新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的若干問(wèn)題研究.pdf

1、公允價(jià)值計(jì)量在近十幾年來(lái)一直是國(guó)際會(huì)計(jì)理論前沿一個(gè)極富挑戰(zhàn)性的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題。公允價(jià)值計(jì)量由于能夠?yàn)樾畔⑹褂谜咛峁└叨认嚓P(guān)的信息,幫助使用者作出正確的決策,目前已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國(guó)家公認(rèn)的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一。我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用可謂是一波三折,歷經(jīng)了“先用后棄、棄而又用”的反復(fù)階段,2006年2月15日,我國(guó)財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則),并規(guī)定自2007年1月1日起在我國(guó)上市公司范圍內(nèi)實(shí)施。這

2、些準(zhǔn)則的突出特點(diǎn)之一,便是公允價(jià)值作為一種獨(dú)立的計(jì)量屬性得以確認(rèn)并在會(huì)計(jì)計(jì)量中得到了充分的利用。然而,公允價(jià)值本身由于可靠性和可操作性不足,使得公允價(jià)值的全面運(yùn)用面臨著一定程度上的困難。如果運(yùn)用不當(dāng),很有可能會(huì)再次成為企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的工具.
　　基于上述背景,本文首先從各會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對(duì)公允價(jià)值的定義入手,探討了公允價(jià)值的本質(zhì),闡述了公允價(jià)值在會(huì)計(jì)計(jì)量中應(yīng)用的內(nèi)在理論基礎(chǔ),提出并分析了公允價(jià)值會(huì)計(jì)在實(shí)踐中需要解決的四個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題

3、。
　　然后,本文闡述了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)踐的要求,并以2006、2007年和2008年在深圳證券交易所上市的制造業(yè)公司為研究樣本,建立收益模型和價(jià)格模型,從投資者的角度檢驗(yàn)了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值在我國(guó)上市公司的應(yīng)用效果。實(shí)證研究結(jié)論如下:
　　1.收益模型的檢驗(yàn)結(jié)果表明,上市公司2007年和2008年按照新準(zhǔn)則的要求采用公允價(jià)值計(jì)量后,會(huì)計(jì)收益以及收益變化對(duì)股票收益率的聯(lián)合解釋能力逐年提高,相關(guān)性越來(lái)越強(qiáng)。

4、　　2.價(jià)格模型的檢驗(yàn)結(jié)果表明,上市公司2007年采用公允價(jià)值計(jì)量后,與2006年相比,每股收益、每股凈資產(chǎn)對(duì)股價(jià)的聯(lián)合解釋能力顯著提高,會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)與股價(jià)更相關(guān)。在2008年全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化的大背景下,故每股收益、每股凈資產(chǎn)對(duì)股價(jià)的聯(lián)合解釋能力不如2007年顯著,會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)與股價(jià)的相關(guān)性有所降低,但仍相關(guān)。
　　實(shí)證研究結(jié)果表明,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的應(yīng)用,提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性,增強(qiáng)了決策有用性。
　　最后,提出了本文的研究結(jié)