金融創(chuàng)新產(chǎn)品效應研究

1、金融創(chuàng)新產(chǎn)品效應研究【摘要】隨著我國金融體制改革的不斷深入，國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營機制、經(jīng)營方式發(fā)生著重大變化，產(chǎn)品創(chuàng)新逐步成為各家銀行業(yè)務拓展的著力點。但隨之帶來的各種有利與不利效應也逐漸凸顯，如何正確處理金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融風險防范之間的博弈關(guān)系，是一個難點。本文從銀行的角度，以委托貸款為例，探討金融創(chuàng)新產(chǎn)品對銀行業(yè)的影響，并提出相關(guān)對策。【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新；委托貸款；效應研究綜觀世界金融發(fā)展史，各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，金融創(chuàng)新儼然成為

2、金融體系促進實體經(jīng)濟運行的“引擎”。而委托貸款作為金融創(chuàng)新業(yè)務的品種之一，它既對社會融資問題起到了“另辟蹊徑”的作用，也是商業(yè)銀行中間收益的一片“綠洲”。但收益必然與風險并存，委托貸款業(yè)務同樣也會帶來一定的風險。因此，有必要對委托貸款這個金融創(chuàng)新產(chǎn)品，研究其效應的利弊，廓清對其的認識，從而得出正確、客觀的評價。一、委托貸款的效應研究委托貸款究竟是“蜜糖”還是“鳩酒”，一直是金融學家爭議的焦點，我認為這個不能絕對而論，任何事物都是雙面的，

3、有正效應的同時必然也伴隨著負效應。只有探索一個合理的途徑，來盡量發(fā)揮其有效性，避開其不利，以達到相對的雙贏。后提供資金方未按承諾將委貸基金存入銀行，導致銀行墊款，成為沒有資金來源的“假委貸”；也有的商業(yè)銀行為擴大市場份額，盲目對一些所謂資信好的大客戶發(fā)放貸款，使一些資金充裕的壟斷企業(yè)、集團企業(yè)可以輕易地從商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定的、低成本的信貸資金，再利用這些資金辦理委托貸款業(yè)務，從中獲取利差收益，以“貸”換“貸”。（2）銀行操作風險。由于委托

4、貸款業(yè)務歸屬于一類信貸業(yè)務，在目前公司信貸業(yè)務的審查審批流程式中，實際并未對委托貸款業(yè)務進行具體審查，管理中容易出現(xiàn)“真空”。（3）銀行法律風險。從表面上看，委托貸款業(yè)務對銀行來說屬于無風險或低風險業(yè)務。但在實際操作中，委托貸款業(yè)務已出現(xiàn)不少問題。如前幾年曝光的上海社保違規(guī)投資案和內(nèi)蒙古電力違規(guī)投資項目，所涉及的資金都是以委托貸款形式發(fā)放的。最高人民法院在《關(guān)于如何確定委托貸款協(xié)議糾紛訴訟主體資格的批復》（法復[1996]6號）中規(guī)定“

5、委托人可以委托貸款協(xié)議的受托人為被告，以借款人為第三人向人民法院提起訴訟”，因此在委托貸款中，銀行可能會因為借款人原因而陷入法律訴訟。根據(jù)《貸款通則》第七條規(guī)定，受托人有代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回貸款的責任，一旦失誤，銀行也要承擔相應的法律責任。（4）資金來源風險。由于大多數(shù)委托企業(yè)將信貸資金與自有資金捆綁在一起，放在資金池中統(tǒng)一調(diào)劑使用，銀行無法掌握企業(yè)自有資金的比例和委托貸款資金的真實來源，也無法據(jù)此判斷企業(yè)是否違反了國家宏觀調(diào)控