸時(shí)間較長(zhǎng)再加之家電產(chǎn)品處于買(mǎi)方市場(chǎng)，國(guó)外的代理商必然要求一定的還款期來(lái)完成銷(xiāo)售 。,4）長(zhǎng)虹公司在走向世界的過(guò)程中過(guò)于心急忽略了風(fēng)險(xiǎn)控制，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大幅上升，產(chǎn)生壞帳的風(fēng)險(xiǎn)或事實(shí)

7、。,企業(yè)內(nèi)部信用管理架構(gòu)未完善 企業(yè)內(nèi)部信用管理架構(gòu)主要是指負(fù)責(zé)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)設(shè)置及與其它部門(mén)責(zé)權(quán)利的分配。企業(yè)信用管理是個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，貫穿于原材料的采購(gòu)、信用額度的設(shè)定、應(yīng)收帳款的管理等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程。企業(yè)的信用管理部門(mén)應(yīng)該超然于營(yíng)銷(xiāo)和財(cái)務(wù)部門(mén)，這樣才能擺脫銷(xiāo)售壓力的干擾，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程進(jìn)行科學(xué)監(jiān)控。 APEX公司對(duì)長(zhǎng)虹公司資金拖欠由來(lái)已久，但是公司內(nèi)部管理構(gòu)架的不完善，導(dǎo)致對(duì)整個(gè)過(guò)程控制不力。,

8、長(zhǎng)虹公司急于擴(kuò)張的公司戰(zhàn)略 長(zhǎng)虹公司急于打開(kāi)美國(guó)市場(chǎng)，完成企業(yè)擴(kuò)張，長(zhǎng)虹與當(dāng)時(shí)在美國(guó)市場(chǎng)有一定影響力的APEX公司接上了頭，這家公司的掌舵人正是季龍粉，此人因拖欠國(guó)內(nèi)數(shù)家電器公司的貨款早已聲名狼藉 。忽視了合作伙伴的信譽(yù)。,四川長(zhǎng)虹曾經(jīng)長(zhǎng)期以物色不到人選為名，拒不設(shè)立獨(dú)立董事。公司制度不完善，遇到風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不能夠及時(shí)處理解決。結(jié)算方式的選擇錯(cuò)誤 避開(kāi)國(guó)際傳統(tǒng)的結(jié)算方式，采用賒銷(xiāo)的方式，最終掉入APEX公司設(shè)計(jì)的陷阱，導(dǎo)致大量的資

9、金無(wú)法收回。,解決建議,一、正確選擇國(guó)際貿(mào)易結(jié)算支付方式認(rèn)真考察進(jìn)口商的資信情況和經(jīng)營(yíng)作風(fēng)，參照銀行為客戶貸款所實(shí)行的授信制度， 建立完整的客戶檔案 要了解進(jìn)口國(guó)的商業(yè)慣例，以免由于當(dāng)?shù)亓?xí)慣做法，影響安全、迅速收匯 在進(jìn)行應(yīng)收賬款的管理時(shí)，應(yīng)強(qiáng)調(diào)事前防范，而不是事后處理,二、合理選擇融資方式三、正確進(jìn)行外匯資金運(yùn)作，加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)應(yīng)形成一套比較完善的風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系，結(jié)合自身的外匯收支及儲(chǔ)備情況， 使得企業(yè)外債結(jié)構(gòu)合理，